3 actions de croissance sous $100 qui pourraient dynamiser votre portefeuille

Points Clés

• Les actions de croissance ont été des leaders du marché avec des rendements exceptionnels depuis 2022
• Ces trois actions prometteuses se négocient en dessous de $100 par action
• Chaque entreprise montre un fort potentiel malgré les valorisations actuelles du marché

Le paysage d'investissement a été remarquablement gratifiant pour les investisseurs en actions au cours des trois dernières années. Depuis qu'il a atteint son point bas de marché baissier en octobre 2022, le S&P 500 a affiché un impressionnant retour total cumulé de 87 %. Les investisseurs axés sur la croissance s'en sont encore mieux sortis, l'indice de croissance du S&P 500 ayant plus que doublé pendant cette même période.

Alors que les actions de croissance continuent de stimuler les gains du marché, trouver des opportunités à fort potentiel à des valorisations raisonnables est devenu de plus en plus difficile - en particulier pour les investisseurs disposant d'un capital modeste comme 100 $. Cependant, en regardant au-delà des géants du marché, les investisseurs peuvent encore découvrir des entreprises de croissance prometteuses se négociant à des prix d'actions accessibles.

Voici trois actions de croissance convaincantes se négociant en dessous de $100 par action qui méritent d'être considérées pour votre portefeuille.

1. Bloc : L'innovation fintech propulsant la finance numérique

Block (NYSE: XYZ), la société derrière Cash App et Square, représente une intersection fascinante entre la fintech traditionnelle et l'innovation financière numérique. Initialement axée sur son activité Square orientée vers les commerçants, Block a vu l'élan se déplacer vers sa plateforme Cash App orientée vers les consommateurs.

Square continue de montrer de solides performances avec un volume de paiements brut en augmentation de 10 % au dernier trimestre. Les marchés internationaux présentent un potentiel de croissance particulièrement fort, où la société constate une demande accélérée. L'entreprise continue d'élargir ses marges bénéficiaires brutes en attirant avec succès des commerçants plus importants sur sa plateforme.

Cash App, cependant, pourrait devenir un moteur de croissance encore plus important pour Block à l'avenir. Après une croissance des bénéfices décevante au T1 qui a provoqué une forte chute de l'action, la direction a rapidement ajusté sa stratégie. Le résultat a été une croissance accélérée du bénéfice brut au T2, avec des attentes d'amélioration continue au cours du trimestre actuel.

Le récent succès de Cash App découle d'une meilleure monétisation des utilisateurs grâce à l'adoption élargie des services. Cela inclut une augmentation du nombre d'utilisateurs mensuels de la carte Cash App et l'introduction de Cash App Borrow. La direction voit un potentiel important à long terme pour faire croître la base d'utilisateurs de Cash App en ciblant les jeunes consommateurs, qui montrent déjà un engagement plus élevé avec des services comme les dépôts de paie et l'utilisation de la carte. À mesure que le pouvoir de gain et de dépense de ces jeunes utilisateurs augmente, la croissance des bénéfices de Cash App pourrait s'accélérer de manière significative.

À environ $75 par action, Block se négocie à environ 29 fois les estimations de bénéfices futurs. Compte tenu de la croissance rapide des bénéfices de l'entreprise et de son potentiel d'expansion des utilisateurs à long terme, cette valorisation offre un point d'entrée attrayant pour les investisseurs intéressés par l'innovation dans les paiements numériques.

2. DraftKings : À la pointe de la révolution des paris numériques

DraftKings (NASDAQ : DKNG) s'est imposé comme un acteur dominant sur le marché des paris sportifs en Amérique du Nord. L'entreprise tire parti de sa taille et de sa plateforme technologique pour maintenir des avantages concurrentiels, étant constamment la première à commercialiser des innovations telles que les paris en direct et les paris combinés en cours de jeu.

Cette approche axée sur l'innovation a permis à DraftKings de maintenir sa croissance malgré une concurrence croissante. L'EBITDA ajusté a augmenté de 37 % d'une année sur l'autre au deuxième trimestre, soutenu par des résultats favorables des paris sportifs qui ont compensé les défis du trimestre précédent ( lorsque les quatre têtes de série n° 1 ont atteint le Final Four du tournoi de championnat de basketball NCAA ).

