L'action One AI qui vaut la peine d'être saisie après une chute de 75 %, selon Wall Street

SentinelOne (NYSE: S) a attiré mon attention en tant qu'acteur de cybersécurité IA sérieusement sous-évalué. Leur action a été complètement malmenée - en baisse de 75 % par rapport à son pic de 2021 - mais je pense que cela pourrait être l'une de ces rares opportunités d'achat qui ne se présentent pas souvent.

Après avoir examiné leurs chiffres récents, je suis impressionné. Leurs résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2026 ont suscité une hausse de 9 % après les heures de marché, mais l'action reste encore très bon marché par rapport à son ancien niveau de négociation. Ces évaluations de 2021 étaient franchement ridicules - un ratio C/A de plus de 120 ? Pas étonnant qu'elle se soit effondrée.

Mais c'est là que cela devient intéressant : SentinelOne connaît une croissance des revenus plus rapide que celle de ses plus grands concurrents comme CrowdStrike et Palo Alto Networks. Ils ont affiché une croissance de 22 % d'une année sur l'autre le trimestre dernier, atteignant 242,2 millions de dollars. Et ils ont enfin franchi le $1 milliard de dollars en revenus récurrents annuels.

Leur plateforme Singularity alimentée par l'IA est vraiment impressionnante - pas juste du marketing. Dans les évaluations de MITRE de 2024, elle a délivré une précision parfaite et 88 % de bruit en moins que les concurrents. Cela signifie moins de fausses alertes et une gestion des menaces plus autonome.

Ce qui me frappe vraiment, c'est l'écart de valorisation. SentinelOne se négocie à un ratio P/S de seulement 6,8, tandis que CrowdStrike est à 23,9 et Palo Alto à 12,7. C'est une énorme remise pour une entreprise qui croît plus vite que les deux !

La plupart des analystes de Wall Street ont attribué des notes d'achat à celui-ci, avec un objectif de prix consensuel suggérant un potentiel de hausse de 25 %. L'objectif le plus optimiste laisse entrevoir un gain de 62 %.

Regardez, le marché de la cybersécurité est énorme - plus de $100 milliards selon les estimations de SentinelOne. Ils n'ont à peine effleuré la surface avec leurs $1 milliards en ARR. Bien qu'ils ne soient pas encore rentables selon les normes GAAP (ils ont perdu $72 millions au Q2), leur bénéfice ajusté a bondi de 277 % à 13,2 millions de dollars.

J'ai vu trop d'entreprises technologiques faire des promesses impressionnantes en matière d'IA sans réel contenu. SentinelOne semble différent. Leur assistant Purple AI Athena réduit réellement l'intervention humaine dans la gestion des menaces. Dans un monde où les menaces cybernétiques se multiplient chaque jour, c'est inestimable.

Wall Street pourrait en fait avoir raison cette fois-ci. L'action semble bon marché, la croissance est là, et le produit fonctionne. C'est une combinaison rare sur le marché de l'IA surchauffé d'aujourd'hui.