Guide complet du Trading sur marge : Comprendre les bases du trading sur marge

Il existe de nombreuses méthodes d'investissement en jetons, mais les débutants ont tendance à penser que l'achat de jetons est la seule méthode d'investissement. Cependant, le marché est toujours en fluctuation, et il est important de connaître les méthodes pour accroître les bénéfices lors des hausses de prix ainsi que les méthodes pour générer des bénéfices même dans un mouvement à la baisse. C'est là que des outils tels que le margin buying et le short selling peuvent être utiles. Ce guide explique en détail le fonctionnement de ces outils et les risques associés.

Qu'est-ce que l'achat sur marge (prêt) ?

Lors de l'achat d'un bien immobilier, de nombreuses personnes utilisent des prêts. C'est parce qu'elles ne souhaitent pas utiliser tous leurs fonds d'un seul coup. Les banques prêtent de l'argent car il y a un bien immobilier comme garantie. Une pensée similaire s'applique aux transactions de cryptomonnaie.

En termes simples, l'achat sur marge signifie qu'un investisseur apporte une partie de ses fonds et emprunte le reste à la bourse pour acheter des jetons. Les jetons achetés servent de garantie.

L'avantage de l'achat sur marge est de pouvoir participer aux fluctuations des prix des jetons avec peu de fonds. Étant donné que les bénéfices et les pertes sont amplifiés, il est nécessaire d'être très prudent lors de l'utilisation de cet outil.

Expliquons par des exemples :

Par exemple, supposons qu'un investisseur s'attende à l'avenir du Bitcoin, et que le prix actuel soit de 1 000 000 yens. Cependant, il n'a que 400 000 yens en main. Il utilise donc l'achat à crédit pour acheter du Bitcoin. Quelques jours plus tard, si le prix du Bitcoin monte en flèche à 1 500 000 yens, l'investisseur pourra obtenir environ 900 000 yens (150-60-intérêts).

Le taux d'augmentation du prix du Bitcoin est de 50%, mais le taux de rendement des investisseurs sera d'environ 125% !

même si vous avez 1 million de yens en main, vous pouvez utiliser l'achat sur marge pour garder les 600 000 yens restants en prévision d'une autre opportunité.

De cette manière, l'achat à crédit est un outil efficace pour amplifier l'effet d'investissement.

Méthode de calcul des intérêts et des frais d'achat à crédit

L'achat à crédit implique d'emprunter de l'argent, il est donc normal de supporter des intérêts. Les intérêts sont calculés sur une base quotidienne, et vous paierez des intérêts pour le nombre de jours empruntés pour acheter des jetons.

Le taux d'intérêt annuel sur les prêts des plateformes d'échange se situe généralement entre 4,5 % et 6,65 %.

Par exemple, si vous achetez de l'Ethereum au prix de 200 000 yens avec un achat à crédit, vous payez 80 000 yens de votre poche et empruntez 120 000 yens. 20 jours plus tard, si le prix de l'Ethereum a augmenté à 220 000 yens et que vous le vendez, vous pouvez recevoir le montant suivant :

100000 yen - intérêts de prêt 437 yen (120000 yen × 6,65 % × 20 jours / 365 jours)

(Les frais et les taxes de transaction ne sont pas pris en compte)

Les intérêts exercent une pression considérable sur les revenus sur une période d'un an, c'est pourquoi l'achat à crédit est généralement utilisé comme un outil non pas pour un maintien à long terme, mais lorsqu'on s'attend à des bonnes nouvelles dans un délai spécifique.

Référence : Intérêts de prêt = Montant du prêt × Taux d'intérêt annuel × Nombre de jours d'emprunt / 365

Avantages de l'achat sur marge

1. Expansion de l'effet d'investissement

Comparé à l'achat direct, l'achat à crédit permet de participer complètement aux fluctuations des prix des cryptomonnaies avec une partie des fonds, offrant ainsi la possibilité d'obtenir un grand retour sur un petit montant.

2. Augmentation des opportunités de trading

En participant aux fluctuations des prix des jetons avec seulement une partie des fonds, vous pouvez gérer le reste de vos fonds de manière plus flexible. Il est possible d'acheter des jetons supplémentaires lors d'une baisse des prix ou de diversifier vos investissements dans d'autres jetons pour réduire les risques.

