Comment comprendre la différence entre le Trading Futures et le trading spot

I. Qu'est-ce que le Trading Futures ?

Trading Futures est un type de dérivé financier qui est négocié sur des bourses de contrats à terme en tant que "contrat standardisé". Le contenu du contrat précise des informations telles que l'actif sous-jacent, le prix et la date d'échéance.

Dans cet article, nous expliquons les bases du Trading Futures ainsi que des méthodes de trading pratiques, de manière à ce que même les débutants puissent comprendre.

Deux, les types de produits de Trading Futures

Les actifs sous-jacents des contrats à terme comprennent des produits, des matières premières, des taux de change, des actions, des obligations, des indices et d'autres instruments financiers. En fonction des termes du contrat, les parties à la transaction ont l'obligation de réaliser la transaction à un prix convenu à une date spécifiée dans le futur. En d'autres termes, les deux parties soumettent des prix sur le marché, l'une achète et l'autre vend, et la transaction est conclue. Le contrat a une date d'expiration, et à l'expiration, il est réglé de manière forcée.

Sur le marché des futures au Japon, les investisseurs qui négocient le plus sont ceux qui traitent des futures basés sur l'indice Nikkei.

Trois, Détails du Contrat à Terme

Que contient un contrat à terme ?

Les bourses de contrats à terme définissent tous les détails du contrat. Ceux-ci peuvent être consultés sur le site web des courtiers en contrats à terme. Le contrat comprend les éléments suivants :

• Code produit
• Unité de négociation (taille du contrat)
• Amplitude minimale des variations de prix (taille de tick)
• Heures de négociation (selon l'actif sous-jacent)
• Date d'échéance du contrat (date de livraison)
• Méthode de paiement (livraison au comptant ou règlement en espèces)

Quatre, points à connaître avant de commencer à trader des futures.

• Trading Futures est un contrat qui fixe à l'avance la date de livraison future et le prix de transaction.
• Trading Futures est un contrat à terme avec des caractéristiques de levier élevé.
• Trading Futures est disponible pour le commerce le jour même, et vous pouvez prendre des positions d'achat ainsi que des positions de vente.
• Il est parfois possible de prédire la direction du marché au comptant à partir des mouvements des prix des futures.
• Trading Futures peut être utilisé comme un moyen de couverture contre la volatilité des prix de l'actif sous-jacent.
• L'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes, donc une mauvaise évaluation peut facilement conduire à des appels de marge supplémentaires ou à un cut-loss.
• Le trading à haute fréquence et les transactions à effet de levier élevé sont les principaux facteurs de risque des Trading Futures.

Comparé aux transactions boursières, le Trading Futures présente des frais moins élevés et la possibilité de prendre facilement des positions longues et courtes. Dans le cadre des transactions boursières, une demande spéciale est nécessaire pour vendre à découvert, mais cela n'est pas requis pour les contrats à terme. Les investisseurs ont tendance à apprécier la flexibilité du Trading Futures, mais au fur et à mesure qu'ils acquièrent de l'expérience, ils commencent également à comprendre les risques associés au Trading Futures.

Pour réussir dans le Trading Futures, il est important de disposer d'un système de trading complet et réalisable, et de l'exécuter de manière rigoureuse. Des règles claires et un système de trading efficace constituent la base pour réaliser des bénéfices dans le Trading Futures.

Cinq, Comment commencer le Trading Futures : 9 étapes

La manière la plus simple pour un débutant de commencer à Trading Futures est de d'abord apprendre le marché des futures et ses règles, ouvrir un compte de trading et établir une stratégie de négociation complète. Au cours de ce processus, il est nécessaire d'apprendre à lire les graphiques, à identifier les signaux de trading et à utiliser les outils de gestion des risques.

1. Comprendre les bases du Trading Futures

Les contrats à terme ont une « date d'échéance » et présentent des caractéristiques de levier qui permettent de négocier tant que la marge est payée, permettant ainsi de prendre des positions d'achat et de vente.

2. Décider s'il s'agit d'un Trading Futures à long terme ou à court terme.

En réfléchissant à vos expériences d'investissement passées, pensez à ce qui vous convient le mieux entre l'investissement à long terme et l'investissement à court terme. Les investisseurs à long terme sont mieux adaptés à utiliser les contrats à terme comme "outil de couverture" plutôt que comme principal moyen d'investissement.

3. Choisissez un courtier en Trading Futures et ouvrez un compte.

Les futures du marché sont émises par des bourses (comme le Japan Exchange Group, le Chicago Mercantile Exchange CME, le New York Mercantile Exchange NYMEX, etc.). Les investisseurs particuliers ouvrent un compte à terme auprès d'une société de courtage. Le département des futures de la société de courtage collabore avec les bourses et les chambres de compensation pour fournir un système de commande électronique.

