Déjouer l'eyewash de Ponzi : Guide de reconnaissance et de prévention des risques

La nature et l'origine historique du système de Ponzi

Le système de Ponzi est un modèle de fraude financière dont le mécanisme de fonctionnement central consiste à utiliser l'argent des investisseurs ultérieurs pour payer les « retours » des investisseurs précédents, plutôt que de générer des bénéfices à travers de véritables activités commerciales. Ce modèle de fraude financière a été nommé d'après l'italien Charles Ponzi, qui a mis en œuvre cette escroquerie dans les années 1920 et a finalement été ruiné.

Les systèmes de Ponzi promettent généralement aux investisseurs des opportunités d'investissement à faible risque mais offrant des rendements anormalement élevés, attirant ainsi des personnes cherchant à s'enrichir rapidement mais manquant de connaissances financières. Lorsque les nouveaux fonds cessent d'affluer ou qu'un grand nombre d'investisseurs demandent à retirer leurs fonds, l'ensemble du système s'effondre, et les organisateurs ont souvent déjà emporté la majorité des fonds.

Origine du eyewash de Ponzi

En 1903, Charles Ponzi a immigré clandestinement d'Italie aux États-Unis, essayant diverses professions. Après plusieurs incarcérations pour des crimes, en 1919, dans un contexte de turbulences économiques après la Première Guerre mondiale, Ponzi a affirmé qu'il pouvait réaliser des profits énormes en achetant des billets de poste européens pour les revendre aux États-Unis, et a conçu un plan d'investissement apparemment complexe. En l'espace d'un an, environ quarante mille citoyens de Boston ont investi, la plupart étant des personnes ordinaires manquant de connaissances financières.

Bien qu'à l'époque, des médias financiers aient signalé des problèmes avec le modèle d'investissement de Ponzi, il a réussi à attirer de nombreux investisseurs grâce à des réfutations publiques et à des rendements attrayants (comme un rendement de 50 % en 45 jours). Finalement, ce plan a déclaré faillite en août 1920, et Ponzi a été condamné à 5 ans de prison. Depuis lors, le "schéma de Ponzi" est devenu un terme professionnel dans le domaine de la fraude financière, désignant un modèle frauduleux qui utilise les fonds de nouveaux investisseurs pour payer les rendements des anciens investisseurs.

Analyse de cas typique d'eyewash

Avec le développement économique et la généralisation d'Internet, les escroqueries de type Ponzi évoluent également et se présentent sous des formes diversifiées. Voici quelques cas classiques :

Affaire de fraude aux investissements de Madoff

L'affaire Madoff est le cas le plus célèbre et le plus long de l'histoire des escroqueries de type Ponzi, ayant duré environ 20 ans. Elle a été orchestrée par Bernard L. Madoff, un personnage bien connu du secteur financier américain et ancien président du NASDAQ, et a été finalement révélée lors de la crise financière mondiale de 2008.

Madoff a utilisé sa réputation et son réseau social pour développer un "réseau" à travers des clubs juifs haut de gamme, attirant avec succès environ 175 milliards de dollars d'investissements. Il promettait aux investisseurs un retour stable d'environ 10 % par an, affirmant que "les bénéfices peuvent être réalisés, peu importe si le marché monte ou descend". Cependant, ces retours étaient en réalité payés avec les fonds des nouveaux investisseurs. Lorsque la crise financière de 2008 a éclaté et que les investisseurs ont demandé à retirer environ 70 milliards de dollars, le eyewash s'est effondré. En 2009, Madoff a été condamné à 150 ans de prison, et on estime que le total de l'escroquerie s'élevait à 64,8 milliards de dollars.

PlusToken crypto eyewash

PlusToken est considéré comme la troisième plus grande arnaque de Ponzi de l'histoire. Selon un rapport de la société d'analyse blockchain Chainalysis, cette équipe de fraude a escroqué environ 2 milliards de dollars de cryptomonnaies en dehors de la Chine, dont 185 millions de dollars ont été liquidés.