Risques d'achat à crédit

1. Risque de liquidation forcée (coupure de perte)

L'achat sur marge consiste à emprunter de l'argent à la bourse pour acheter des jetons, donc la garantie est ce jeton. Lorsque le prix est en mouvement à la baisse, la bourse s'inquiète de pouvoir récupérer l'argent prêté. C'est pourquoi la bourse fixe un taux de maintien et si le prix chute en dessous de ce taux, elle exige un marge supplémentaire. Si l'investisseur ne fournit pas de marge supplémentaire, la bourse a le droit de vendre le jeton de manière forcée. Cette liquidation forcée est appelée coupure de perte.

Par exemple :

Si un investisseur croit en l'avenir de l'Ethereum et utilise un achat à crédit au moment où le prix est de 5 000 000 yens, l'investisseur paie 2 000 000 yens et emprunte 3 000 000 yens auprès de la plateforme d'échange.

Le taux de maintien à ce moment est de 166,7 % (50/30).

Cependant, en raison d'événements imprévus tels que des risques géopolitiques et une hausse des taux d'intérêt, si le prix de l'Ethereum tombe à 3 800 000 yen, le taux de maintien chutera à 126,7 % (38/30). À ce stade, l'échange exigera un apport de marge supplémentaire, et si la marge n'est pas augmentée dans les deux jours, il y a un risque de liquidation forcée.

Il existe deux méthodes pour ajouter des marges :

1. Récupérer le taux de maintien à plus de 130% : Cela signifie que l'échange n'effectuera pas de liquidation forcée, mais si le prix continue de baisser et que le taux de maintien tombe à nouveau en dessous de 130%, un appel de marge supplémentaire sera à nouveau exigé.

2. Récupérer le taux de maintien à 166,7 % ou plus : Cela permettra de revenir à l'état initial.

C'est pourquoi des termes tels que « appel de marge » et « liquidation massive » sont rapportés dans les nouvelles lorsque le marché subit une forte fluctuation.

2. Risque d'érosion des revenus par les intérêts

L'achat sur marge génère des intérêts, donc si le prix reste stable pendant une longue période, il peut y avoir des pertes dues aux intérêts même si la détention normale ne génère ni gains ni pertes. Par conséquent, l'achat sur marge est plus adapté pour des investissements à court ou moyen terme lorsque l'on s'attend à une hausse des prix dans un avenir proche, plutôt que pour des investissements à long terme.

Méthodes pour éviter les risques de trading sur marge

Le risque de trading sur marge est principalement dû à la liquidation et à l'érosion des bénéfices due aux intérêts à long terme. Par conséquent, après avoir effectué un achat sur marge, il est nécessaire de surveiller les fluctuations des prix et de prêter attention aux changements de ratio de maintien en cas de baisse des prix. De plus, il est également important de disposer de suffisamment de liquidités en cas d'urgence.

De plus, il est essentiel de choisir les jetons et de juger du moment. Le trading à effet de levier amplifie les effets de l'investissement, mais cela signifie également que les pertes sont amplifiées, tout comme les bénéfices. Par conséquent, il est crucial de faire preuve de la plus grande prudence dans le choix des jetons et le timing d'entrée.

De plus, dans le cas des titres dont la fluctuation des prix est faible et dont les principaux revenus proviennent des dividendes, si le taux de dividende annuel est d'environ 4 à 5 %, il sera presque entièrement compensé par les intérêts de l'achat à crédit, ce qui n'est pas efficace.

Stratégie d'investissement en trading sur marge

1. Sélection appropriée des jetons virtuels et des entreprises cibles

Dans le trading sur marge, la "rapidité d'exécution" est importante. Le moment optimal est juste avant qu'une entreprise n'annonce des nouvelles positives importantes, alors que le prix n'est pas encore véritablement dans une tendance haussière. De plus, il est souhaitable de choisir des jetons ayant une grande valeur de marché et une forte liquidité. En cas de risque imprévu, les petites capitalisations peuvent connaître de fortes fluctuations de prix, et elles peuvent être coupées avant de connaître une forte hausse après une chute significative. Il est également possible d'éviter des situations où l'on souhaite couper ses pertes mais où l'on ne peut pas vendre.

2. Définition des points de stop-loss et de take-profit

Le trading sur marge est particulièrement important pour définir des stop-loss et des prises de profit, afin d'élargir l'effet d'investissement. Il est recommandé d'utiliser l'analyse technique pour observer. Si le prix tombe en dessous du niveau de support, il faut immédiatement couper les pertes, et si le prix ne parvient pas à franchir le niveau de résistance, il faut réaliser des prises de profit ; une discipline d'investissement est la clé pour gagner de manière continue sur le marché.

