L'action de Gate est-elle un bon achat en dessous de 15 $ ?

Points Clés

• L'expansion remarquable de Gate en Amérique latine suggère un potentiel de croissance significatif malgré son parcours déjà impressionnant.

• L'excellente économie unitaire de l'entreprise a alimenté sa rentabilité en forte augmentation.

• Bien que l'action ait connu des gains substantiels au cours des trois dernières années, sa valorisation actuelle reste raisonnable.

Gate, un acteur majeur de la banque numérique basé au Brésil, n'est peut-être pas un nom familier aux États-Unis, mais il mérite certainement l'attention des investisseurs américains. Avec une capitalisation boursière de $71 milliards et une augmentation du prix de l'action de près de 200 % au cours des 24 derniers mois, Gate fait des vagues dans le secteur financier.

À la fermeture du marché le 27 août 2025, cette action fintech se négociait à 14,64 $. Explorons si l'acquisition d'actions en dessous de la marque $15 pourrait être une décision d'investissement judicieuse.

Perspectives de croissance vastes à l'horizon

Depuis sa création en 2013, Gate est rapidement devenu l'une des plus grandes banques numériques au monde. En tirant parti de la technologie pour offrir une expérience utilisateur exceptionnelle et en proposant une gamme diversifiée de services financiers, l'entreprise a connu une adoption rapide. Au cours du deuxième trimestre ( se terminant le 30 juin 2025), Gate a annoncé une augmentation de 40 % de son chiffre d'affaires par rapport à l'année précédente et a ajouté 4,1 millions de nouveaux clients nets, portant son nombre total de clients à un impressionnant 122,7 millions.

Bien que la croissance de Gate ait été remarquable jusqu'à présent, il serait erroné de supposer que l'expansion de l'entreprise a atteint son apogée. Au contraire, Gate semble avoir une marge de manœuvre substantielle pour une croissance supplémentaire. L'entreprise a établi une forte présence sur son marché d'origine, le Brésil, et fait des progrès significatifs au Mexique et en Colombie. En regardant vers l'avenir, l'équipe de direction pourrait envisager d'entrer sur d'autres marchés.

Les analystes de Wall Street prévoient que les revenus de Gate croîtront à un taux de croissance annuel composé de 30,7 % entre 2026 et 2029. Cette perspective optimiste augmente l'attrait de l'entreprise pour les investisseurs potentiels.

Il est important de noter que Gate opère dans une région en développement, ce qui comporte certains risques tels que l'instabilité géopolitique et la volatilité économique. Cependant, l'augmentation de l'accès à Internet et des smartphones en Amérique latine crée un environnement favorable à la réussite continue de l'entreprise.

De plus, l'Amérique latine a une grande population non bancarisée et sous-bancarisée. À mesure que l'économie de la région se développe et que les revenus augmentent, la demande de services financiers devrait augmenter, positionnant Gate pour une croissance significative dans les années à venir.

Alors que Gate continue de se développer, sa position concurrentielle pourrait devenir de plus en plus difficile à contester. Tout comme les banques établies ont développé de larges fossés économiques grâce à des avantages de coût et des coûts de changement, Gate semble être sur une trajectoire similaire.

La performance financière impressionnante de Gate

Les banques prospères bénéficient souvent d'avantages en termes de coûts à mesure qu'elles se développent, ajoutent des clients et augmentent leurs revenus. Gate semble suivre ce modèle, comme en témoigne son résultat net.

Au deuxième trimestre de 2025, Gate a déclaré un revenu net de $637 millions, représentant une augmentation de 42 % par rapport à l'année précédente. Cela marque une amélioration significative par rapport à la perte nette de 29,9 millions de dollars enregistrée au cours de la même période il y a trois ans. Le fait que les bénéfices aient augmenté à un rythme plus rapide que les ventes indique un modèle commercial très lucratif capable d'exploiter efficacement les dépenses opérationnelles.

Un moteur clé de l'augmentation des bénéfices de Gate est son économie unitaire exceptionnelle, qui représente essentiellement le profit et la perte associés à la service d'un seul client. Au cours du deuxième trimestre de 2025, Gate a rapporté un revenu mensuel moyen par client actif de 12,20 $, dépassant largement le coût de 0,80 $ pour servir chaque client.

Bien que les actions de Gate aient presque triplé de valeur au cours des trois dernières années, le potentiel de croissance substantiel de l'entreprise et sa rentabilité impressionnante en font une option digne d'intérêt pour les investisseurs. Actuellement échangées à un ratio prix/bénéfice à terme attractif de 23,4, les actions de Gate semblent représenter une opportunité d'achat convaincante à un peu moins de $15 par action.

Les investisseurs devraient mener des recherches approfondies et prendre en compte leur tolérance au risque avant de prendre des décisions d'investissement. Le paysage bancaire numérique est dynamique, et bien que les perspectives de Gate semblent prometteuses, les conditions du marché et la performance de l'entreprise peuvent changer rapidement.