4. Pratiquer sur un compte démo

Une fois inscrit sur la plateforme, commençons par pratiquer le trading sur un compte démo.

Attention : Avant de commencer à investir dans les Trading Futures, il est essentiel de définir des points de stop-loss et de prise de profit, et de les exécuter de manière rigoureuse. Les caractéristiques de l'effet de levier amplifient les rendements des investissements, il est donc particulièrement important de respecter la discipline. Les débutants devraient commencer à s'exercer à investir avec des mini contrats à terme.

5. Déterminer le contrat à terme à négocier

Après la simulation, si vous avez trouvé une méthode d'investissement qui peut générer des bénéfices ou qui est efficace pour couvrir, il est important de comprendre l'actif sous-jacent que vous souhaitez négocier avant d'entrer réellement sur le marché. Il est essentiel de connaître l'actif sous-jacent correspondant au contrat à terme, la date d'échéance et les spécifications du contrat. Les principaux actifs sous-jacents sont classés en six catégories : indices, taux de change, taux d'intérêt, métaux, énergie, produits agricoles.

Catégorie de produits à terme la plus populaire :

Types de contrats à terme : contrats à terme sur indices, contrats à terme sur taux d'intérêt, contrats à terme sur céréales, contrats à terme sur métaux, contrats à terme sur énergie, contrats à terme sur produits agricoles

6. Déposer par l'intermédiaire d'un courtier en Trading Futures

Avant de commencer le Trading Futures, il est nécessaire de déposer une marge (marge initiale). Les exigences de marge minimale varient selon chaque produit de contrat à terme.

7. Comprendre l'analyse des graphiques et les signaux de trading

Trouver des signaux de trading est la clé du succès en trading. Les traders à terme ont tendance à préférer des produits à forte liquidité et échangent généralement des contrats proches de l'échéance (les contrats à long terme ont une liquidité plus faible). Ils analysent les tendances de prix futures par le biais des fondamentaux, des nouvelles économiques ou de l'analyse technique.

Lorsque vous investissez dans des contrats à terme sur actions, vous devez étudier les entreprises et le marché de la même manière que pour les investissements en actions. Cependant, étant donné que les contrats à terme ont une date d'expiration, il est recommandé d'entrer sur le marché juste avant qu'il n'y ait des mouvements techniques. Cela vous permettra de mieux saisir la direction du marché.

8. Décision de la direction de la transaction : acheter à bas prix et vendre à prix élevé ou vendre à prix élevé et acheter à bas prix

Position d'achat sur les Trading Futures

Lorsque l'on prévoit une augmentation des prix des actifs, on prend d'abord une position d'achat - cette stratégie est appelée « long ».

Vente de position de Trading Futures

Que se passe-t-il si vous pensez que le prix de l'actif sous-jacent va baisser ? Dans le cas des Trading Futures, il est également possible de vendre à découvert (short). En d'autres termes, vous pouvez vendre d'abord et régler lorsque le prix a baissé.

9. Définition des points de stop-loss et de prise de profit

Que ce soit pour une position d'achat ou de vente, il est très important de planifier les ordres de stop-loss et de prise de profit en raison du risque de fluctuations intenses du marché. Nous recommandons aux débutants de définir une ligne de stop-loss relativement serrée et une petite taille de position. Au fur et à mesure que vous gagnez en expérience, vous pouvez progressivement ajuster la position et la taille des prises de profit et des stop-loss en fonction de votre expérience et des conditions du marché.

VI. Les avantages et les inconvénients du Trading Futures

Les avantages du Trading Futures :

◆ Trading Futures et amélioration de l'efficacité des fonds, les contrats à terme offrent un effet de levier, permettant de contrôler une valeur de contrat plus importante avec relativement peu de fonds, rendant possible de grandes transactions avec un petit capital.

◆ Il est facile de prendre des positions d'achat et de vente, les contrats à terme permettent de manipuler facilement à la fois les achats et les ventes. Dans le marché boursier, on achète généralement des actions en espérant qu'elles vont monter, mais la vente à découvert est relativement difficile, car il faut emprunter des actions et payer des frais de vente à découvert. En revanche, la vente à découvert sur les contrats à terme est beaucoup plus facile. Cependant, comme les contrats ont une date d'expiration, il est recommandé d'utiliser les contrats à terme lorsque des signes de fluctuations apparaissent sur le marché boursier.

◆ Peut couvrir des positions existantes, certains investisseurs hésitent à vendre des actions avant d'atteindre le prix cible, mais les fluctuations du marché pendant ce temps peuvent être couvertes par des ventes à découvert sur les contrats à terme.

