Le portefeuille du milliardaire gestionnaire de fonds spéculatifs est fortement investi dans deux entreprises pilotées par l'IA.

Principales informations

• Une part significative du fonds spéculatif est actuellement allouée à deux grandes entreprises technologiques.
• Un géant du commerce électronique utilise l'IA pour maintenir sa domination dans le commerce de détail en ligne et les services cloud, bien que sa valorisation boursière soit plutôt élevée.
• Une plateforme de covoiturage de premier plan est bien placée pour s'associer à des entreprises développant des technologies de véhicules autonomes.

L'investisseur renommé Warren Buffett a transformé une entreprise textile en difficulté en un conglomérat de plusieurs milliards de dollars en se concentrant sur l'assurance et en effectuant des acquisitions stratégiques. Maintenant, un autre investisseur milliardaire cherche à reproduire ce succès.

Le gestionnaire de fonds spéculatifs, qui possède près de la moitié d'une société de développement immobilier, vise à l'utiliser comme un véhicule d'investissement pour créer une "version contemporaine" de l'histoire de succès de Buffett. Bien que cela soit ambitieux, cet investisseur a un antécédent de surperformance par rapport aux principaux indices du marché au cours des cinq dernières années.

Actuellement, 30 % du portefeuille du fonds spéculatif est investi dans deux entreprises à la pointe de l'innovation en matière d'IA. Un leader du commerce électronique et du cloud computing représente 9 % du portefeuille, tandis qu'un géant du covoiturage représente 21 %. Examinons ces investissements de plus près.

Géant du e-commerce et du cloud computing : 9 % du portefeuille

Cette entreprise domine trois secteurs majeurs : le commerce électronique en Amérique du Nord et en Europe de l'Ouest, la publicité numérique ( particulièrement dans le commerce de détail ), et les services de cloud computing.

L'IA est intégrée dans ses opérations de vente au détail pour améliorer la gestion des stocks, les listes de produits, le service client, la logistique et la productivité des développeurs. L'entreprise utilise également l'IA pour améliorer la robotique des entrepôts et permettre une interaction en langage naturel entre les travailleurs humains et les machines. Ces investissements devraient augmenter la rentabilité du commerce de détail.

La division cloud de l'entreprise, qui détient une part de marché de 30 % dans les services d'infrastructure et de plateforme cloud, est bien placée pour bénéficier de l'augmentation de la demande en IA. Elle sert de principal fournisseur cloud pour une startup IA réputée pour son assistant conversationnel.

Les résultats financiers récents ont été impressionnants, avec un chiffre d'affaires en hausse de 13 % à $167 milliards, soutenu par une forte croissance des services publicitaires et cloud. La marge opérationnelle s'est améliorée de 1,5 point de pourcentage grâce à des mesures d'économie de coûts, et le bénéfice net a augmenté de 33 % pour atteindre 1,68 $ par action diluée.

Le gestionnaire de fonds spéculatifs a initié une position dans cette entreprise au cours du deuxième trimestre, citant sa confiance dans sa capacité à naviguer à travers de potentielles ralentissements dans le cloud computing et un impact minimal des tarifs sur les bénéfices du commerce de détail.

Les analystes prévoient que les bénéfices de l'entreprise croîtront de 17 % par an au cours des trois prochaines années, plaçant sa valorisation actuelle de 35 fois les bénéfices dans une fourchette modérée. Les investisseurs intéressés pourraient envisager de commencer avec une petite position et d'ajouter davantage d'actions lors des futures corrections du marché.

Plateforme de covoiturage : 21 % du portefeuille

Cette entreprise est leader dans les services de mobilité et de livraison de nourriture, opérant la plus grande plateforme de covoiturage aux États-Unis et dans neuf autres pays, ainsi que le deuxième plus grand service de livraison de nourriture de restaurant aux États-Unis. Cette échelle offre plusieurs avantages :

• Opportunités de promotion croisée entre les services de mobilité et de livraison via une application unique
• Effets de réseau qui augmentent la valeur tant pour les clients que pour les conducteurs à mesure que la participation croît
• Collecte de données étendue qui améliore les algorithmes de répartition, de routage et de tarification, tout en permettant une publicité ciblée

Les résultats trimestriels récents ont montré une augmentation de 15 % du nombre d'utilisateurs actifs mensuels, avec une croissance des trajets de 18 %, indiquant un engagement utilisateur plus élevé. Les revenus ont augmenté de 18 % pour atteindre 12,7 milliards de dollars, soutenus par une forte croissance dans les segments de la mobilité et de la livraison. Le bénéfice net a augmenté de 34 % pour atteindre 0,63 $ par action diluée.

L'entreprise est bien positionnée pour tirer parti du marché des véhicules autonomes (AV), qui pourrait représenter une opportunité de mille milliards de dollars rien qu'aux États-Unis. Avec 20 partenaires AV, la plateforme connecte actuellement les passagers avec des taxis autonomes dans quatre marchés, avec des plans pour s'étendre à cinq autres emplacements en Asie, au Moyen-Orient et aux États-Unis d'ici la fin de 2025, et d'autres lancements prévus pour 2026.

Les analystes s'attendent à ce que les bénéfices de l'entreprise augmentent de 22 % par an au cours des trois prochaines années, rendant sa valorisation actuelle de 16 fois les bénéfices attrayante. Bien qu'il ne s'agisse pas d'une action AI traditionnelle, l'entreprise est bien placée pour bénéficier des avancées dans la technologie de conduite autonome. Les investisseurs ayant une perspective à long terme pourraient envisager d'initier une petite position.