Explication des graphiques K : une analyse technique pour déchiffrer les secrets du marché

Le K-Chart, inventé par un marchand de riz japonais de l'époque d'Edo, Honma Sōkyū. Cette petite forme ressemblant à une bougie raconte en réalité une histoire profonde du marché financier. D'après mon expérience en tant que trader depuis de nombreuses années, le K-Chart n'est pas qu'une simple forme, c'est la "psychologie" même du marché.

La structure de base des graphiques K

Tout d'abord, ce que j'ai appris en premier, c'est que le graphique K est composé de quatre informations de prix importantes.

1. Prix d'ouverture (Open) - Le premier prix de la période de négociation
2. Prix élevé (High) - Le prix le plus élevé pendant la période de négociation
3. Prix bas (low) - Le prix le plus bas pendant la période de négociation
4. Prix de clôture (Close) - Le dernier prix de la période de négociation.

Ces informations sont visualisées comme une "bougie". La partie réelle se situe entre le prix d'ouverture et le prix de clôture, tandis que les "mèches" en haut et en bas indiquent les prix les plus élevés et les plus bas.

Ce que je trouve intéressant, c'est que les graphiques K parlent beaucoup par la couleur. Les bougies haussières (rouges ou blanches) signifient une hausse, tandis que les bougies baissières (noires ou vertes) signifient une baisse. Rien qu'en regardant cela, il est évident de savoir qui, entre les acheteurs et les vendeurs, avait l'avantage !

Interpréter la psychologie du marché

Lorsque je regarde le graphique en chandeliers, ce qui attire mon attention, c'est la "forme" des bougies. Par exemple, une bougie avec un long corps indique une forte dynamique, tandis qu'un corps court représente une faiblesse de la dominance. De plus, une longue mèche indique une lutte intense à ce niveau de prix.

Ce qui est particulièrement impressionnant, c'est la "ligne croisée". Cela signifie que le prix d'ouverture et le prix de clôture sont presque identiques, indiquant un équilibre entre acheteurs et vendeurs. Quand je vois cela, je reste en alerte en pensant que "un point de retournement est proche". Cela pourrait être un signe que la dynamique du marché est équilibrée et qu'une nouvelle tendance est sur le point d'émerger.

Les limites des graphiques K

Honnêtement, se fier uniquement aux graphiques K est dangereux. J'ai également souffert plusieurs fois. Les modèles de prix passés ne prédisent pas nécessairement l'avenir. De plus, les événements anormaux ou les nouvelles en dehors du marché ne se reflètent pas dans les graphiques.

Par exemple, pendant qu'un prix de pièce est en forte hausse, des nouvelles liées à la réglementation peuvent arriver et provoquer une chute. Le graphique K ne peut pas montrer ces signes avant-coureurs.

De plus, la façon de lire les graphiques K est très subjective, et il n'est pas rare que des personnes interprètent le même graphique de manière complètement différente. D'après mon expérience, c'est précisément au moment où je pense "cela va absolument monter" que le marché se déplace dans la direction opposée (rire).

Méthodes pratiques d'utilisation du graphique K

Dans mes transactions, j'utilise le graphique K non pas comme un "seul critère de jugement", mais comme un "thermomètre montrant l'état de santé du marché". Par exemple:

• Une série de grandes bougies haussières (chandeliers rouges) indique une forte tendance à la hausse.
• La bougie K avec un petit corps et une longue mèche indique une augmentation de l'incertitude du marché.
• Formation de faux signaux (qui semblent être des breakout mais se retournent rapidement) à surveiller.

Quoi qu'il en soit, ce à quoi je m'efforce toujours de prêter attention, c'est que « le K-chart ne montre qu'un aspect du marché ». Ce n'est qu'en le combinant avec le volume, le sentiment du marché et les facteurs fondamentaux que l'on peut vraiment réaliser une analyse significative.

En fin de compte, le graphique K nous raconte l'histoire du marché. Comment nous interprétons cette histoire et comment nous agissons en dépend de nous, en tant que traders.