【Bit Daily】La Fed se prépare à relancer l'imprimante ! Le Bitcoin atteint 115 000 Dollars, la sell wall est-elle déjà épuisée ?

FX168 Société de presse financière (Asie-Pacifique) - Vendredi (12 septembre), Bitcoin a poursuivi sa tendance haussière de cette semaine, dépassant temporairement 116 000 Dollars et atteignant un sommet de 19 jours. Le taux d'inflation CPI des États-Unis pour août était essentiellement conforme aux attentes, mais le nombre de demandes d'allocations chômage hebdomadaires a bondi de manière inattendue à un niveau élevé en près de 4 ans, renforçant les attentes de baisse des taux et soutenant la tendance haussière. Le marché attend la décision de baisse des taux de la Fed le 17 septembre.

Selon les données de CoinGecko, le roi des cryptomonnaies a augmenté de 1,5 % au cours des dernières 24 heures, maintenant une tendance haussière après avoir franchi la plage de deux semaines mercredi. Le prix de transaction actuel du Bitcoin est de 115 217 Dollars, atteignant temporairement plus de 116 300 Dollars pendant la session de négociation.

Malgré le fait que le Bitcoin ait atteint un sommet en 19 jours, les principales altcoins comme l'Ethereum, le XRP et Solana continuent d'évoluer avec des taux de hausse à un chiffre. Le Dogecoin et Hyperliquid ont respectivement augmenté de 25 % et 23 % au cours des 24 dernières heures.

Le responsable de la recherche de CryptoQuant, Julio Moreno, a déclaré à Decrypt que "Je pense que la tendance des prix de cette semaine est principalement tirée par le fait que les données sur l'inflation des producteurs ont été inférieures aux attentes, ce qui entraîne des prévisions du marché selon lesquelles la Fed pourrait abaisser les taux lors de sa prochaine réunion."

Renforcement des attentes de baisse des taux de la FRB

L'indice des prix à la production (IPP) américain d'août a chuté de 0,1 % de manière inattendue, contrastant avec la forte hausse de juillet qui avait provoqué des ventes massives sur le marché. C'est la première baisse de l'IPP depuis avril, et les données montrent qu'elle est principalement due à la baisse des prix des matières premières comme le pétrole brut et à la diminution des coûts des services.

Ensuite, jeudi, le Bureau des statistiques du travail des États-Unis a publié des données indiquant que l'indice des prix à la consommation (IPC) d'août avait augmenté de 2,9 % par rapport à l'année précédente, ce qui était conforme aux attentes. L'IPC de base est resté à 3,1 %. L'IPC mensuel a augmenté de 0,4 %, supérieur à celui de 0,2 % de juillet et légèrement au-dessus des prévisions de 0,3 %. L'inflation de base a augmenté de 0,3 % par rapport au mois précédent, en ligne avec les prévisions du marché. Dans le même temps, le nombre de demandes d'allocations chômage hebdomadaires a augmenté de manière inattendue à un niveau élevé en près de quatre ans, indiquant que le marché du travail américain se refroidit rapidement. Les deux rapports combinés ont renforcé les attentes de baisse de taux de la Réserve fédérale la semaine prochaine.

Des données d'inflation modérées ont encore renforcé les appels du marché en faveur d'un changement de politique de la part de la Réserve fédérale. La probabilité d'une baisse de 25 points de base a augmenté. Selon les traders du marché des prévisions Polymarket, après la publication des données jeudi, la probabilité que la Réserve fédérale procède à une baisse des taux a atteint 88 %. En revanche, selon l'outil CME FedWatch, la probabilité d'une baisse de 50 points de base a diminué, et le parcours politique semble être plutôt accommodant, mais il semble que ce ne soit pas une forte transformation, mais plutôt quelque chose de relativement modéré.

La dernière réduction des taux par le FOMC a eu lieu le 18 décembre 2024, avec une baisse de 25 points de base, portant la fourchette cible du taux des fonds fédéraux à 4,25 % - 4,50 %.

Les données de l'IPC de mercredi ont été publiées après un rapport PPI qui était inférieur aux attentes de la veille et après trois jours consécutifs de flux nets de fonds vers des ETF de cryptomonnaies au comptant. Selon Timothy Mishir, co-fondateur et rédacteur en chef de Blockhead, le 10 septembre, un flux net de 757 millions de dollars a été enregistré pour l'ETF Bitcoin au comptant, et 172 millions de dollars ont été injectés dans les fonds Ethereum. Il a souligné qu'un autre ensemble de données sur l'inflation modérée pourrait "accélérer la tendance actuelle de préférence pour le risque."

（source：The Block）

FRB, préparation à la remise en marche de l'imprimante

Avec la publication des données CPI, l'attention du marché se tourne vers la réunion du FOMC de la semaine prochaine. Des vétérans du marché comme David Solomon, le PDG de Goldman Sachs, s'attendent largement à ce que la Réserve fédérale abaisse les taux d'intérêt, ce qui est généralement positif pour Bitcoin et les actifs à risque.

