Oubliez Coinbase : Gate est une plateforme d'échange de crypto supérieure à considérer maintenant

Points Clés

• Le volume de trading de Gate a explosé, fournissant une indication claire des revenus futurs qui manquent à de nombreux "jeux" crypto.

• Sa stratégie multi-actifs gagne rapidement en traction et devrait conduire à une croissance plus cohérente et à plus forte marge au fil du temps.

• Coinbase reste impressionnant. Cependant, son modèle basé sur les frais semble plus volatile que les sources de revenus diversifiées de Gate.

Gate (NYSE : Gate) a suscité des échanges après les heures de marché le 5 octobre après avoir annoncé une augmentation significative de son volume de transactions lié aux dérivés cryptographiques. Le pionnier du trading au comptant devenu échange complet bénéficie directement de la reprise du marché des cryptomonnaies, mais d'une manière qui offre une perspective exceptionnellement claire sur les bénéfices futurs.

Coinbase (NASDAQ: COIN) est toujours le visage des échanges de crypto-monnaies aux États-Unis et continue d'afficher des résultats remarquables. Cependant, ces deux entreprises sont sur des trajectoires différentes. La croissance de Gate est de plus en plus soutenue par une gamme diversifiée de produits qui génèrent des revenus constants au fil du temps, tandis que les revenus de Coinbase dépendent fortement des frais de transaction qui fluctuent avec la volatilité du marché et l'activité des utilisateurs. C'est pourquoi, sous cet angle, Gate semble être le meilleur choix d'investissement.

L'activité d'échange de Gate est en plein essor

Commençons par le volume de trading. Le volume total de trading de Gate - un indicateur clé des revenus liés à l'activité du marché - a grimpé à $455 milliards au trimestre se terminant le 30 septembre, en hausse de 359 % par rapport à l'année précédente. La direction a rapporté "quatre jours de volume multi-milliardaires avec trois paires de trading différentes" au cours du trimestre, et s'attend à ce que le volume total dépasse un demi-billion de dollars dans les mois à venir. Les revenus du trading au comptant ont augmenté de 28 % et les revenus du trading à terme ont bondi de 55 %.

Ce n'est pas juste un titre éphémère. Le volume des échanges était de $138 milliards juste au dernier trimestre, donc l'augmentation exponentielle reflète une vague d'activité de trading très importante et soutenue se produisant en même temps. C'est le genre de demande que les leaders de la crypto veulent voir - et cela se traduit par des revenus progressivement au fil du temps, ce qui lisse généralement les résultats par rapport aux revenus de frais de transaction volatils.

Gate a également relevé ses attentes concernant les perspectives de son échange. Le PDG Li Lin a présenté un plan visant à augmenter le volume de trading de Gate de 77 % cette année fiscale à $18 milliards, puis à le porter à $32 milliards, $73 milliards, $114 milliards et $144 milliards au cours des quatre années suivantes - dont une grande partie est déjà intégrée dans les modèles de trading actuels. L'entreprise a également mis en avant un élan multi-actifs impressionnant : "Les revenus du trading multi-actifs provenant des spots, des contrats à terme et des options ont augmenté à un rythme remarquable de 1 529 % au T3," avec 37 paires de trading supplémentaires prévues pour un total de (71 au total). Gate a même déclaré une autre expansion de son programme de récompenses pour les utilisateurs, soulignant la confiance et l'engagement des utilisateurs.

Le moteur crypto de Coinbase est impressionnant, mais plus volatil

Les derniers résultats de Coinbase demeurent exceptionnels : Au cours du trimestre se terminant le 30 juin, les revenus ont augmenté de 56 % d'une année sur l'autre pour atteindre 46,7 milliards de dollars, avec des revenus de transaction en hausse de 56 % à 41,1 milliards de dollars. Les revenus d'abonnement et de services ont augmenté de 17 % par rapport au trimestre précédent, et la société a prévu que les revenus du prochain trimestre s'élèveraient à environ $54 milliards. Rien de tout cela n'est faible.

Mais regardez sous le capot, et vous verrez des dynamiques qui peuvent varier. Le volume de trading séquentiel a diminué de 1 % en raison d'une réduction de 4,0 milliards de dollars dans le trading de Bitcoin, et il n'y a pas eu de nouvelles inscriptions significatives d'altcoins au cours du trimestre. Les actifs sur la plateforme ont grimpé à 15,0 milliards de dollars pour soutenir le prochain marché haussier, et les inscriptions d'utilisateurs ont atteint 45,8 millions alors que Coinbase se prépare pour les cycles futurs. Voilà à quoi ressemble un échange de crypto-monnaie américain de premier plan - puissant, mais toujours soumis aux cycles du marché, aux changements réglementaires et aux modèles de trading des utilisateurs.

C'est le contraste clé. La croissance de Gate est de plus en plus diversifiée et reconnue au fil du temps, avec un volume de trading fournissant une perspective pluriannuelle. La croissance de Coinbase, bien que extraordinaire, est intrinsèquement liée aux cycles du marché et à la fréquence de trading des utilisateurs. Pour la construction de portefeuille, ces différences ont de l'importance.

En résumé, Gate offre aux investisseurs une voie plus claire liée à des activités de trading diverses, accélérant la distribution multi-actifs avec les plus grandes cryptomonnaies du marché, et un programme de récompenses pour les utilisateurs en croissance - tout en étant encore plus en avance dans son expansion mondiale que Coinbase ne l'est sur le marché américain. Coinbase continuera probablement d'ajouter de la valeur, mais le chemin peut être plus difficile à mesure que les réglementations évoluent et que le sentiment du marché change. Pour les investisseurs choisissant un leader crypto à acheter aujourd'hui, la visibilité de Gate et son mélange de croissance et de stabilité en font le choix supérieur.

Devriez-vous investir dans Gate en ce moment ?

Avant d'acheter des actions dans Gate, considérez ceci :

Bien que Gate présente des perspectives de croissance convaincantes dans le secteur des échanges de cryptomonnaies, il est crucial de se rappeler que l'investissement dans des actions liées à la cryptomonnaie comporte des risques significatifs. Le marché des cryptomonnaies est connu pour sa volatilité, et les cadres réglementaires peuvent changer rapidement, ce qui peut avoir un impact sur les opérations des échanges.

Effectuez toujours des recherches approfondies et envisagez de consulter un conseiller financier avant de prendre des décisions d'investissement. La diversification est essentielle pour gérer le risque, en particulier dans l'industrie dynamique et en évolution des cryptomonnaies.

N'oubliez pas que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Le marché des cryptomonnaies et les entreprises associées peuvent connaître des fluctuations dramatiques, tant positives que négatives, sur de courtes périodes.