Comment jouer avec l'indice taïwanais ? Qu'est-ce que l'indice taïwanais ? Témoignage personnel d'un trader.

Les contrats à terme sur indices peuvent être échangés à la fois pour entrer en long et pour shorting, avec un effet de levier, et ils peuvent également être négociés pendant la session nocturne. Pas étonnant que tant de gens soient fascinés par cela ! J'ai également été attiré par ces caractéristiques et j'ai commencé à explorer le marché à terme de Taïwan.

Cet article va parler des contrats à terme sur l'indice taïwanais, communément appelés "Taiwan 50" et "Mini Taiwan 50". Je vais vous expliquer ce qu'est l'indice taïwanais, comment commencer à trader, ainsi que les points de vue sur la gestion des risques que les plateformes ne vous diront pas directement, du point de vue d'un trader ayant une expérience pratique.

Qu'est-ce que le contrat à terme de l'indice taïwanais ? C'est ma propre compréhension

Les contrats à terme sur l'indice taïwanais (abrégé : Taïwan Futures) sont en fait un type de contrat qui suit de près l'évolution de l'indice boursier de Taïwan. Bien qu'il existe différents indices à Taïwan, le contrat à terme le plus couramment négocié reste celui de l'indice des prix boursiers de Taïwan.

Pour faire un parallèle, acheter un contrat à terme sur l'indice taïwanais revient à parier que les actions taïwanaises vont augmenter demain ; vendre un contrat à terme sur l'indice taïwanais est parier qu'elles vont baisser. Le risque que vous assumez est en fait calculé de cette manière :

15 600 × 200 = 3 120 000 nouveaux dollars taïwanais

C'est le montant d'exposition réel calculé sur la base d'un indice pondéré de 15 600 points et d'un multiplicateur de contrats à terme, bien supérieur au montant de la marge que vous avez payée !

Pourquoi ai-je choisi de jouer à l'indice taïwanais dès le départ ?

Pour être honnête, plusieurs raisons m'ont attiré vers le trading des contrats à terme sur l'indice taïwanais :

• Opportunités de gains illimitées : Peu importe si le marché boursier monte ou descend, il est toujours possible de trouver une direction pour réaliser des profits.
• Effet de levier ultra élevé : Il suffit de verser une petite partie de la marge pour contrôler de gros montants, c'est excitant !
• Pas de peur des cygnes noirs d'actions individuelles : La faillite d'une seule entreprise ne vous fera pas perdre trop.
• Évangile des noctambules : L'indice taiwanais est négocié 19 heures par jour, bien plus que les 5 heures de la bourse taïwanaise, vous pouvez jouer après le travail.
• Économiser sans limites : Les frais de transaction sont incroyablement bas, bien moins que ceux des transactions boursières.

Cependant, ces avantages cachent également des risques, et les pertes que j'ai subies sont suffisamment impressionnantes.

Choix des contrats à terme sur l'indice taïwanais : choisir le bon champ de bataille est très important

Il existe en fait trois types de contrats à terme sur l'indice Taïwanais sur le marché, mais la différence de liquidité est très grande :

Bourse | Bourse des contrats à terme de Taïwan | Bourse de Singapour | Bourse de Hong Kong -|-|-|- Actif de négociation | Indice pondéré de Taïwan | Indice FTSE de Taïwan | Indice MSCI de Taïwan Valeur du contrat (en NTD) | 3,1 millions (grand contrat) / 780 000 (petit contrat) | 775 000 | 1,67 million Liquidité | Très élevée | Générale | Très faible

D'après mon expérience personnelle, si vous êtes un investisseur taïwanais, il est plus pratique de jouer directement avec les contrats à terme de Taïwan. Si vous souhaitez éviter le risque de concentration excessive sur TSMC, vous pouvez envisager les contrats de la nouvelle bourse, mais la liquidité est relativement faible, et il est moins flexible d'entrer et de sortir par rapport aux contrats à terme de l'indice taïwanais.

