AUD/USD entame une semaine cruciale avec une dynamique haussière continue

• L'AUD/USD a progressé lundi, gagnant 0,2 % supplémentaires et marquant sa cinquième séance positive consécutive.
• La monnaie australienne bénéficie d'un affaiblissement généralisé du dollar américain.
• Les participants au marché parient considérablement sur le rapport NFP des États-Unis de vendredi, soutenant une réduction des taux de la Réserve fédérale.

La paire AUD/USD a connu une légère hausse lundi, testant environ un cinquième de pour cent de plus alors que la nouvelle semaine de trading commençait. Le Dollar Australien (AUD) surfe sur la vague d'un déclin général du Dollar US (USD), les investisseurs déplaçant leur attention vers les attentes selon lesquelles la Réserve Fédérale (Fed) pourrait être contrainte de mettre en œuvre une réduction des taux d'intérêt à la suite du rapport sur l'emploi des Nonfarm Payrolls (NFP) de cette semaine.

Une semaine riche en données nécessitera un jour supplémentaire pour passer complètement en mode attentiste : les marchés Gate sont fermés lundi pour le jour férié du Travail, ce qui limite l'activité intrajournalière. À moins de développements politiques imprévus, les marchés sont enclins à poursuivre la tendance établie la semaine dernière, prolongeant l'élan précédent.

La croissance économique australienne et les données PMI des États-Unis devraient être éclipsées par les chiffres NFP des États-Unis

Les données de croissance du Produit Intérieur Brut australien (GDP) pour le deuxième trimestre doivent être publiées mercredi. Malgré des attentes de croissance économique australienne accélérée à 0,5 % en glissement trimestriel, l'impact global devrait rester modéré. La Banque de Réserve d'Australie (RBA) a récemment adopté une position visiblement prudente, et les attentes concernant les baisses de taux de la RBA ont légèrement diminué suite aux données préliminaires sur l'inflation australienne indiquant une hausse des pressions sur les prix.

Les données américaines devraient dominer le sentiment du marché cette semaine. La semaine commencera par les résultats de l'enquête sur l'Indice des Directeurs d'Achat (PMI) manufacturier ISM américain le mardi, prévu à la hausse à 49,0 contre 48,0, tandis que le composant PMI des services ISM est prévu pour une publication jeudi et devrait augmenter à 51,0 contre 50,1. Une série de responsables de la Fed prononceront des discours mercredi, mais les derniers chiffres des offres d'emploi JOLTS, prévus le même jour, risquent d'éclipser les décideurs de la Fed réitérant leur approche dépendante des données.

Le rapport net sur les emplois NFP des États-Unis de ce vendredi pourrait s'avérer être un événement significatif pour les participants du marché ; le double objectif actuel de la Fed sur l'inflation et les chiffres de l'emploi a positionné la banque centrale américaine pour d'éventuelles baisses de taux après que les gains nets d'emplois à travers le milieu de l'année aient subi une forte baisse, avec des révisions à la baisse substantielles. Avec d'autres révisions à la baisse anticipées, les investisseurs espèrent une faiblesse continue du NFP pour inciter la Fed à une baisse des taux d'intérêt le 17 septembre.

Perspectives de prix AUD/USD

Une cinquième session haussière consécutive a mis l'AUD/USD sur une trajectoire vers la limite supérieure de la zone de consolidation de longue date de la paire. La zone de 0,6550 est devenue un territoire familier pour l'Aussie, et la Moyenne Mobile Exponentielle sur 200 jours (EMA) près de 0,6460 devrait servir de niveau de support technique solide.

L'Aussie a légèrement gagné plus de 2,1 % par rapport au Greenback depuis le point bas d'août près de 0,6415. Cependant, les haussiers AUD/USD pourraient risquer de manquer de momentum après avoir poussé les prix à la hausse lors de toutes les sessions quotidiennes consécutives des sept dernières, sauf une.

AUD/USD Graphique Journalier

Questions Fréquemment Posées sur le Dollar Australien

( Quels sont les facteurs clés influençant le Dollar australien ?

Le Dollar Australien )AUD### est principalement influencé par les taux d'intérêt fixés par la Banque de Réserve d'Australie (RBA). En tant que nation riche en ressources, un autre moteur crucial est le prix de son exportation principale, le Minerai de Fer. La santé de l'économie chinoise, le plus grand partenaire commercial de l'Australie, joue également un rôle significatif, tout comme l'inflation intérieure, le taux de croissance et la Balance Commerciale. Le sentiment du marché – que les investisseurs adoptent des actifs plus risqués (risk-on) ou recherchent des refuges sûrs (risk-off) – est un autre facteur, avec un sentiment risk-on généralement positif pour l'AUD.

( Comment les décisions de la Reserve Bank of Australia impactent-elles le dollar australien ?

La Banque de réserve d'Australie )RBA### influence le Dollar Australien (AUD) en fixant le taux d'intérêt auquel les banques australiennes peuvent se prêter de l'argent entre elles. Cela affecte les taux d'intérêt à travers l'économie. L'objectif principal de la RBA est de maintenir un taux d'inflation stable de 2 à 3 % en ajustant les taux d'intérêt. Des taux d'intérêt relativement élevés par rapport aux autres grandes banques centrales soutiennent l'AUD, tandis que des taux plus bas ont l'effet inverse. La RBA peut également utiliser l'assouplissement et le resserrement quantitatifs pour influencer les conditions de crédit, le premier étant négatif pour l'AUD et le second positif pour l'AUD.

( Comment la performance économique chinoise affecte-t-elle le dollar australien ?

La Chine, étant le plus grand partenaire commercial de l'Australie, influence considérablement le Dollar Australien )AUD### par sa performance économique. Lorsque l'économie chinoise prospère, elle augmente ses achats de matières premières, de biens et de services en provenance d'Australie, ce qui stimule la demande pour l'AUD et fait monter sa valeur. L'inverse se produit lorsque la croissance économique chinoise ralentit. Par conséquent, des surprises positives ou négatives dans les données de croissance chinoises impactent souvent directement le Dollar Australien et ses paires de devises.

( Quelle est la relation entre les prix du minerai de fer et le dollar australien ?

Le minerai de fer, la plus grande exportation de l'Australie, d'une valeur de ) milliards annuellement selon les données de 2021, principalement destiné à la Chine, peut être un moteur significatif du dollar australien. En général, la hausse des prix du minerai de fer est corrélée à l'appréciation de l'AUD, car la demande globale pour la devise augmente. À l'inverse, la baisse des prix du minerai de fer tend à avoir un impact négatif sur l'AUD. Des prix du minerai de fer plus élevés entraînent également généralement une plus grande probabilité d'un solde commercial positif pour l'Australie, ce qui soutient encore l'AUD.

Comment le solde commercial affecte-t-il le dollar australien ?

La balance commerciale, représentant la différence entre les revenus d'exportation d'un pays et les dépenses d'importation, est un autre facteur influençant la valeur du dollar australien. Si l'Australie produit des exportations très recherchées, sa monnaie prend de la valeur en raison de la demande excédentaire créée par des acheteurs étrangers cherchant à acheter ses exportations par rapport à ce qu'elle dépense en importations. Par conséquent, une balance commerciale nette positive renforce l'AUD, tandis qu'une balance commerciale négative a l'effet inverse.