Révolution de l'IA prévue pour créer un marché logiciel de $13 trillions : Pourquoi Datadog pourrait mener la danse

Points Clés

• L'investisseur technologique Cathie Wood prévoit que l'IA pourrait générer une opportunité de $13 trillions dans l'industrie logicielle d'ici 2030
• Wood's Ark Investment Management voit les assistants de codage IA réduire les coûts de développement et augmenter la production de logiciels.
• L'outil AI en expansion de Datadog le place favorablement dans cette évolution technologique

Cathie Wood, fondatrice et PDG d'Ark Investment Management, s'est imposée comme une voix importante dans l'innovation technologique grâce à des ETF axés sur les actions technologiques de pointe. Le rapport annuel "Big Ideas" d'Ark fournit constamment des informations sur les technologies émergentes, englobant l'intelligence artificielle, la robotique et les actifs numériques.

La dernière édition contient une prédiction particulièrement frappante : l'IA pourrait créer une opportunité de $13 trillions dans l'industrie du logiciel d'ici 2030. L'analyse d'Ark suggère que les assistants de codage alimentés par l'IA réduiront considérablement les coûts de développement, permettant à davantage de logiciels d'atteindre le marché et déclenchant des gains de productivité significatifs dans divers secteurs.

Datadog (NASDAQ: DDOG) propose un portefeuille en expansion d'outils de développement et de surveillance d'IA qui le positionnent pour éventuellement capturer une part de marché substantielle si cette projection se concrétise. Voici pourquoi cette action mérite d'être considérée par les investisseurs tournés vers l'avenir.

Les capacités d'IA en expansion de Datadog

Datadog a initialement développé une plateforme d'observabilité cloud qui surveille en continu l'infrastructure numérique, alertant rapidement les entreprises sur les problèmes techniques avant qu'ils n'impactent l'expérience client. Cette capacité permet aux organisations de maintenir une visibilité sur les systèmes critiques et de répondre rapidement aux problèmes émergents.

Par exemple, si une plateforme de commerce électronique connaît des interruptions de service régionales, le système de Datadog offre une visibilité immédiate sur le problème plutôt que d'attendre les plaintes des clients ou une baisse des indicateurs de vente pour signaler un problème.

L'entreprise sert des clients dans divers secteurs, y compris le divertissement, le jeu, la fabrication et les services financiers. Alors que ces entreprises mettent de plus en plus en œuvre des solutions d'IA, elles font face à de nouveaux défis techniques que Datadog s'efforce de résoudre grâce à des produits spécialisés.

De nombreuses organisations développent des applications d'IA en utilisant des modèles de langage de grande taille tiers (LLMs) fournis par des entreprises comme OpenAI. Pour ces clients, Datadog propose OpenAI Monitoring, qui suit l'utilisation de l'IA, les coûts et les taux d'erreur à l'échelle de l'organisation. Cette visibilité permet une budgétisation plus précise et aide à maintenir des expériences positives pour les utilisateurs finaux.

Pour les entreprises développant des LLM propriétaires—une tâche plus complexe—Datadog propose LLM Observability. Cet outil aide les organisations à suivre les coûts de développement, à identifier les problèmes techniques et à évaluer l'exactitude des résultats du modèle. Cette dernière fonction s'avère particulièrement cruciale, car des réponses AI inexactes peuvent causer des dommages réputationnels importants.

Datadog a rapporté un nombre record de 31 400 clients au cours du deuxième trimestre. Il est significatif que le nombre de clients utilisant au moins un de ses produits d'IA ait augmenté de 80 % d'une année sur l'autre, atteignant 4 500.

Croissance des revenus grâce à l'adoption de l'IA

Datadog a généré 2,68 milliards de dollars de revenus totaux en 2024 et prévoit un chiffre d'affaires record de 3,31 milliards de dollars en 2025 selon les prévisions de l'entreprise, que la direction a déjà revues à la hausse deux fois cette année.

L'activité de l'entreprise axée sur l'IA connaît une croissance remarquable et contribue désormais de manière significative aux revenus globaux. Au cours du deuxième trimestre, les clients natifs de l'IA représentaient 11 % du chiffre d'affaires total, presque triplant par rapport à 4 % au cours du même trimestre l'année dernière. Ce pourcentage continuera probablement d'augmenter si l'élan actuel persiste.

Lors du suivi de la croissance, les investisseurs devraient également surveiller les indicateurs de rentabilité de Datadog. Les coûts d'exploitation ont atteint 1,3 milliard de dollars au cours de la première moitié de 2025, représentant une augmentation de 30 % par rapport à l'année précédente. L'entreprise a maintenu une rentabilité GAAP de 27,2 millions de dollars, bien que cela représente une baisse de 68 % par rapport à l'année précédente.

En excluant les dépenses uniques et non monétaires telles que la compensation en actions, le bénéfice ajusté du premier semestre de Datadog a atteint 331,7 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 6 %. Les investissements continus de l'entreprise dans la recherche et le développement pour lancer de nouveaux produits d'IA sur le marché pourraient entraîner des résultats variables à court terme.

Perspective d'investissement sur la valorisation de Datadog

L'action de Datadog a atteint environ $193 lors du pic du marché technologique en 2021, lorsque son ratio prix/ventes (P/S) a dépassé 60, un niveau de valorisation insoutenable.

Actuellement, le ratio C/B de l'action est de 16,3, résultant d'une baisse de prix de 29 % par rapport à son pic, combinée à une croissance continue des revenus. Cette évaluation est conforme à sa moyenne sur trois ans de 16,9, ce qui suggère que l'action se négocie près de sa juste valeur.

Cette situation présente une considération intéressante pour les investisseurs à long terme. Plutôt que d'attendre un prix avantageux, payer une juste valeur peut avoir du sens si Datadog connaît une demande croissante pour son portefeuille de produits IA en pleine expansion — en particulier si l'industrie se développe selon la trajectoire qu'Ark prédit pour l'expansion du marché des logiciels IA d'ici 2030.

Dans cette perspective, la valorisation apparemment juste d'aujourd'hui pourrait finalement être considérée comme avantageuse lorsque l'on se penche sur 2030, à condition que le marché des logiciels d'IA réalise son potentiel de croissance projeté et que Datadog maintienne sa position concurrentielle au sein de l'écosystème.

L'adoption des technologies d'IA est parallèle à certains aspects du développement de l'infrastructure blockchain, où les outils de surveillance sont devenus essentiels pour maintenir la fiabilité du réseau. À mesure que les deux secteurs mûrissent, les solutions qui offrent une visibilité complète et une gestion des performances resteront probablement critiques pour l'adoption par les entreprises et la stabilité opérationnelle.