Guide de trading fractionné : connaissances essentielles et stratégies avancées pour les investisseurs à petit budget

Concept de base et causes des actions fractionnaires

Les actions fractionnaires se réfèrent à des actions dont le nombre détenu est inférieur à 1000 actions (une unité), la plus petite unité de transaction étant de 1 action. Les actions fractionnaires proviennent généralement de deux sources : la partie restante des transactions passées qui n'ont pas été entièrement exécutées, ou les fractions d'actions générées lors du processus d'attribution d'actions.

Le trading de fractions d'actions désigne spécifiquement l'achat et la vente d'actions de moins de 999 actions, et c'est un canal important pour de nombreux petits investisseurs d'entrer sur le marché boursier. Avec l'augmentation de la demande du marché, la Bourse de Taïwan a optimisé le mécanisme de trading de fractions d'actions depuis octobre 2020, permettant aux investisseurs d'acheter et de vendre des fractions d'actions pendant les heures de trading normales, améliorant considérablement l'efficacité du marché.

Heures de négociation des actions fractionnaires et règles d'opération

structure du temps de transaction

| Période | Méthode d'ordre | Méthode de transaction | Ordre de priorité des transactions | | ------ | ------ | ------ | ------ | | Transactions en cours
9:00-13:30 | Commandes électroniques uniquement | Premier appariement à 9:10, puis appariement par enchères toutes les 1 minute | Priorité au prix, avec priorité par ordre de soumission en cas de prix identiques | | Négociation après clôture
13:40-14:30 | Commande manuelle par électronique ou téléphone | Exécution d'un appel d'offres unique à 14:30 | Priorité au prix, tri aléatoire par le système en cas de prix identique |

Il est important de comprendre que les ordres de petits lots non exécutés pendant la séance ne seront pas automatiquement transférés au créneau de trading après la fermeture, les investisseurs doivent soumettre à nouveau leurs ordres après la séance. De même, les ordres non exécutés après la séance seront automatiquement annulés et ne seront pas reportés au jour suivant.

Règles importantes sur le trading de fractions d'actions

• Droit aux dividendes : Les détenteurs d'actions fractionnaires ont droit à la même distribution de dividendes que les détenteurs d'actions entières.
• Distribution de dividendes : Les actions fractionnaires peuvent également recevoir des dividendes, généralement la partie des actions fractionnaires sera convertie en espèces ou vendue en concentration puis répartie.
• Unité de transaction minimale : 1 action, la quantité déclarée doit être de 1 action ou un multiple entier de 1.
• Considérations sur les coûts de transaction : En raison de la limite des frais de dossier minimum, il est conseillé que le montant de chaque transaction atteigne une certaine échelle pour réduire les coûts relatifs.

Guide pratique pour le trading de fractions d'actions

Canaux de transaction et calcul des frais

Le trading d'actions fractionnées utilise la même plateforme de courtage que le trading d'actions entières, il suffit de passer en mode « trading d'actions fractionnées » dans l'interface de trading. La méthode de calcul des frais est la même que pour les actions entières, soit 0,1425 % du montant de la transaction, mais chaque courtier a généralement différents niveaux de remises pour le trading électronique.

Exemple de calcul des frais : Prenons l'exemple de l'achat de 200 actions de TSMC (2330.TW), si le prix de l'action est de 1065 yuans :

• Frais de traitement de base = 200 × 1065 × 0,1425 % = 303,53 ¥
• Si le courtier offre une remise de 50 % = 303,53 × 50 % = 151,77 ¥

Comparaison des conditions de négociation d'actions fractionnaires des principaux courtiers

| Courtier | Exigences d'ouverture de compte | Frais de traitement minimum pour les actions fractionnées | Remise sur les commandes électroniques | | ------ | ------ | ------ | ------ | | Fubon Securities | Carte d'identité, deuxième pièce d'identité, compte bancaire personnel | 1元 | 1,8 % | | Yungfeng Jin Securities | Carte d'identité, deuxième document, compte bancaire personnel | 1 yuan | 20% | | KGI Securities | Carte d'identité, deuxième pièce d'identité, compte bancaire personnel, preuve de fonds | 1元 | 60% | | Shin Kong Securities | Carte d'identité, deuxième pièce d'identité, compte bancaire personnel | 1 yuan | 10% | | Titres Unifiés | Carte d'identité, deuxième pièce d'identité, numéro de compte bancaire personnel | 1 yuan | 1,68 % |

Stratégies avancées de négociation d'actions fractionnées

Techniques pour améliorer l'efficacité des transactions de fractions d'actions

Pour les actions peu négociées et moins populaires, le trading de fractions d'actions peut rencontrer des difficultés de transaction. Les stratégies suivantes peuvent efficacement augmenter les chances de transaction :

Stratégie de consolidation des petites unités

Lorsque les transactions de fractions d'actions sont difficiles à réaliser, il est possible d'envisager la stratégie « transformer le fragment en entier ». Par exemple, si vous détenez 700 actions de Hsin Chien (1582.TW), vous pouvez acheter 300 actions supplémentaires pour constituer un lot entier (1000 actions), puis vendre sur le marché des actions entières, qui offre une meilleure liquidité, afin d'améliorer l'efficacité générale des transactions.

