3 actions essentielles en IA pour les investisseurs Web3 à long terme

Points Clés

• Nvidia domine l'infrastructure de calcul IA avec son architecture propriétaire CUDA, générant 41,1 milliards de dollars de revenus trimestriels dans les centres de données et maintenant 90 % de part de marché dans les GPU de formation IA.

• Meta Platforms tire parti de ses 3 milliards d'utilisateurs quotidiens pour générer des données d'entraînement en IA sans égal, tandis que ses modèles open-source LLaMA étendent stratégiquement son influence dans l'écosystème numérique.

• Amazon AWS contrôle 31% de l'infrastructure cloud, ce qui le positionne comme l'épine dorsale essentielle pour les déploiements Web3 et IA avec $195 milliards de contrats en backlog sécurisés.

La révolution de l'intelligence artificielle nécessite trois couches fondamentales pour fonctionner efficacement : du matériel spécialisé, des modèles avancés et une infrastructure cloud de niveau entreprise. Ces éléments fondamentaux restent constants, quelle que soit la popularité des applications.

Les trois entreprises examinées ci-dessous ont établi des positions de commandement dans ces couches critiques de l'IA, créant des avantages de marché puissants qui s'étendent dans l'écosystème Web3 et le paysage des actifs numériques.

La Fondation Silicon de l'IA

Nvidia (NASDAQ: NVDA) a transformé le calcul AI en une entreprise de péage stratégique. Chaque avancée significative de l'IA - de la génération de texte à la création d'images en passant par les systèmes autonomes - repose sur l'architecture en silicium spécialisée de Nvidia.

Les revenus du deuxième trimestre de l'exercice 2026 ont atteint un impressionnant 46,7 milliards de dollars, en hausse de 56 % par rapport à l'année précédente, les revenus des centres de données représentant 41,1 milliards de dollars de ce total. Les GPU de l'architecture Blackwell de prochaine génération de l'entreprise sont déjà réservés jusqu'en 2026, avec des géants de la technologie sécurisant des dizaines de milliers d'unités pour alimenter leurs besoins en infrastructure d'IA.

L'avantage concurrentiel d'Nvidia s'étend bien au-delà de la fabrication de puces puissantes. Sa plateforme de programmation CUDA a cultivé un écosystème de 5 millions de développeurs spécifiquement formés sur son architecture, créant des coûts de changement mesurés en années de reclassement pour toute organisation envisageant des alternatives. Alors que l'action se négocie à 39 fois les bénéfices futurs, les marges brutes de 73 % d'Nvidia, les prévisions de $54 milliards pour le troisième trimestre et le nouveau programme de rachat d'actions de $60 milliards récemment annoncé démontrent sa solidité financière. La position dominante de l'entreprise dans le calcul de l'IA la positionne comme une couche fondamentale tant pour l'IA traditionnelle que pour les applications Web3 émergentes qui nécessitent de plus en plus des ressources computationnelles intensives.

Le Stratège en Engagement Numérique

Meta Platforms (NASDAQ: META) a reconnu une insight puissante que les concurrents ont manquée : monétiser l'IA directement est optionnel lorsque vous contrôlez le plus grand réseau d'attention au monde. Les modèles LLaMA open source de l'entreprise sont devenus stratégiquement le "Linux de l'IA" — librement accessibles et de plus en plus intégrés dans les startups, les entreprises et les plateformes de développement.

Pendant ce temps, les systèmes d'IA propriétaires de Meta fonctionnent en arrière-plan, optimisant la distribution de contenu sur des plateformes servant 3 milliards d'utilisateurs quotidiens et livrant de la publicité avec une précision sans précédent. Les revenus du deuxième trimestre 2025 ont augmenté de 22 % pour atteindre 47,5 milliards de dollars, la publicité représentant 46,6 milliards de dollars de ce total.

Alors que Reality Labs continue d'investir massivement dans le développement du métavers avec des pertes trimestrielles dépassant $4 milliards, cela représente une légère compensation par rapport au revenu d'exploitation trimestriel de l'entreprise de $20 milliards. Meta maintient une solide position financière avec $47 milliards en liquidités et en titres négociables tout en se négociant à seulement 28 fois les bénéfices futurs, ce qui est significativement moins cher que la plupart des entreprises technologiques. Plus important encore, les plateformes de Meta génèrent un ensemble de données d'entraînement exclusif de milliards de nouveaux posts, photos et vidéos chaque jour - une ressource inestimable que aucun concurrent ne peut reproduire ou acheter à n'importe quel prix, positionnant l'entreprise de manière avantageuse dans les écosystèmes de l'IA et des actifs numériques.

Le fournisseur d'infrastructure

Amazon (NASDAQ : AMZN) adopte la stratégie de plateforme ultime, en réalisant des bénéfices peu importe quelles applications d'IA spécifiques réussissent, tant qu'elles fonctionnent sur l'infrastructure AWS. Le deuxième trimestre 2025 a vu les revenus d'AWS atteindre 30,9 milliards de dollars, augmentant de 17,5 % par rapport à l'année précédente et capturant 31 % des dépenses mondiales en infrastructure cloud. Bien que les marges opérationnelles de la division de 32,9 % aient légèrement diminué par rapport aux sommets précédents, cela reflète l'investissement stratégique d'Amazon dans l'expansion de la capacité cloud spécifique à l'IA.

Les puces personnalisées Trainium et Inferentia de l'entreprise offrent aux clients des alternatives à Nvidia à environ 40 % de coût en moins, tandis qu'AWS Bedrock simplifie le déploiement de l'IA en un processus rationalisé accessible aux organisations de toutes tailles. Amazon a généré $121 milliards de flux de trésorerie d'exploitation au cours des 12 derniers mois, fournissant des ressources substantielles pour continuer à construire une infrastructure spécialisée en IA et Web3. Le carnet de commandes AWS de l'entreprise de $195 milliards, en hausse de 25 % d'une année sur l'autre, sécurise les futurs flux de revenus grâce à des contrats pluriannuels avec des coûts de changement significatifs.

Négocié à 34,6 fois les bénéfices futurs, Amazon représente un investissement stratégique dans l'infrastructure sous-jacente qui alimente à la fois l'innovation en matière d'IA et les technologies blockchain émergentes—une position qui se renforce avec chaque nouvelle startup d'IA, mise en œuvre d'entreprise et initiative gouvernementale.

La proposition de valeur durable

Ces entreprises représentent des leaders établis plutôt que des investissements spéculatifs dans l'IA. Nvidia contrôle plus de 90 % du marché des GPU pour l'entraînement de l'IA, fournissant une capacité de calcul essentielle. Meta domine l'engagement des consommateurs avec 3 milliards d'utilisateurs générant des données d'entraînement inégalées. Amazon maintient son leadership dans l'infrastructure cloud pour les entreprises grâce à des contrats à long terme que les concurrents plus petits ne peuvent égaler.

Alors que des centaines d'entreprises d'IA et de Web3 émergeront et disparaîtront au cours de la prochaine décennie, ces trois organisations se sont positionnées pour extraire de la valeur de l'ensemble de l'écosystème, les rendant ainsi des éléments stratégiques d'un portefeuille technologique diversifié conçu pour une performance à long terme.