Différence entre grande et petite plateforme : la taille des fonds détermine le choix

Lorsque je trade moi-même, je considère le plus souvent la différence entre le grand contrat et le petit contrat, c'est en fait très simple :

Grand indice utilise un multiplicateur de 200 nouveaux dollars taïwanais, Petit indice utilise 50 nouveaux dollars taïwanais. Un grand indice équivaut à environ quatre petits indices, donc la marge est également presque quatre fois plus élevée.

交易 | Grand contrat | Petit contrat -|-|- Multiplicateur de contrat | 1 point = NT$200 | 1 point = NT$50 valeur du contrat | Environ 3,12 millions de dollars taïwanais | Environ 780 000 dollars taïwanais Marge | Original : 184,000 | Original : 46,000

Au début, j'ai choisi le petit contrat à terme en raison de fonds limités. Plus tard, j'ai réalisé que le volume des transactions sur le petit contrat à terme est en fait très élevé, et la liquidité n'est pas un problème.

Opérations réelles sur les contrats à terme sur indices de transactions

Pour jouer avec le contrat à terme sur l'indice taïwanais, vous devez d'abord ouvrir un compte, le seuil minimum étant d'avoir au moins 20 ans. Une fois que vous avez déposé la marge initiale, vous pouvez commencer à trader.

Il convient de noter que les exigences de marge sont effectivement inférieures à celles de certains marchés internationaux de futures, mais la valeur réelle des contrats est très élevée. C'est aussi pourquoi j'ai subi pas mal de pertes lorsque j'ai commencé à trader : la marge n'est qu'une petite partie des risques que vous assumez !

La routine post-trade : La gestion des fonds est la clé de la survie

Depuis que j'ai commencé à trader l'indice Taïwan, suivre quotidiennement les fluctuations du solde de mon compte est devenu une routine. Ce processus m'a permis de comprendre ce que signifie "évalué par la capitalisation boursière".

Prenons un exemple que j'ai rencontré :

Entrer en long (acheter) | shorting (vendre) -|- Dépôt de garantie | 400 000 $ | 400 000 $ Négoce | Acheter 2 feuilles @15600 | Vendre 2 feuilles @ 15600 Résultat de l'augmentation de 400 points de l'indice taïwanais | +80 000 (le compte devient 480 000) | -80 000 (le compte reste à 320 000) Résultat de la chute de 400 points de l'indice taïwanais | -80 000 (compte restant 320 000) | +80 000 (compte devenu 480 000)

Cette fois, j'ai choisi la mauvaise direction et j'ai vu la marge approcher du niveau de maintien. La pression pour renflouer m'a empêché de dormir toute la nuit. Pour être honnête, ces plateformes de trading ne vous diront jamais à quel point la pression psychologique est grande !

L'indice taïwanais a deux périodes de négociation chaque jour : la négociation ordinaire (de 8h45 à 13h45) et la négociation après les heures (de 15h00 à 5h00 le lendemain). J'ai constaté qu'il y a souvent des mouvements de marché inattendus pendant la période après les heures, avec une volatilité parfois plus élevée.

Stratégies de trading : expériences personnelles

L'indice Taïwan n'est pas adapté à une détention à long terme, car il est très compliqué de changer constamment de position. Je l'utilise généralement comme un outil de trading à court terme.

La méthode de calcul du volume de transaction est très simple : prenez le montant que vous souhaitez investir et divisez-le par la valeur du contrat. Par exemple, si vous souhaitez investir 2 340 000, cela donne :

2340000 ÷ 15600 points ÷ 50 = 3 petits contrats

Je constate que de nombreux débutants croient à tort que la marge est le montant du risque, c'est vraiment une idée fausse mortelle !

Lorsque je trade des contrats à terme sur l'indice taïwanais, j'examine à la fois l'analyse technique et fondamentale. L'indice pondéré de Taïwan est fortement axé sur les actions technologiques, il a donc une forte corrélation avec le Nasdaq 100 (près de 95 % de corrélation). Souvent, les tendances des actions technologiques américaines peuvent prédire la direction des contrats à terme de l'indice taïwanais le jour suivant.