En juin 2019, lorsque le portefeuille PlusToken a cessé de permettre les retraits, la nature de sa fraude de type Ponzi a été révélée. Ce projet prétendait utiliser la technologie blockchain et promettait des rendements d'investissement de 6% à 18% par mois, affirmant que ces retours provenaient de l'arbitrage des transactions en cryptomonnaie. Cependant, en réalité, PlusToken était une organisation de vente pyramidale déguisée sous le concept de blockchain, ayant trompé un grand nombre d'investisseurs peu informés sur la blockchain pendant plus d'un an. Lorsque la plateforme a arrêté son service de retrait et que le service client a disparu, les investisseurs ont réalisé que leurs fonds étaient irrécupérables.

Cadre d'évaluation de la sécurité des investissements en actifs cryptographiques

Dans le domaine de l'investissement en actifs numériques, établir un cadre d'évaluation des risques systématique est crucial pour éviter les eyewash. Voici les stratégies clés pour identifier et prévenir ce type de fraude :

1. Restez extrêmement vigilant face à "faible risque, haute récompense"

Les règles fondamentales des marchés financiers sont que le risque est proportionnel au rendement. Tout projet prétendant offrir des rendements anormalement élevés, tels que 1 % par jour ou 30 % par mois, tout en affirmant un risque très faible, est très probablement un eyewash. Les institutions d'investissement professionnelles précisent toujours les risques d'investissement lors de la promotion de leurs produits, plutôt que de se concentrer uniquement sur les rendements.

2. Remettre en question les promesses d'investissement à "zéro risque"

Comme le montre le cas Madoff, tout projet promettant "un investissement gagnant sans perte" ou garantissant un taux de retour fixe doit alerter. Les investissements légitimes sont toujours affectés par les fluctuations du marché, il est impossible de maintenir des rendements stables en permanence, et encore moins d'éviter complètement les risques.

3. Analyse approfondie de la rationalité des produits d'investissement et des stratégies

L'eyewash est souvent emballé dans des termes techniques complexes et obscurs. Si l'équipe du projet ne peut pas expliquer clairement sa stratégie d'investissement ou son modèle commercial, ou utilise délibérément des termes trop complexes pour éviter les questions fondamentales, cela peut être un signe de manque de soutien commercial réel.

4. Vérification complète de la transparence des informations sur le projet

Une plateforme d'échange d'actifs numériques professionnelle soumet les projets lancés à un examen rigoureux. Si l'équipe du projet évite de répondre directement aux questions sur l'arrière-plan de l'équipe, l'utilisation des fonds ou le modèle opérationnel, cela indique généralement qu'il y a un problème. Les projets légitimes fournissent volontairement des informations transparentes.

5. Utiliser des outils professionnels pour effectuer des vérifications de fond

Avant d'investir, vérifiez l'état d'enregistrement légal et la situation financière du projet via le système d'enregistrement officiel. Pour les projets de cryptomonnaie, vous pouvez vérifier s'ils sont listés sur des plateformes d'échange majeures et s'il existe des rapports d'audit de code vérifiables.

6. Soyez vigilant face aux obstacles de retrait de fonds

Les caractéristiques typiques d'un système de Ponzi sont l'établissement de divers obstacles aux retraits, tels que l'augmentation soudaine des frais de traitement, l'ajout de conditions de retrait ou l'allongement des délais de traitement. Lorsque le projet commence à restreindre les sorties de fonds, cela signifie généralement qu'il y a un problème avec la chaîne de financement.

7. Identifier le modèle de promotion en « pyramide »

Si un projet met trop l'accent sur le profit par le biais de « récompenses de parrainage », plutôt que de s'appuyer sur la création de valeur par des produits ou des services réels, cela pourrait être un système de Ponzi de nature pyramidale. Un investissement légitime ne concentrera pas son principal effort sur le recrutement.