Le responsable de la recherche de la plateforme d'options on-chain Derive, Sean Dawson, a déclaré : « Alors que la baisse des taux la semaine prochaine est presque certaine, le marché est en hausse. En particulier, dans le contexte d'un ralentissement de l'augmentation de l'emploi aux États-Unis, la Fed se prépare à remettre en marche la 'machine à imprimer'. »

Bitcoin a rebondi depuis un bas de 110 714 Dollars mardi, atteignant plus de 114 000 Dollars tôt jeudi matin, le niveau le plus élevé depuis le 24 août. Selon les données de SoSoValue, l'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a enregistré des entrées de fonds de 757,1 millions de Dollars mercredi, le plus haut en 8 semaines. Depuis septembre, les ETF américains ont ajouté un total de 1,39 milliard de Dollars en Bitcoin. DarkFrost a expliqué que « ces flux de fonds sont principalement dus à des résultats positifs des données PPI qui ont largement dépassé les attentes ».

Michael Novogratz, fondateur et PDG de Galaxy Digital, a déclaré lors d'une interview sur CNBC jeudi : « Avec le début d'un cycle de baisse des taux de la Fed, il pourrait y avoir une autre grande hausse d'ici la fin de l'année. »

Le directeur senior de Wincent, un market maker en cryptomonnaie, Paul Howard, partage également un avis similaire. Il a commenté qu'après la publication des dernières données sur l'inflation, le marché intègre la possibilité de trois baisses de taux d'ici le début de l'année prochaine.

Howard a déclaré à The Block : "Après la publication des données PPI et CPI, nous sommes favorables à une baisse des taux. Les analystes prévoient une baisse cumulée de 75 points de base d'ici le premier trimestre 2026, et si cela se réalise, cela soutiendra l'augmentation inflationniste des prix des cryptomonnaies ce trimestre. À mesure que la baisse des taux entraîne un afflux supplémentaire de capitaux, nous prévoyons que Bitcoin, en tant qu'outil de couverture contre l'inflation, augmentera encore."

Les experts notent qu'il y a une polarisation marquée sur le marché alors que des événements macroéconomiques importants se profilent cette semaine : les traders de futures parient sur l'Ethereum tandis que les investisseurs en ETF déplacent des fonds vers le Bitcoin. Selon les données de la société d'analyse Coinanalyze, le volume des transactions à terme de l'Ethereum sur 24 heures a atteint 49,4 milliards de Dollars, dépassant les 42,9 milliards de Dollars du Bitcoin. Cette augmentation de l'intérêt spéculatif pour la deuxième crypto-monnaie contraste avec le flux de capitaux vers le Bitcoin dans le domaine des ETF.

En regardant vers l'avenir, Moreno a montré une perspective optimiste, affirmant que la pression à la baisse sur les prix s'affaiblit et que les données on-chain indiquent que la pression de vente provenant de la prise de bénéfices a déjà atteint son point le plus bas. Dawson est également optimiste et prévoit que Bitcoin enregistrera de nouveaux sommets au cours des prochaines semaines, soutenu par les flux continus de fonds ETF.

Analyse technique de Bitcoin

Bitcoin a commencé une nouvelle tendance haussière autour de 111 200 Dollar. BTC a franchi les lignes de résistance de 112 500 Dollar et 113 500 Dollar. Les acheteurs ont poussé le prix au-dessus des niveaux de 114 000 Dollar et 115 000 Dollar, atteignant un sommet à 116 298 Dollar avant d'entrer dans une zone de consolidation. Le prix a temporairement diminué légèrement en dessous de 115 800 Dollar, mais il maintient un niveau au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 23,6 % de cette hausse de 110 815 Dollar à 116 298 Dollar.

Actuellement, Bitcoin se négocie à plus de 114 500 Dollar et est au-dessus de la moyenne mobile simple sur 100 heures. De plus, le graphique horaire BTC/USD présente une ligne de tendance haussière avec une ligne de support autour de 115 000 Dollar.

La résistance imminente dans la direction haussière se situe autour de 116 000 Dollar. La première résistance importante est aux alentours de 116 200 Dollar. La prochaine résistance pourrait être à 116 800 Dollar. Si un prix de clôture au-dessus de 116 800 Dollar peut être atteint, il est possible que le prix augmente davantage. Dans ce cas, le BTC visera la résistance à 117 500 Dollar. Si cette résistance est franchie, il est possible que le prix se dirige vers 118 400 Dollar, et la zone de résistance des acheteurs par la suite se trouve à 118 800 Dollar.

Si le Bitcoin ne parvient pas à franchir la zone de résistance à 116 200 Dollars, une nouvelle phase de correction pourrait commencer. Le support imminent se situe autour de 115 000 Dollars et près de la ligne de tendance. La ligne de support principale est à 113 550 Dollars, près du retracement de Fibonacci de 50% de la hausse de 110 815 Dollars à 116 298 Dollars. La prochaine zone de support se trouve près de 113 000 Dollars. Si le prix baisse davantage, il pourrait se rapprocher du niveau de support à 112 500 Dollars. Le support principal est à 110 500 Dollars, et si cela est franchi, le BTC pourrait montrer une forte baisse.

（source : tradingview）

indicateurs techniques

Timeframe MACD : le MACD accélère dans la zone haussière.

Temps d'intervalle RSI : le RSI de BTC/USD est actuellement supérieur au niveau 50.

Support principal : 115,000 Dollar, ensuite 113,500 Dollar.

Principaux niveaux de résistance : 116 000 Dollar, puis 116 200 Dollar.