Meilleur action à dividende : AGNC Investment contre Federal Realty

J'ai été brûlé par la recherche de rendements élevés plus de fois que je ne veux l'admettre. Il y a quelque chose de si terriblement tentant à voir des chiffres de dividendes à deux chiffres - ils crient pratiquement "choisissez-moi !" Mais l'expérience m'a appris des leçons douloureuses sur ce qui compte vraiment dans l'investissement en dividendes.

Regarder AGNC Investment avec son rendement énorme de plus de 14 % par rapport au modeste 4,5 % de Federal Realty peut sembler sans contestation à première vue. Mais creusez un peu plus et vous trouverez une histoire complètement différente.

AGNC fonctionne comme un REIT hypothécaire - une manière élégante de dire qu'ils traitent des titres adossés à des hypothèques plutôt que des propriétés réelles. Ce ne sont pas des investissements simples où vous pouvez passer en voiture et voir votre argent à l'œuvre. Ce sont des instruments financiers complexes que la plupart des investisseurs ordinaires ne pourraient pas reproduire même s'ils essayaient.

J'ai observé le graphique d'AGNC au fil du temps et ce qui ressort n'est pas joli : un dividende qui rebondit comme une balle de ping-pong et un prix d'action qui suit cette tendance à la baisse. Certes, leur rendement total semble correct si vous réinvestissez religieusement ces dividendes, mais quel intérêt pour quelqu'un souhaitant un revenu fiable ?

Pendant ce temps, Federal Realty possède de véritables centres commerciaux et des développements à usage mixte dans des emplacements de choix. Rien d'exotique, juste de l'immobilier de qualité qui génère des flux de trésorerie constants. Ils ont augmenté leur dividende pendant plus de 50 ans - le seul REIT à avoir obtenu le statut de Dividend King. Ce n'est pas seulement impressionnant ; c'est extraordinaire.

Lorsque je planifie ma retraite, j'ai besoin de savoir quel sera mon revenu mois après mois, année après année. Je ne peux pas établir un budget autour d'un dividende qui pourrait être réduit le trimestre prochain. Federal Realty me donne cette certitude. AGNC me cause de l'anxiété.

Ne vous méprenez pas - AGNC n'est pas terrible si vous recherchez uniquement des rendements totaux et que vous n'avez pas peur des montagnes russes. Mais pour quiconque cherchant à vivre de ses revenus de dividendes, ce rendement massif devient rien d'autre qu'un mirage lorsqu'il continue d'être réduit.

Mon argent est placé sur la solidité de 4,5 % de Federal Realty qui croît avec le temps, par rapport aux 14 % tape-à-l'œil d'AGNC qui pourraient disparaître quand j'en ai le plus besoin. Dans l'investissement en dividendes, la constance l'emporte sur la taille à chaque fois.