Le jeu de trading : vérités brutes des vétérans du marché

J'ai été dans ce jeu de trading assez longtemps pour savoir que ce n'est pas que du champagne et des yachts. Parfois, c'est des ramen et des nuits sans sommeil. C'est la réalité que la plupart des "traders" sur Instagram ne vont pas vous montrer. Laissez-moi vous montrer quelques vérités dures sur ce qu'il faut vraiment pour survivre dans ces marchés.

La sagesse brutale de Buffett

Warren Buffett possède une fortune de $150 milliards alors que la plupart d'entre nous essaie juste d'empêcher nos comptes de exploser. Mais j'ai toujours apprécié son approche sans fioritures :

"Investir avec succès prend du temps, de la discipline et de la patience." Facile à dire pour lui, qui est dans le jeu depuis des décennies, mais bon sang, si ce n'est pas vrai.

Ce qui me choque vraiment, c'est quand il dit : "Je vais vous dire comment devenir riche : fermez toutes les portes, méfiez-vous quand les autres sont avides et soyez avides quand les autres ont peur." J'ai vu cela se produire lors du dernier krach du marché - ceux qui ont acheté pendant que tout le monde paniquait ont réalisé des gains absolument énormes.

Mon préféré personnel : "Quand il pleut de l'or, prenez un seau, pas un dé à coudre." Trop de traders que je connais ont peur lorsque de réelles opportunités se présentent. Ils prennent de petites positions alors qu'ils devraient se renforcer.

Le champ de mines psychologique

J'ai vu de bons traders se détruire à cause d'une psychologie terrible. Comme le dit bluntement Jim Cramer : "L'espoir est une émotion bidon qui ne vous coûte que de l'argent." Mon dieu, j'y ai été - m'accrochant à des positions crypto perdantes en espérant une récupération miraculeuse.

Doug Gregory a parfaitement résumé : "Tradez ce qui se passe... Pas ce que vous pensez qui va se passer." Je ne peux pas compter combien de trades j'ai ratés parce que j'étais convaincu que le marché "devait" bouger d'une certaine manière.

L'avertissement de Jesse Livermore me hante toujours : "Le jeu de la spéculation n'est pas pour les stupides, les mentalement paresseux, les personnes d'un équilibre émotionnel inférieur, ou les aventuriers cherchant à s'enrichir rapidement. Ils mourront pauvres." Brutal, mais j'ai été témoin de cela des milliers de fois.

Vérification de la réalité du système

Peter Lynch dit : "Tout le calcul dont vous avez besoin sur le marché boursier, vous l'apprenez en quatrième année." Cela me fait toujours rire quand je vois des gens utiliser des formules complexes en pensant que cela leur donne un avantage. Le marché se moque de votre intelligence.

Victor Sperandeo tranche dans le flou : "La clé du succès en trading est la discipline émotionnelle. Si l'intelligence était la clé, il y aurait beaucoup plus de gens qui gagneraient de l'argent en tradant."

Et cette vérité explosive : "Les éléments d'un bon trading sont (1) couper les pertes, (2) couper les pertes, et (3) couper les pertes." Rien de sophistiqué, juste la survie.

Sagesse du marché

"Nous essayons simplement d'être craintifs lorsque les autres sont avides et d'être avides seulement lorsque les autres ont peur." J'ai réalisé mes meilleures transactions en allant à l'encontre du troupeau, mais c'est sacrément difficile psychologiquement.

J'ai failli être anéanti avant de comprendre ce que Jeff Cooper voulait dire : "Ne confondez jamais votre position avec votre meilleur intérêt." Je suis devenu émotionnellement attaché aux transactions et je ne sortais pas quand je le devrais.

Et ce bijou : "Dans le trading, tout fonctionne parfois et rien ne fonctionne toujours." C'est la vérité frustrante des marchés - ils évoluent constamment pour briser n'importe quel système que vous pensez avoir perfectionné.

Risque : Le Vrai Jeu

Jack Schwager expose l'état d'esprit amateur contre professionnel : "Les amateurs pensent à combien d'argent ils peuvent gagner. Les professionnels pensent à combien d'argent ils pourraient perdre."

Paul Tudor Jones donne les chiffres : "Un ratio risque/rendement de 5/1 vous permet d'avoir un taux de réussite de 20 %. Je peux en fait être un complet imbécile. Je peux avoir tort 80 % du temps et ne pas perdre. " Cela a complètement changé ma manière d'aborder les positions.

Et l'avertissement de Keynes : "Le marché peut rester irrationnel plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable." J'ai eu raison sur la direction du marché et j'ai quand même tout perdu parce que mon timing était mauvais et je ne pouvais pas survivre financièrement à la volatilité intermédiaire.

Le facteur de discipline

Jesse Livermore l'a parfaitement dit : "Le désir d'une action constante, indépendamment des conditions sous-jacentes, est responsable de nombreuses pertes." J'ai trop souvent surentraîné juste parce que j'étais ennuyé ou impatient.

Le conseil de Bill Lipschutz a sauvé mon compte à plusieurs reprises : "Si la plupart des traders apprenaient à rester les mains inactives 50 % du temps, ils gagneraient beaucoup plus d'argent."

Jim Rogers le dit parfaitement : "J'attends juste qu'il y ait de l'argent qui traîne dans un coin, et tout ce que j'ai à faire, c'est d'y aller et de le ramasser. Je ne fais rien entre-temps." Mais bon sang, ce jeu d'attente est difficile.

Les marchés ne se soucient pas de vos rêves ou de vos paiements hypothécaires. Ils vous dévoreront si vous n'êtes pas préparé. Mais armé de ces informations provenant de ceux qui ont réellement survécu au jeu, peut-être avez-vous une chance de vous battre.