La Bible du Trader : Sagesse Acquise sur le Terrain

Je suis dans ce jeu plus long que je ne veux l'admettre, et si j'ai appris une chose sur le trading, c'est que ce n'est pas le conte de fées que la plupart des nouveaux venus imaginent. Bien sûr, parfois, on a l'impression d'imprimer de l'argent, mais d'autres fois—mince, c'est comme regarder vos économies disparaître dans l'air tout en remettant en question chaque décision de vie que vous avez jamais prise.

Après avoir perdu ma chemise plus de fois que je ne veux l'admettre, j'ai recueilli ces perles de sagesse des véritables maîtres de l'argent. Non pas parce que ce sont des dictons mignons à accrocher sur votre mur, mais parce que ces idées pourraient en fait sauver votre putain de portefeuille.

Les vérités éprouvées de Buffett

Warren Buffett n'est pas devenu riche de $150 milliards par accident. Alors que tout le monde s'affaire à poursuivre les dernières arnaques à la hausse, ce vieux renard a réussi à jouer Wall Street en toute discrétion pendant des décennies :

"Investir avec succès prend du temps, de la discipline et de la patience."

Faites-moi confiance, j'ai essayé tous les raccourcis—ils mènent à des comptes vides.

"Je vais vous dire comment devenir riche : fermez toutes les portes, méfiez-vous lorsque les autres sont avides et soyez avide lorsque les autres ont peur."

L'année dernière, lorsque tout le monde vendait dans la panique pendant la correction, j'ai acheté des actions de qualité à des prix de liquidation. Maintenant, ils se moquent de mes gains tout en attendant toujours "le point d'entrée parfait."

"Il est beaucoup mieux d'acheter une merveilleuse entreprise à un prix juste qu'une entreprise convenable à un prix merveilleux."

J'ai acheté trop d'actions "bon marché" qui sont restées bon marché pour une raison. La qualité coûte plus cher mais vous rapporte plus.

Le Jeu Psychologique (Où la plupart perdent)

"L'espoir est une émotion trompeuse qui ne vous coûte que de l'argent." – Jim Cramer

Tu penses que le shitcoin va se redresser parce que tu es en baisse de 80 % ? J'ai une fois vu mon ami prier pour un rétablissement alors que sa position s'évaporait complètement. L'espoir est cher.

"Quand je me fais mal sur le marché, je me casse." – Randy McKay

J'ai ignoré ce conseil une fois et j'ai transformé une perte gérable de 10 % en une catastrophe de 40 %. Le marché ne se soucie pas de votre ego ou de votre prix d'entrée moyen.

"Lorsque vous acceptez vraiment les risques, vous serez en paix avec n'importe quel résultat." – Mark Douglas

Cela m'a frappé durement après mon troisième compte explosé. Une fois que j'ai accepté que je pourrais tout perdre sur un trade, j'ai enfin commencé à gagner de l'argent de manière constante.

Construire Votre Avantage

"Tout le calcul dont vous avez besoin sur le marché boursier, vous l'obtenez en quatrième année." – Peter Lynch

Ce business n'est pas de la science-fusée—j'ai vu des mathématiciens titulaires d'un doctorat se faire détruire pendant que des plombiers construisent des portefeuilles de plusieurs millions de dollars.

"Les éléments d'un bon trading sont (1) couper les pertes, (2) couper les pertes, et (3) couper les pertes."

Rien n'a amélioré mon trading plus que d'apprendre quand dire "J'avais tort" et passer à autre chose.

"En trading, tout fonctionne parfois et rien ne fonctionne toujours."

Votre stratégie parfaite qui a rapporté de l'argent le mois dernier pourrait vider votre compte ce mois-ci. Les marchés changent. Adaptez-vous ou mourrez.

Gestion des risques : Survie d'abord

"Les amateurs pensent à combien d'argent ils peuvent gagner. Les professionnels pensent à combien d'argent ils pourraient perdre." – Jack Schwager

Chaque matin, avant de passer une commande, je me demande : "Quelle est ma perte maximale si cela tourne mal ?" Pas "Combien riche cela va-t-il me rendre ?"

"Le marché peut rester irrationnel plus long que vous ne pouvez rester solvable." – John Maynard Keynes

J'ai tout perdu sur une position courte logique en 2021. Le marché ne se souciait pas de ma brillante analyse - il a continué à grimper pendant des mois avant de finalement me donner raison, longtemps après que j'étais fauché.

Le facteur de discipline

"Si la plupart des traders apprenaient à rester les mains dans les poches 50 pour cent du temps, ils gagneraient beaucoup plus d'argent." – Bill Lipschutz

Mes journées les plus rentables sont souvent celles où je ne fais rien pendant que les autres échangent dans la panique. La retenue est un superpouvoir dans ce métier.

"J'attends juste qu'il y ait de l'argent qui traîne dans le coin, et tout ce que j'ai à faire, c'est d'aller là-bas et de le ramasser. Je ne fais rien entre-temps." – Jim Rogers

La métaphore de la chasse fonctionne parfaitement—la plupart des jours, vous observez et attendez. Ce n'est que de temps en temps que vous tirez.

Bombes de vérité

"La tendance est votre amie – jusqu'à ce qu'elle vous poignarde dans le dos avec un bâtonnet." – @StockCats

Rien ne fait plus mal que de se sentir à l'aise dans une tendance juste avant le retournement.

"L'une des choses amusantes à propos du marché boursier est qu'à chaque fois qu'une personne achète, une autre vend, et que les deux pensent être avisés." – William Feather

Souviens-toi de cela la prochaine fois que tu te sens comme un génie : quelqu'un de l'autre côté de ton échange pense que tu es le pigeon.

"Le principal objectif du marché boursier est de tromper le plus grand nombre d'hommes possible" – Bernard Baruch

Après quinze ans de trading, je soupçonne qu'il a raison.

Le trading n'est pas une question de trouver des formules magiques ou des systèmes pour s'enrichir rapidement. Il s'agit de comprendre soi-même, de gérer le risque et d'avoir la discipline de s'en tenir à un processus même lorsque les émotions crient le contraire. Le plus important, c'est de ne jamais risquer de l'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre—car parfois, le meilleur trade est de ne pas trader du tout.