Analyse complète de l'investissement dans les obligations d'État américaines : méthodes d'achat, calcul du Taux d'intérêt et dernières tendances du marché.

Qu'est-ce que la dette publique américaine ?

Les obligations publiques américaines sont des titres de créance émis par le gouvernement américain. Le gouvernement emprunte de l'argent, puis s'engage à rembourser le principal et à payer des intérêts à l'échéance.

Le crédit du gouvernement américain est très solide. Cela fait des obligations d'État l'un des outils d'investissement les plus sûrs au monde. Rendement stable, facile à vendre et à acheter, beaucoup de gens les considèrent comme la pierre angulaire de la répartition des actifs.

Classification et sélection des obligations publiques américaines

Les obligations d'État américaines se classent en trois catégories selon la date d'échéance : court terme, moyen terme et long terme. Chacune a ses propres caractéristiques.

Obligations à court terme (bons du Trésor américain à court terme)

Les obligations à court terme sont celles qui arrivent à échéance dans un an. Les échéances courantes sont de 4 semaines, 13 semaines, 26 semaines et 52 semaines.

Il ne donne pas d'intérêts. Vendu à rabais. Par exemple, une obligation du Trésor à un taux d'intérêt de 1 % ? Vous achetez pour 99 dollars et à l'échéance, vous récupérez 100 dollars. La différence est le rendement.

Temps court, retour rapide sur investissement. Convient à ceux qui ne veulent pas que leur argent soit bloqué trop longtemps.

Obligations à moyen terme (Titres du Trésor américain)

Les obligations à moyen terme font référence aux obligations ayant des échéances de 2 à 10 ans. Les délais les plus courants sont de 2, 3, 5, 7 et 10 ans.

Un intérêt est versé tous les six mois. C'est ce qui est le plus courant sur le marché. Les obligations d'État à 10 ans sont super importantes, surnommées « l'ancre de la tarification des actifs mondiaux ». Pour observer le marché obligataire, commencez par cela.

Obligations à long terme (Obligations à long terme du Trésor américain)

Cette obligation a la plus longue durée, de 10 à 30 ans. Elle est généralement émise pour une durée de 30 ans.

De même paiement des intérêts tous les six mois. Bien que l'échéance soit lointaine, il est possible de vendre à tout moment, la liquidité est bonne.

Analyse des rendements des obligations du Trésor américain

Les obligations ont deux taux clés, le taux nominal ( fixe ) et le rendement à l'échéance ( variable ).

Le taux d'intérêt nominal est imprimé sur l'obligation et reste constant. Le rendement est le taux de retour réel, qui peut fluctuer avec le marché.

Le calcul du rendement est très complexe. Mais ne vous inquiétez pas, le logiciel de trading l'affichera, pas besoin de le calculer soi-même.

Les facteurs d'influence des obligations publiques américaines

Les principaux facteurs influençant le prix des obligations publiques :

1. Taux d'intérêt - s'il augmente, le prix des obligations d'État baisse. Logique simple.
2. État de l'économie - Économie faible, l'argent va vers la dette publique, les prix augmentent.
3. Inflation - L'inflation est élevée, les obligations d'État ne sont plus attrayantes.
4. Volume d'émission - Trop élevé, l'offre dépasse la demande, le prix baisse.

Comment acheter des obligations du Trésor américain ?

Vous souhaitez acheter des obligations d'État américaines ? Quatre façons :

1. Achat direct sur TreasuryDirect - Plateforme officielle américaine, achat directement auprès du Trésor. À partir de 100 dollars, sans frais. C'est un peu compliqué.

2. Compte de courtier - Un courtier étranger ou un courtier national conviendra. Gestion facile, mais quelques frais.

3. ETF obligataire - Un fonds qui suit un panier d'obligations d'État. On peut en acheter pour quelques dizaines de dollars, c'est convivial pour les débutants. Actuellement, le rendement des ETF obligataires à court terme est d'environ 4,2 %, ce qui semble assez bon.

4. Fonds obligataires - Faible seuil d'entrée, avec des frais de gestion.

Conseils d'investissement dans les obligations à court terme américaines

Dans l'environnement actuel du marché, les obligations à court terme ( telles que celles de 3 mois ) semblent être un bon choix. Pourquoi ?

1. Les revenus restent relativement stables
2. Peut être vendu à tout moment, flexible
3. Pas si sensible aux variations des taux d'intérêt

Comparé à d'autres investissements, les obligations d'État à court terme américaines conviennent bien aux investisseurs prudents. Sûres, avec une bonne liquidité, elles peuvent servir de partie "assurance" dans un portefeuille d'investissement.

Bien que ce ne soit pas un investissement à forte marge, sa stabilité est particulièrement précieuse en période de turbulences.

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