Qu'est-ce que le Trading sur marge ? Guide complet pour débutants !

Il existe diverses méthodes d'investissement en actions, mais connaissez-vous le « Trading sur marge » ? Honnêtement, lorsque j'en ai entendu parler pour la première fois, j'ai pensé que c'était compliqué, mais en réalité, c'est un mécanisme simple. Je vais expliquer, en partageant également mon expérience, cet outil pratique qui offre des opportunités de profit, que le marché soit en tendance haussière ou en tendance baissière !

Trading sur marge : investissement en actions utilisant des prêts

C'est une sensation similaire à celle de contracter un prêt hypothécaire. Lors de l'achat d'une maison, il est difficile de payer la totalité d'un coup, n'est-ce pas ? On peut en dire autant de l'investissement en actions.

En termes simples, le Trading sur marge (prêt) signifie que vous investissez une partie de l'argent et que la société de courtage en investit également une partie pour acheter des actions. Ces actions servent de garantie.

Lorsque j'ai utilisé ce système pour la première fois, j'ai été attiré par la possibilité de réaliser de grands profits avec peu de fonds. Cependant, les risques sont également élevés, il est donc nécessaire de le manipuler avec prudence.

Par exemple, si Taro veut acheter des actions d'Apple mais n'a que 40 dollars en main. Les actions d'Apple coûtent actuellement 100 dollars. En utilisant le Trading sur marge, Taro met 40 dollars et la société de courtage lui prête 60 dollars. Quelques jours plus tard, si les actions d'Apple augmentent à 150 dollars, il peut les vendre et obtenir environ 90 dollars (150-60-intérêts).

Alors que le prix des actions a augmenté de 50%, les bénéfices de Taro-san sont d'environ 125%! C'est l'attrait du Trading sur marge.

Calcul des intérêts et coûts d'investissement

Les emprunts sont soumis à des intérêts. Il en va de même pour le trading sur marge, des intérêts sont payés en fonction du nombre de jours.

Par exemple, sur le marché japonais, le taux d'intérêt est d'environ 4,5 % à 6,65 %. Si vous achetez une action à 2000 yens, vous investissez 800 000 yens et la société de courtage 1 200 000 yens. Après 20 jours, si le prix de l'action atteint 2200 yens et que vous la vendez, le calcul sera le suivant :

100万円 - Intérêts sur le prêt 4372 yen (120万×6.65%×20 jours÷365 jours)

Cela ne prend pas en compte les frais et les impôts sur les transactions, mais les intérêts grignotent considérablement les bénéfices sur une base annuelle, donc le Trading sur marge n'est pas adapté à un investissement à long terme. C'est un outil à utiliser pendant une période spécifique où l'entreprise a de bonnes nouvelles.

Les dangers du Trading sur marge

En effet, le plus grand risque est le « marge de maintenance » (appel de marge). Les sociétés de courtage établissent un critère appelé taux de maintien lorsque vous empruntez de l'argent. Si le prix des actions baisse et passe en dessous du taux de maintien, vous serez invité à injecter des fonds supplémentaires.

Mon ami a eu une expérience désastreuse avec cela. Le cours des actions a continué à baisser, et il a été liquidé de force sans pouvoir injecter de fonds supplémentaires. La société de courtage a le droit de vendre vos actions de force pour récupérer l'argent qu'elle vous a prêté. C'est ce qu'on appelle une situation terrible de « appel de marge ».

De plus, le Trading sur marge non seulement augmente les bénéfices, mais augmente également les pertes. De plus, même lorsque le prix des actions est stable, les intérêts deviennent progressivement des pertes.

Vente à découvert (short selling)

Il existe deux types de Trading sur marge : « prêt » et « prêt de titres ». Le prêt consiste à emprunter de l'argent auprès d'une société de courtage, tandis que le prêt de titres consiste à emprunter des actions pour les vendre.

Lorsqu'on prévoit une baisse des prix des actions, il est possible d'emprunter des actions auprès d'une société de courtage, de les vendre au prix élevé actuel, puis de les racheter lorsque le prix des actions a baissé pour les restituer, ce qui génère un profit sur la différence.

Lorsque j'ai commencé à faire des ventes à découvert, ma perspective d'investissement, qui supposait que les prix des actions continueraient d'augmenter, a été profondément modifiée. La possibilité de réaliser des bénéfices même lorsque le marché est en baisse est un point de vue précieux qui élargit le champ de l'investissement.

Cependant, il existe également un risque de "rachat forcé" lors de la vente à découvert. Si le prix des actions continue d'augmenter contrairement aux prévisions, le ratio de maintien de marge peut diminuer, et il se peut que des fonds supplémentaires soient demandés ou qu'un rachat forcé ait lieu.

Il est important de se rappeler que le Trading sur marge a toujours une "date limite". En particulier, avant les dividendes ou avant l'assemblée générale des actionnaires, il peut y avoir des liquidations forcées.

Résumé

Le Trading sur marge est un puissant outil d'expansion des bénéfices lorsqu'il est utilisé correctement. Cependant, des transactions risquées ou un manque de connaissances spécialisées peuvent entraîner des pertes importantes. D'après mon expérience, si vous effectuez du Trading sur marge :

1. Appliquer une gestion stricte des fonds
2. Choisir des grandes actions à forte liquidité
3. Définir impérativement un niveau de stop-loss
4. Être toujours conscient de la tendance générale du marché

Pour croître en tant que trader, il est important de comprendre le marché et de maîtriser les outils appropriés. Le Trading sur marge n'est qu'un outil parmi d'autres, à intégrer avec prudence en fonction de votre style d'investissement.