3. réduction des coûts ou diversification des risques par l'investissement en portefeuille

Les fonds sont limités et il n'est pas possible de prédire avec précision les tendances futures des prix. Cependant, il est possible de trouver des niveaux de prix relativement bas grâce à l'analyse fondamentale et technique. En utilisant le trading sur marge, vous pouvez répartir vos fonds de manière plus fine pour investir.

Même si le premier achat était au prix le plus bas, vous pouvez profiter des bénéfices dus à la hausse qui suit. Si le prix baisse encore mais que vous avez confiance, vous pouvez également investir une deuxième ou une troisième fois. Si le prix se redresse, vous pouvez en tirer des bénéfices en conséquence.

De plus, comme les fonds peuvent être divisés, il est également possible de diversifier ses investissements dans 2 à 3 opportunités d'investissement en même temps. Idéalement, tout doit être correct, mais même si l'un des investissements est stable et que l'autre est en hausse, il est possible de réaliser des bénéfices.

Les bases de la vente à découvert (prêt de titres)

Comme mentionné précédemment, l'achat sur marge consiste à emprunter de l'argent à l'échange pour acheter des jetons, tandis que la vente à découvert consiste à emprunter des jetons à l'échange pour les vendre.

La garantie de l'achat à crédit est la cryptomonnaie elle-même, mais pour la vente à découvert, il est généralement nécessaire de déposer en espèces un certain pourcentage de la valeur marchande de cette cryptomonnaie (généralement 90%) en tant que garantie.

Un véritable investisseur professionnel trouve des opportunités de générer des bénéfices non seulement lorsque le marché est en hausse, mais aussi lorsqu'il est en mouvement à la baisse.

Lorsqu'une entreprise est prévue de décliner ou lorsqu'il est jugé qu'un prix de jeton spécifique est excessivement élevé, il est possible d'utiliser la vente à découvert (vente à découvert) en empruntant des jetons auprès d'une plateforme d'échange pour les vendre, puis de les racheter après une baisse de prix et de les retourner à l'échange pour réaliser un profit sur la différence.

Points à prendre en compte lors de l'utilisation de la vente à découvert :

1. La vente à découvert a une date limite.

Il y a des périodes où la vente à découvert doit être remboursée (rachat) de manière forcée, comme avant la date de détention des droits ou la tenue de l'assemblée générale des actionnaires. Par conséquent, il est nécessaire de faire attention à la "date limite de remboursement final des ventes à découvert".

2. Il y a aussi un risque de liquidation forcée dans la vente à découvert.

La vente à découvert permet de réaliser des bénéfices lors d'une baisse des prix, mais des pertes se produisent si les prix n'baissent pas et augmentent. Les échanges s'inquiètent également de votre incapacité à racheter après avoir prêté des cryptomonnaies, donc si les prix continuent d'augmenter, ils font face à un problème de manque de maintien. Si vous n'ajoutez pas de marge, l'échange procédera à un rachat forcé et remboursera en fonction de votre solde.

3. Le risque du piège de vente à découvert (squeeze)

Les ventes à découvert ont une durée limitée et l'échange peut exiger une reprise forcée. Certains participants au marché soutiennent délibérément les titres avec un taux de vente à découvert élevé, provoquant une hausse des prix, puis la position de vente à découvert est rachetée de force, ce qui incite à une nouvelle augmentation des prix et permet de réaliser des bénéfices. Par conséquent, avant d'utiliser les ventes à découvert, il est nécessaire de vérifier non seulement la durée, mais aussi le solde des ventes à découvert de ce titre afin d'éviter le risque de squeeze.

Résumé

L'essence de l'investissement réside dans la compréhension des titres ciblés et de l'environnement global du marché. Il est important de combiner l'analyse technique pour prédire les fluctuations des prix et d'utiliser les outils appropriés pour réaliser des bénéfices. Les deux stratégies de l'achat à crédit et de la vente à crédit présentées dans cet article comportent des risques, mais si elles sont utilisées correctement, elles peuvent apporter de grands profits aux investisseurs. Comprendre le marché et utiliser efficacement les outils à disposition est la clé du succès en investissement.