Le Jeu de Momentum : Les Montagnes Russes d'un Trader

En physique, l'élan pousse les objets vers l'avant. Dans les marchés, il envoie les traders dans des montagnes russes, chassant les fusées et évitant les crashes. J'ai été des deux côtés de ce jeu, et laissez-moi vous dire - c'est à la fois exaltant et terrifiant.

Quand j'ai découvert le trading de momentum pour la première fois, c'était comme trouver un code de triche. Achetez ce qui monte rapidement, vendez avant que cela ne s'effondre, rincez et répétez. Simple, non ? Mon Dieu, j'étais naïf.

Le problème avec l'élan, c'est qu'il est incroyablement capricieux. Un instant, vous êtes en train de profiter d'une action qui monte en flèche comme NVIDIA à son apogée, et l'instant d'après, vous vous retrouvez à tenir un ange déchu qui chute plus vite que vous ne pouvez appuyer sur le bouton de vente. Et ces indicateurs techniques sophistiqués par lesquels tout le monde jure ? Ils vous trahiront dès qu'une annonce inattendue de la Fed sera diffusée.

Souvenez-vous quand tout le monde se précipitait sur ces chouchous de l'IA l'année dernière ? La foule des investisseurs a fait un malheur... jusqu'à ce qu'elle ne le fasse plus. La mentalité de troupeau a poussé les prix à des niveaux absurdes qui n'avaient rien à voir avec la valeur réelle. J'ai vu des amis hypothéquer leur avenir en supposant que les performances passées garantissent des rendements futurs. Alerte spoiler : ce n'est pas le cas.

Ce qui m'agace vraiment avec les stratégies de momentum, c'est la façon dont elles sont commercialisées auprès des traders de détail. "Il suffit de suivre ces signaux simples et vous chronométrerez le marché à la perfection !" Ouais, et je suis le prochain Warren Buffett. Même les pros avec des algorithmes à un million de dollars ne peuvent pas prédire quand la Russie va envahir quelqu'un ou quand une banque centrale va surprendre les marchés.

Le véritable enjeu est le timing. Entrez trop tôt, vous êtes assis sur de l'argent mort. Sortez trop tard, vous avez rendu tous vos gains et même plus. Et ne me parlez pas des marchés mondiaux - essayez de chronométrer la dynamique tout en jonglant avec des alertes à 3 heures du matin parce que quelque chose s'est passé à Tokyo.

Ne pensez pas que je suis totalement contre le trading de momentum. J'ai eu mes victoires - comme attraper cette montée crypto en '21 avant que les choses ne tournent mal. Mais j'ai appris à mes dépens que ce qui ressemble à de l'habileté n'est souvent que de la chance portant un costume élégant.

Si vous êtes toujours déterminé à jouer à ce jeu, faites-vous une faveur et ne misez pas tout. Le pendule du marché oscille dans les deux sens, et l'élan peut s'inverser plus vite que vous ne pouvez dire "ordre de marché."

Le marché se moque de vos plans ou de votre hypothèque. Il prendra volontiers votre argent pendant que vous essayez de prédire l'imprévisible. Peut-être devriez-vous parler à un véritable professionnel de l'investissement avant de parier gros sur ce qu'un trader sur les réseaux sociaux a promis d'"aller sur la lune."