◆ Haute liquidité, le marché international des Trading Futures est fréquemment négocié et offre une liquidité et une transparence très élevées, ce qui en fait un outil adapté pour ceux qui recherchent des endroits pour investir davantage de fonds.

Les risques et inconvénients du Trading Futures :

◆ Risque de levier, le levier est une épée à double tranchant, amplifiant les résultats d'investissement et provoquant de fortes fluctuations des gains et des pertes. Sans une coupe stricte des pertes et une prise de bénéfices, le Trading Futures est très dangereux.

◆ Risques de responsabilité illimitée, lors de l'achat d'actions, vous ne perdez que le capital investi, mais dans le cas des contrats à terme, vous n'êtes responsable que de la marge, et la valeur du contrat correspondant est amplifiée par l'effet de levier, ce qui expose les investisseurs à un risque plus élevé. En cas de fluctuations de prix extrêmes, il est même possible de s'endetter auprès de la société de courtage. Par conséquent, avant de commencer à investir dans les contrats à terme, il est essentiel d'élaborer une stratégie stricte de coupe des pertes et de prise de bénéfices, et de comprendre les risques en utilisant un compte démo.

◆ Les barrières à l'entrée sont élevées, bien que le capital nécessaire pour le trading sur marge soit relativement faible, la spécialisation des contrats à terme est plus élevée que celle des investissements en actions, c'est pourquoi principalement des investisseurs professionnels ou des investisseurs institutionnels participent au marché des contrats à terme.

◆ Les spécifications du contrat sont relativement fixes, les contrats à terme sont standardisés, avec des volumes de négociation, des dates d'échéance et des ratios de marge relativement fixes. Il existe des contrats micro et mini, mais dans l'ensemble, une fois que le contrat est déterminé, cela devient simplement un achat ou une vente.

Sept, Transactions de règlement de différence - Outil d'investissement à faible montant alliant les avantages des contrats à terme et des actifs physiques

Les contrats pour différence (CFD) sont un type de dérivé financier qui ressemble aux contrats à terme, mais les CFD sur devises sont les plus courants. Comparé aux contrats à terme, les CFD conviennent mieux aux investisseurs particuliers.

Le CFD est un contrat conclu entre les parties acheteuses et vendeuses qui suit le prix au comptant, et les gains et pertes sont réglés sur la différence entre le prix d'achat et le prix de vente. Aucune transaction physique n'est effectuée pendant tout le processus, et comme il n'y a pas de date d'échéance pour le contrat, il n'est pas nécessaire d'être liquidé de force à l'échéance comme pour les contrats à terme.

Comparé aux contrats à terme et aux actifs physiques, les CFD présentent les caractéristiques suivantes :

◆ Produits de trading plus variés

Les contrats à terme pouvant être négociés au Japon sont très limités, mais il existe une grande variété de CFD.

◆ Des spécifications de contrat et de transaction plus flexibles

Les CFD n'ont théoriquement pas de date de livraison et peuvent être conservés indéfiniment, ce qui signifie qu'il n'est pas nécessaire de prendre en compte des problèmes tels que le règlement à l'échéance ou le roulement. Il existe également de nombreuses options pour les spécifications des CFD, tandis que les spécifications des contrats à terme sont fixes et manquent de flexibilité.

◆ Coûts de trading sur marge plus bas

Le CFD est un produit de négociation sur marge, similaire aux contrats à terme en ce qui concerne l'utilisation de l'effet de levier. Cependant, le CFD a des coûts d'entrée plus bas et un ratio de levier plus flexible, et il n'est pas plus élevé que les exigences de marge initiale pour les contrats à terme.

Quels sont les points importants du Trading CFD ?

1. Contrôle approprié de l'effet de levier

Les risques des Trading Futures mentionnés précédemment s'appliquent également aux CFD, mais la différence réside dans l'absence de date d'échéance. Le niveau de levier utilisé dépend de l'actif sous-jacent choisi. Lorsqu'il s'agit de négocier des taux de change, la variation de l'actif sous-jacent étant faible, un levier plus élevé peut être utilisé, tandis que pour des produits plus volatils tels que les actions et les matières premières, il est recommandé d'utiliser un levier plus faible.

2. Élaboration d'un plan de trading complet

Le plan de trading, c'est-à-dire la stratégie de trading, doit être maîtrisé avant de commencer à investir. Dans l'ensemble, il s'agit d'acheter à bas prix et de vendre à un prix élevé ou de vendre à un prix élevé et de racheter à bas prix, mais il est également nécessaire de mettre en place des mécanismes de stop-loss et de prise de profit. Cela permet de générer continuellement des revenus sous un risque contrôlable.