Application de la stratégie de prix

Dans le trading d'actions après la clôture, étant donné qu'une seule enchère groupée a lieu à 14h30, si vous êtes certain d'acheter une action spécifique, vous pouvez envisager d'acheter au prix limite de hausse ; si vous êtes pressé de vendre, vous pouvez placer un ordre au prix limite de baisse. En vertu du principe du volume maximal de transactions lors de l'enchère groupée, cette stratégie peut augmenter la probabilité que votre ordre soit exécuté.

Analyse coûts-bénéfices du trading d'actions fractionnées

Bien que le trading en fractions d'actions ait un seuil d'entrée bas, il existe certaines considérations en matière de rentabilité :

1. Problèmes de liquidité : Le volume des transactions fractionnées est relativement faible, ce qui peut entraîner des délais d'appariement plus longs.
2. Frais de transaction relativement élevés : Bien que les taux soient les mêmes, le coût relatif des petites transactions est plus élevé en raison du minimum de frais de transaction.
3. Restrictions sur les achats et ventes : L'achat de fractions d'actions peut parfois être limité par le stock disponible chez le courtier.

Stratégies d'optimisation des coûts

Concernant les frais de transaction, les investisseurs peuvent :

1. Choisissez un courtier offrant des réductions sur les transactions électroniques plus élevées.
2. Augmenter le montant de chaque transaction de manière appropriée, réduire la part des frais de transaction.
3. Temps de négociation centralisé, réduction des ordres dispersés entraînant plusieurs frais de transaction minimum.

Options d'investissement alternatives pour les petits investisseurs

Pour les investisseurs qui s'inquiètent des coûts de transaction sur les actions fractionnaires ou des problèmes de liquidité, il existe d'autres outils adaptés aux petits investissements sur le marché :

Mode de négociation des contrats sur la différence (CFD)

Le contrat de différence est un produit dérivé financier qui permet aux investisseurs de trader la différence de prix des actions en ne payant qu'un dépôt partiel. Par rapport à l'achat direct d'actions fractionnées, les CFD présentent les caractéristiques suivantes :

• Barrière d'entrée basse : il suffit de payer une petite partie de la valeur de l'actif sous-jacent comme marge.
• Structure tarifaire transparente : La plupart des courtiers ne facturent que des spreads, sans commissions supplémentaires.
• Bonne liquidité : Pas soumis aux restrictions de liquidité des transactions de fractions d'actions sous-jacentes.

Comparaison des coûts d'investissement : Prenons l'exemple des actions de Google, acheter directement 5 actions (à 400 dollars chacune) nécessite de payer 2000 dollars, tandis que choisir 5 contrats CFD (avec une exigence de marge de 5 %) ne nécessite qu'un paiement de 100 dollars.

Il est important de noter que les actions fractionnaires conviennent mieux à un maintien à long terme, tandis que les CFD sont plus adaptés aux stratégies de trading à court terme, et le maintien de positions overnight entraînera des frais supplémentaires. Les investisseurs devraient choisir les outils appropriés en fonction de leurs objectifs d'investissement personnels.

Pensées avancées sur l'investissement en actions fractionnées

Le développement florissant du trading d'actions fractionnées reflète la tendance à la démocratisation de l'investissement. Pour les petits investisseurs, les actions fractionnées offrent les avantages suivants :

• Réduire le seuil d'investissement : Participer à des investissements dans des actions de qualité avec moins de fonds.
• Diversification des risques d'investissement : Un capital limité peut être réparti entre plusieurs entreprises.
• Gestion flexible des fonds : Maintenir plus de liquidités pour d'autres investissements ou dépenses quotidiennes
• Plateforme d'apprentissage en investissement : comprendre le mécanisme de fonctionnement du marché avec un risque moindre

Avec l'optimisation des plateformes de courtage en ligne et l'amélioration du mécanisme de négociation des actions fractionnaires, le trading d'actions fractionnaires est devenu une composante importante du marché boursier taïwanais, offrant au grand public davantage de voies de participation au marché.

En utilisant correctement la stratégie de négociation d'actions fractionnaires, en choisissant le bon courtier et le bon moment pour trader, les investisseurs à petit capital peuvent également obtenir une expérience d'investissement conforme à leurs attentes sur le marché boursier.