Méthode de calcul du retour sur investissement/ROI : Formule de calcul du ROI et exemples

Qu'est-ce que le retour sur investissement (Return on Investment, abrégé ROI) ? Comment le calculer ? Dans cet article, nous expliquerons la formule de calcul du ROI et des astuces pour obtenir un ROI élevé, en utilisant des exemples. Cela peut être un peu complexe, mais examinons cela ensemble.

Qu'est-ce que le ROI (Retour sur Investissement)

Le retour sur investissement (ROI) est un indicateur qui mesure la rentabilité d'un investissement. Il est largement utilisé pour évaluer les retours et les bénéfices des investissements, et est généralement exprimé en pourcentage.

Il est utilisé non seulement pour les décisions financières individuelles, mais aussi pour comparer la rentabilité des entreprises. C'est un indicateur utile dans de nombreux contextes.

Méthode de calcul du ROI

En termes simples, le ROI est « bénéfice ÷ montant de l'investissement × 100 % ». Le résultat net est l'argent restant après avoir soustrait le coût de l'investissement des revenus générés par l'investissement.

Formule de calcul du ROI :

ROI = ( bénéfice net / coût d'investissement ) × 100%

Par exemple, si vous achetez des actions pour 1 000 000 yens et que vous les vendez plus tard pour 1 300 000 yens, le ROI est (130万円-100万円)/100万円=30%. Mais en réalité, c'est souvent plus complexe. De nombreux éléments entrent en jeu.

Méthodes d'application du retour sur investissement ROI : Exemples de calcul du ROI

Méthode de calcul du ROI pour les investissements en actions

Prenons l'exemple des actions : si vous achetez 1000 actions à 10 dollars chacune, puis que vous les vendez un an plus tard à 12,5 dollars chacune, tout en ayant reçu un dividende de 500 dollars pendant cette période, et que les frais de transaction s'élèvent à 125 dollars. Quel serait le ROI dans ce cas ?

Calculons. Revenu total = $12.5 × 1000 + $500 = $13000, Coût total = $10 × 1000 + 125 = $10125, donc le bénéfice net = $2875.

En divisant cela par le montant initial de l'investissement de $10000, le ROI est de 28,75 %. Cela pourrait être un bon résultat.

Méthode de calcul du ROI publicitaire

Pour ceux qui ne sont pas investisseurs, le ROI est souvent entendu dans le secteur du commerce électronique et de la publicité.

Taux de rendement des investissements ROI=( Chiffre d'affaires - Coût des biens vendus ) / Coût des biens vendus

Exemple : si le coût de fabrication du produit est de 100 $ et le prix de vente est de 300 $, et que 10 unités sont vendues grâce à la publicité pour un coût publicitaire de 500 $.

ROI est 【$3000-($1000+$500)】/ ($1000+$500)=100%.

Mais selon l'industrie, la méthode de calcul peut être différente. En réalité, lorsque les professionnels du secteur parlent de ROI, ils font souvent référence à ROAS (Return on Ad Spend). C'est un peu déroutant, n'est-ce pas ?

Différence entre ROI et ROAS

La formule de calcul du ROAS (Retour sur les investissements publicitaires) est la suivante : ROAS = Revenus générés par le trafic / Coût d'acquisition du trafic.

Le ROI est basé sur les bénéfices, tandis que le ROAS est basé sur les revenus. Le ROAS ne prend en compte que les coûts publicitaires. Aucun autre coût n'est inclus.

Dans l'exemple précédent, ROAS=($300×10)/$500=600%. Cela donne des chiffres assez différents.

Taux de rendement annualisé (ROI)

Le taux de rendement annuel est un indicateur qui permet une évaluation plus réaliste en tenant compte des contraintes temporelles. Il inclut également l'effet de la capitalisation.

Formule : Taux de retour annualisé (%)=【( Taux de retour total + 1)^(1/Nombre d'années ) - 1】×100%

Exemple : le plan d'investissement A a un retour de 100 % en 2 ans, tandis que B a un retour de 200 % en 4 ans. Lequel est le meilleur ?

A：【(1+1)^(½)-1】×100%=41.4% B：【(2+1)^(¼)-1】×100%=31.6%

Il s'avère que A est plus avantageux à investir, car son taux d'intérêt annualisé est plus élevé. C'est un peu surprenant.

Comparaison de ROI, ROA et ROE

ROI peut mesurer le retour sur investissement non seulement des investissements individuels, mais aussi des investissements des entreprises. Pour résumer brièvement la différence entre ROI, ROA et ROE :

Japonais

Formule de calcul

signification

ROI taux de rendement sur investissement ROI=profit net/investissement total taux de rendement des capitaux investis par l'entreprise

ROI total des actifs ROA= bénéfice net / total des actifs Le taux de profit généré par les fonds propres et les emprunts.