DraftKings fait face à des pressions concurrentielles importantes, y compris le lancement par ESPN de sa propre marque de paris sportifs à la fin de 2023 et la popularité croissante des marchés de prévision utilisant des contrats à terme autorisés par la CFTC dans des États où les paris sportifs traditionnels demeurent illégaux. Ce dernier pourrait représenter une menace sérieuse, notamment avec l'entrée en vigueur l'année prochaine de nouveaux codes fiscaux limitant les parieurs à la déduction de seulement 90 % des pertes sur les gains — une restriction qui ne s'applique pas aux marchés de prévision utilisant des véhicules financiers.

L'entreprise explore activement des opportunités dans ces espaces émergents, ce qui pourrait élargir son offre de produits tout en défendant sa part de marché. Pendant ce temps, les changements dans le code fiscal pourraient en fait augmenter les marges en réduisant l'activité de jeu professionnel, et l'accent mis par DraftKings sur la technologie de paris en direct pourrait créer des opportunités uniques indisponibles sur les marchés de prédiction.

Avec des actions se négociant autour de 48 $, le ratio de la valeur d'entreprise de DraftKings par rapport à l'EBITDA est d'environ 29, basé sur le point médian des prévisions de la direction pour 2025. Pour une entreprise dont l'EBITDA croît à un taux moyen de 30 %, cela représente une valeur attrayante, rendant possible l'acquisition de plusieurs actions avec un investissement de $100 .

3. Roku : une plateforme de streaming prête à la rentabilité

Roku (NASDAQ : ROKU) maintient sa position de leader des plateformes de télévision connectée en Amérique du Nord avec une présence mondiale en expansion. Après avoir connu une croissance explosive pendant la période de pandémie 2020-2021, lorsque des millions de consommateurs ont adopté le divertissement en streaming, l'entreprise a fait face à des vents contraires dus à l'inflation, à l'incertitude économique et, récemment, aux tarifs.

Suite à la croissance rapide de sa plateforme de streaming au début de la décennie, Roku a adopté une stratégie de vente d'appareils à des marges plus faibles pour élargir sa base d'utilisateurs. La marge brute des appareils est tombée à -29 % au quatrième trimestre 2023 lors des promotions de vacances. Au cours du trimestre dernier, l'entreprise a réussi à vendre des appareils à coût moyen, bien que les futurs tarifs puissent exercer une pression sur les marges des appareils à l'avenir.

Cette stratégie matérielle est compensée par la solide performance de l'activité plateforme de Roku, qui maintient des marges brutes dans la fourchette des 50 % malgré l'expansion de ses opérations publicitaires et l'utilisation de plateformes tierces de demande. Avec des revenus de la plateforme désormais six fois plus importants que les ventes d'appareils, l'ensemble de l'entreprise devient progressivement plus rentable.

La direction s'attend à atteindre une rentabilité conforme aux normes GAAP avec un petit bénéfice prévu pour l'année entière. En regardant vers l'avenir, les bénéfices pourraient augmenter considérablement à mesure que l'entreprise se développe et tire parti de son modèle opérationnel. L'EBITDA ajusté a connu une croissance impressionnante de 79 % d'une année sur l'autre au cours du trimestre le plus récent, soutenue par des améliorations des ventes de la plateforme résultant d'un engagement des spectateurs plus élevé et du transfert continu des budgets publicitaires de la télévision traditionnelle vers la vidéo en streaming—des tendances séculaires qui offrent à Roku une importante marge de croissance.

Négocié juste en dessous de $100 par action, le ratio valeur d'entreprise sur EBITDA de Roku est d'environ 33 selon les prévisions de la direction pour 2025. Étant donné le levier opérationnel significatif de l'entreprise et sa position au sein des puissants changements de l'industrie publicitaire, cette action offre un potentiel de croissance attrayant avec un seul investissement de $100 .

Chacune de ces entreprises représente une opportunité d'accéder à des secteurs de croissance innovants sans nécessiter un capital significatif. Bien que les conditions du marché évoluent constamment, ces trois actions démontrent le potentiel de rendements substantiels basé sur leurs trajectoires commerciales actuelles et des évaluations raisonnables par rapport à leurs perspectives de croissance.