Qu'est-ce que "Taiwan Index Futures" ? Analyse des prix pratiques

Lorsque l'on parle de la façon de jouer avec les contrats à terme de l'indice taïwanais, il est essentiel de comprendre les codes de négociation. Lorsque vous consultez les cotations sur la plateforme de trading, vous verrez différents noms pour les contrats à terme de l'indice taïwanais :

• Taiwan Index Near ou Mini Taiwan Index Near : le contrat le plus proche de l'expiration, avec la meilleure liquidité
• Taiwan Index Full ou Small Taiwan Index Full : comprend les prix des deux périodes de négociation, à savoir la période normale et la période après la clôture.

Si vous souhaitez voir l'ensemble des cotations, y compris celles de nuit, recherchez « Taiwan Index Near All » ou « Mini Taiwan Index Near All ». Au début de mon trading, je ne comprenais pas du tout cela, et j'ai même manqué de bonnes opportunités sur le marché nocturne à cause de cela.

Analyse technique : Mon outil pratique pour les contrats à terme sur l'indice taïwanais

Le contrat à terme sur l'indice taïwanais est principalement une opération à court terme, l'analyse technique est super importante. J'utilise principalement ces outils :

• Moyenne mobile : SMA de 50 jours et 200 jours, EMA de 20 jours, pour déterminer la direction de la grande tendance
• Indicateurs de momentum : RSI et MACD, pour déterminer les points de retournement possibles
• Formes graphiques : tête-épaules, double sommet, double creux, etc.

J'ai une fois attrapé une divergence basse de RSI, à ce moment-là, l'indice Taïwan a atteint un nouveau creux mais le RSI ne l'a pas fait, et cela a vraiment entraîné un grand rebond. Cela m'a convaincu de la valeur de l'analyse technique, mais j'ai aussi découvert qu'aucun indicateur n'est infaillible.

Gestion des risques : leçon de sang

Pour être honnête, le risque des contrats à terme sur l'indice taïwanais est vraiment beaucoup plus élevé que celui des actions :

• Un effet de levier élevé peut faire passer votre compte à zéro en peu de temps.
• En théorie, les pertes lors du shorting sont illimitées, en pratique, cela signifie liquidation.

Je fais deux choses indispensables avant de trader les contrats à terme de l'indice TAIX :

1. Contrôler strictement le montant réel de l'investissement, ne pas se limiter à la marge.
2. Définir un prix de stop-loss, il vaut mieux perdre un peu que beaucoup.

Ma méthode préférée pour couvrir les risques est d'utiliser des options : acheter des options de vente lors de l'achat de contrats à terme sur l'indice taïwanais, et acheter des options d'achat lors de la vente de contrats à terme sur l'indice taïwanais. Le code des options est TXO, le multiplicateur est de 50 dollars taïwanais, donc pour couvrir un contrat à terme, il faut 4 options.

Conclusion : Les avantages et les inconvénients des contrats à terme de l'indice taïwanais

Je pense que les contrats à terme sur l'indice taïwanais sont en effet un outil puissant, mais ce n'est certainement pas la machine à gagner de l'argent facile que les publicités marketing prétendent. Cela vous permet de réaliser des bénéfices lorsque le marché taïwanais monte ou descend, mais cela peut également vous faire perdre plus et plus rapidement que l'achat d'actions.

Au fait, n'oubliez pas la question du transfert de position. Lorsque votre contrat est sur le point d'expirer, utiliser un ordre de spread pour transférer votre position est le plus pratique, vous permettant de fermer simultanément l'ancienne position et d'ouvrir une nouvelle position, évitant ainsi les tracas des opérations manuelles.

Ne paniquez pas même si l'indice boursier taïwanais et le prix des contrats à terme réels diffèrent, cela est généralement dû à des facteurs normaux tels que les dividendes des actions composantes et les taux d'intérêt. Plus on se rapproche de la date d'expiration, plus les prix des deux seront proches.

En général, le trading des contrats à terme sur l'indice taïwanais est très spéculatif, il peut effectivement permettre de gagner beaucoup d'argent à court terme, mais il peut aussi vous faire perdre tout en un clin d'œil. Il est conseillé de commencer par de petites positions, d'apprendre à gérer les risques avant d'augmenter les mises.