ROE retour sur fonds propres ROE=Profit net/Capitaux propres ROI

Par exemple, dans une entreprise avec un actif de 1 million de yens, si 500 000 yens proviennent de prêts et 500 000 yens de l'apport des actionnaires.

Si vous investissez 100 000 yens dans un projet et que vous en récupérez 200 000 yens, le ROI de ce projet est de 100 %. Si l'entreprise a un bénéfice total de 1 500 000 yens cette année-là, le ROA sera de 150 % et le ROE sera de 300 %.

Comment optimiser vos investissements en utilisant le ROI

En regardant la formule du ROI, il n'y a que l'augmentation des bénéfices ou la réduction des coûts pour améliorer le ROI.

Pour les investissements en actions, il est préférable de choisir des actions avec des dividendes élevés et d'utiliser une société de courtage à faible commission. Réduire le nombre de transactions est également une option.

Mais honnêtement, ce qui est plus important que ces petites astuces, c'est de choisir dès le départ des investissements à ROI élevé.

En général, la taille du ROI est dans cet ordre : actifs cryptographiques・FX > actions > fonds indiciels > obligations

Mais il est vrai que les rendements élevés comportent des risques. Lorsque vous investissez, il est également conseillé de prendre en compte d'autres indicateurs tels que la volatilité et le percentile PE.

Par exemple, si la volatilité d'un actif crypto et d'une action est de 7:3, il est possible d'ajuster le ratio d'investissement à 3:7 pour équilibrer le risque et le rendement.

La valorisation est également importante. Si le percentile PE de l'indice A est de 70% et celui de l'indice B est de 50%, alors l'indice B présente un risque plus faible et un meilleur potentiel de retour futur.

Résumé des méthodes d'investissement à haut rendement

Un rendement élevé s'accompagne d'un risque élevé. Alors, quel ROI est approprié ? Cela dépend des attentes des investisseurs, du montant investi, de la tolérance au risque et de la durée de l'investissement. C'est différent pour chacun.

Pour référence, voici quelques méthodes d'investissement à haut rendement :

1. Investissement en actions

Le marché boursier est un marché financier assez mature. Les actions américaines ont produit un rendement moyen de plus de 12 % par an au cours des 200 dernières années. Il existe diverses options, telles que les actions sous-évaluées et les actions à dividendes élevés.

Selon les dernières données de 2025, la formule de calcul du rendement des actions américaines est ( valeur finale/valeur initiale)^(1/N)-1 (N est le nombre d'années).

2. Or

L'or a une fonction de préservation et d'augmentation de la valeur, et il est utilisé comme couverture contre les risques. En regardant les prix actuels, il semble qu'il y ait encore de la marge pour une hausse. Dans un monde économique instable, l'investissement dans l'or pourrait être un choix judicieux.

3. Trading sur marge des devises étrangères

Le marché des changes (FX) a le plus grand volume de transactions au monde. Le rendement peut parfois dépasser 30 %. Grâce aux transactions bidirectionnelles et à l'utilisation de l'effet de levier, il est possible de trader 24 heures sur 24. Cependant, il est fortement influencé par les conditions internationales, ce qui peut le rendre difficile pour les amateurs. Il est important de définir des points de prise de bénéfice appropriés et des ordres de stop-loss pour limiter les pertes.

Points à considérer lors de l'utilisation du ROI

Le ROI est pratique, mais il a ses limites. Le principal inconvénient est qu'il ne prend pas en compte le temps et le risque.

1. Ne pas prendre en compte les limites de temps.

Même si le ROI du projet X est de 25 % et celui du projet Y est de 15 %, une simple comparaison n'est pas possible.

Si 25 % de X ont été atteints sur 5 ans et que 15 % de Y ont été atteints en 1 an, la situation change. Il n'a pas de sens de comparer sans annualiser.

2. Plus le ROI est élevé, plus le risque peut être élevé.

C'est une base de l'investissement, mais le rendement et le risque vont de pair. Un ROI élevé implique des risques correspondants.

Si vous investissez en ne regardant que le ROI, cela peut entraîner des résultats inattendus. Dans le pire des cas, vous pourriez subir de lourdes pertes.

Par exemple, l'investissement A a un ROI plus élevé que l'investissement B, mais la volatilité est également forte. Si vous subissez une perte la première année, vous pourriez avoir peur et décider de vous retirer.

3. Le taux de retour sur investissement peut être surestimé.

Si tous les coûts ne sont pas inclus dans le calcul, le ROI semble meilleur qu'il ne l'est en réalité.

Dans l'investissement immobilier, il faut prendre en compte l'ensemble des éléments tels que les taux d'intérêt des prêts, les impôts, les assurances et les frais de réparation. Ne pas les inclure dans le calcul peut conduire à une surestimation du retour sur investissement.

4. Ne prenant pas en compte d'autres types de bénéfices de manière globale.

Le ROI ne prend en compte que les retours financiers. Il n'inclut pas les retours sociaux ou environnementaux, ce qui peut parfois sous-estimer la valeur globale d'un projet.