2 ETF de dividendes à acheter agressivement et 1 à éviter

Points Clés

• L'ETF U.S. Dividend Equity de Schwab va au-delà des simples paiements de dividendes, exigeant une véritable force commerciale.
• Le Vanguard Dividend Appreciation ETF offre des résultats solides malgré ce qui semble être un rendement modeste.
• Le Vanguard High Dividend Yield ETF ne génère tout simplement pas suffisamment de rendement en ce moment pour les nouveaux investisseurs.

Les actions à dividende attirent naturellement les investisseurs à la recherche d'un revenu régulier. Gérer des actions à dividende individuelles ? Un peu casse-tête. Les ETF rendent cela plus facile.

Tous les ETF de dividendes ne fonctionnent pas de la même manière. Leurs méthodes de sélection diffèrent. Beaucoup. Certains pourraient mieux correspondre à vos objectifs que d'autres.

Regardons deux ETF de dividendes qui valent la peine d'être acquis maintenant, et un qui est probablement préférable d'éviter pour le moment.

Acheter l'ETF Schwab U.S. Dividend Equity

L'ETF Schwab U.S. Dividend Equity (NYSEMKT : SCHD) offre un rendement de près de 3,8 %. Bien. Vous trouverez des rendements plus élevés ailleurs, mais rarement avec ce niveau de qualité. Les principales participations incluent Chevron, AbbVie, Altria et PepsiCo. Le fonds se réorganise trimestriellement en fonction de l'indice Dow Jones U.S. Dividend 100.

Cet indice adopte une approche fascinante. Il ne se contente pas de vouloir des entreprises versant des dividendes. Il exige des flux de trésorerie solides et des métriques de retour sur capitaux propres établies par S&P.

Et ça fonctionne ! Le portefeuille est principalement composé d'actions de valeur. Ce ne sont pas des entreprises de croissance spectaculaires. Pourtant, elles performent. Beaucoup utilisent efficacement des programmes de rachat. Le fonds a gagné 45 % en cinq ans et plus de 130 % en une décennie.

Cela ne tient pas compte des dividendes. Si on les ajoute ? Les rendements passent de 60 % à 70 %. Le S&P 500 le surpasse toujours, mais le compromis de sécurité semble en valoir la peine pour les investisseurs axés sur le revenu.

Acheter le Vanguard Dividend Appreciation ETF

L'ETF Vanguard Dividend Appreciation (NYSEMKT : VIG) gère environ $100 milliards. Il semble que ce soit le plus grand ETF de dividendes.

Son attrait ? Assez simple. Basé sur l'indice S&P U.S. Dividend Growers, il détient des actions de croissance de dividendes fiables. Les grandes positions incluent Broadcom, Microsoft et JPMorgan. Les paiements trimestriels ont presque doublé au cours de la dernière décennie. Promesse tenue.

L'appréciation du capital semble également impressionnante. Le prix de l'action a augmenté de 186 % pendant cette même période. Cette forte performance provient en partie de la détention d'actions technologiques versant des dividendes, profitant de la vague du cloud et de l'IA.

Un inconvénient ? Le rendement est faible. Juste un peu plus de 1,6 % de rendement sur 30 jours glissants. Il n'a pas systématiquement dépassé 2 % depuis 2018. De meilleurs rendements existent ailleurs.

Cela se produit parce que la méthodologie de S&P exclut les 25 % des actions offrant les rendements les plus élevés. Ils craignent que des rendements très élevés puissent signaler des problèmes à venir. Ce n'est pas tout à fait clair si c'est toujours vrai, mais c'est leur approche de filtrage.

Cela a de l'importance si vous avez besoin de revenus maintenant. Le fonds offre de bons gains à long terme, mais n'est pas idéal pour le revenu actuel. Mieux pour les investisseurs en croissance qui apprécient les blue-chips et ne craignent pas un revenu imposable.

Évitez le Vanguard High Dividend Yield ETF

Ironiquement, si vous voulez un revenu actuel, peut-être que vous devriez éviter le Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEMKT: VYM) en ce moment.

Cela ne livre tout simplement pas. Rendement actuel ? Un modeste 2,5 %. L'ETF Schwab mentionné précédemment le dépasse facilement.

C'est cependant inhabituel. Avant l'année dernière, cet ETF rapportait généralement entre 2,7 % et 3,3 %. Le rendement a été compressé depuis fin 2023 alors que des actions majeures comme Broadcom, JPMorgan et Walmart ont augmenté. Leur croissance des dividendes n'a pas pu suivre la hausse des prix des actions.

La structure pondérée par la capitalisation a aggravé la situation. Une poignée de grandes capitalisations a généré la majorité des gains.

Le fonds n'est pas définitivement cassé. L'indice FTSE High Dividend Yield reste solide. Mais les dynamiques du marché depuis fin 2023 ont gonflé les prix, nuisant au rendement. Réparer cela pourrait prendre du temps. Avec de meilleures options de dividendes disponibles, pourquoi attendre ?

La réinvestissement des dividendes fait une énorme différence avec ces ETF. Selon les analyses de 2025, le réinvestissement des dividendes via les DRIP augmente significativement les gains au fil du temps. Cela dépasse souvent le fait de prendre des dividendes en espèces. Les investisseurs à long terme achètent des actions supplémentaires sans capital supplémentaire. Cela exploite l'effet de la capitalisation tout en économisant potentiellement sur les coûts. Les implications fiscales comptent aussi - les dividendes réinvestis ajustent votre base de coût et sont taxés comme des dividendes qualifiés ou ordinaires selon la durée de détention.