8. Consulter un avis professionnel indépendant

Avant de prendre des décisions d'investissement, il est recommandé de solliciter l'avis indépendant d'un conseiller financier professionnel ou d'une société de gestion d'actifs. Les professionnels peuvent évaluer la faisabilité du projet d'un point de vue technique et du marché, et aider à identifier les risques potentiels.

9. Étudier en profondeur le parcours des fondateurs du projet

Les initiateurs de l'escroquerie de Ponzi se présentent souvent comme des "génies de l'investissement" ou des "innovateurs de l'industrie". Par exemple, Sergueï Mavrodi, le fondateur de 3M Finance, a trompé la confiance du public en établissant une image de "héros". Avant d'investir, il est conseillé de vérifier le parcours professionnel et les antécédents de l'équipe fondatrice.

10. Respectez les principes d'investissement rationnels

La fraude de Ponzi s'appuie surtout sur la cupidité humaine. Dans l'investissement en actifs numériques, gardez à l'esprit le principe selon lequel "il n'y a pas de petites douceurs qui tombent du ciel", maintenez un jugement rationnel, contrôlez strictement les risques d'investissement et adoptez une stratégie d'investissement à long terme et stable.

Identifier les indicateurs clés de la sécurité des actifs cryptographiques

Les investisseurs peuvent utiliser les indicateurs spécifiques suivants pour évaluer la fiabilité des projets d'actifs cryptographiques :

Indicateurs de vérification technique :

• Le dépôt de code source est-il actif et mis à jour régulièrement ?
• Avez-vous passé un audit de sécurité par un tiers indépendant
• La puissance de calcul en réseau ou le taux de mise en jeu est-il dispersé et stable ?

Indicateurs de performance du marché :

• Le volume des transactions est-il en adéquation avec la capitalisation boursière ?
• La liquidité est-elle suffisante et stable
• La tendance des prix est-elle conforme à la logique du marché

Indicateurs de performance du projet :

• L'exécution de la feuille de route est-elle ponctuelle et transparente
• La gouvernance communautaire est-elle démocratique et transparente
• L'utilisation des fonds est-elle clairement rapportée

Lors de l'investissement sur des plateformes d'échange de cryptomonnaies grand public, les plateformes ont généralement effectué une première sélection des actifs mis en ligne, mais cela ne peut pas remplacer la diligence raisonnable des investisseurs eux-mêmes. Peu importe combien les promesses du projet peuvent être attrayantes, il est toujours essentiel de maintenir un esprit critique et de procéder à une évaluation complète pour éviter de tomber dans des eyewash.

Gestion des risques d'investissement dans les actifs numériques

Il est crucial d'adopter une stratégie de gestion des risques systématique lors de l'investissement dans les actifs cryptographiques :

Portefeuille diversifié : Évitez de concentrer vos fonds sur un seul projet, peu importe combien sa promotion est séduisante.

Définir un point de stop-loss : Déterminez à l'avance la plage de perte maximale acceptable, et lorsque ce point est atteint, effectuez un stop-loss en temps opportun.

Investissement par étapes : Adopter une stratégie d'essai à faible montant pour les nouveaux projets, puis décider d'un investissement supplémentaire en fonction de la situation d'exploitation.

Examen périodique : Suivre en continu l'évolution des projets dans lesquels vous avez investi, y compris les mises à jour techniques, les changements d'équipe et les réactions du marché.

Le marché des actifs numériques se développe rapidement aujourd'hui, avec des innovations constantes, mais cela a également créé un nouvel espace d'opération pour divers eyewash. En restant vigilant, en apprenant de manière systématique et en analysant de manière rationnelle, les investisseurs peuvent saisir des opportunités tout en évitant efficacement les risques.

Rappelez-vous, la nature des systèmes de Ponzi n'a jamais changé, ils ont tous la caractéristique de "prendre aux uns pour donner aux autres", s'appuyant sur l'attraction continue de nouveaux fonds pour fonctionner. Dans l'investissement en actifs numériques, adhérer au principe fondamental que "le risque est proportionnel au rendement" est la garantie fondamentale pour se protéger contre la fraude financière.