Guide d'investissement en actions fractionnées : maîtriser les heures de trading, les frais de transaction et les meilleures stratégies d'achat et de vente.

Le trading d'actions fractionnaires est devenu une voie populaire pour les petits investisseurs ces dernières années, permettant aux investisseurs de participer au marché boursier avec une barrière d'entrée plus basse. Cet article explorera en profondeur les concepts de base des actions fractionnaires, les règles de négociation, la structure des frais et des techniques d'achat et de vente pratiques, aidant ainsi les investisseurs à effectuer des transactions d'actions fractionnaires de manière plus efficace.

Explication détaillée des concepts de base des actions fractionnées

Les actions fractionnaires se réfèrent à un nombre d'actions inférieur à 1000 actions (une unité), la plus petite unité étant de 1 action. Généralement, les actions fractionnaires résultent de deux raisons courantes :

1. Ordres non complètement exécutés : lorsque le prix des actions fluctue trop rapidement ou que le nombre de transactions n'atteint pas le prix cible.
2. Processus d'attribution d'actions : Actions fractionnées générées lors de la répartition des droits de propriété par l'entreprise.

Le trading fractionné permet aux investisseurs d'acheter et de vendre de 1 à 999 actions, offrant ainsi une option plus flexible pour les investisseurs disposant de fonds limités. D'un point de vue structurel, le trading fractionné peut être considéré comme une méthode de répartition d'actifs plus raffinée, semblable au mécanisme de fractionnement des tokens dans le domaine des actifs numériques.

Analyse des heures et des règles de négociation d'actions fractionnaires

Depuis le 26 octobre 2020, le mécanisme de négociation des actions fractionnaires a bénéficié d'une mise à jour majeure, permettant aux investisseurs d'effectuer des transactions d'actions fractionnaires pendant les heures de négociation normales, ce qui améliore considérablement la commodité des transactions.

Cadre de temps de transaction

| Période | Méthode de commande | Méthode de transaction | Principe de séquence de transaction | | --- | --- | --- | --- | | Négociation en cours 9h00-13h30 | Commandes électroniques uniquement | Première correspondance à 9h10, puis correspondance par enchères groupées chaque minute | Priorité au prix, priorité au temps pour les mêmes prix | | Négociation après marché 13:40-14:30 | Commande manuelle par électronique ou téléphone | Appariement unique par enchère collective à 14:30 | Priorité de prix, tri aléatoire par ordinateur pour les mêmes prix |

Règlementations commerciales importantes :

• Les ordres non exécutés pendant la négociation ne seront pas automatiquement transférés vers le marché après la clôture, il est nécessaire de soumettre à nouveau l'ordre.
• Les ordres non exécutés après la clôture seront automatiquement annulés et ne seront pas reportés au jour de trading suivant.
• Les droits de l'actionnaire pour les transactions en actions fractionnaires sont les mêmes que pour les actions entières, permettant de recevoir des dividendes et des intérêts.

La taille minimale de transaction pour les actions fractionnées est de 1 action, mais en raison de la structure des frais, il est recommandé que le montant total de l'investissement dépasse 10 000 dollars pour être plus économique.

Détails sur l'ouverture de compte pour les actions fractionnaires et les frais de service

Le trading d'actions fractionnées utilise le même canal de trading que les actions entières, il suffit de passer en mode « trading d'actions fractionnées » sur la page de commande de l'application de courtage. La méthode de calcul des frais de transaction pour le trading d'actions fractionnées est la même que pour les actions entières, soit 0,1425 % du montant de la transaction, mais chaque courtier fixera des frais minimaux et des remises pour les commandes électroniques.

Exemple de calcul des frais de transaction :

Achetez 200 actions de TSMC (2330.TW, supposons que le prix de clôture soit de 1065 dollars) :

• Frais de traitement de base : 200 × 1065 × 0,1425 % = 303,53 yuan
• Si le courtier offre une remise de 50 % : 303,53 × 50 % = 151,77 yuans

Comparaison des frais de transaction des actions fractionnaires des principaux courtiers :

| Courtier | Frais de transaction minimum pour les actions fractionnaires | Remise sur les commandes électroniques | Exigences d'ouverture de compte | | --- | --- | --- | --- | | Fubon Securities | 1 yuan | 1.8% de réduction | Carte d'identité nationale, deuxième pièce d'identité et compte bancaire personnel | | Yongfeng Jin Securities | 1 yuan | 20% | Carte d'identité nationale, deuxième pièce d'identité et compte bancaire personnel | | KGI Securities | 1 yuan | 60% | Carte d'identité nationale, deuxième pièce d'identité, compte bancaire personnel et preuve de capacité financière | | Shin Kong Securities | 1 yuan | 10% | Carte d'identité nationale, deuxième pièce d'identité et compte bancaire personnel | | Titres Unifiés | 1 yuan | 1,68 % | Carte d'identité nationale, deuxième pièce d'identité et numéro de compte bancaire personnel |

Stratégies efficaces pour le trading d'actions fractionnées

Technique de consolidation des petits éléments

Pour les actions peu populaires, le trading d'actions fractionnées peut faire face à des problèmes de liquidité insuffisante. Dans ce cas, une stratégie de "combiner les fractions" peut être adoptée :

Analyse de cas : Supposons que vous déteniez 700 actions de Hsin Chien (1582.TW) que vous souhaitez vendre, mais le volume des transactions sur les actions fractionnaires est faible. Vous pourriez envisager d'acheter 300 actions supplémentaires pour atteindre 1000 actions (1 lot entier), puis de les vendre sur le marché des actions entières plus liquide, afin d'améliorer l'efficacité des transactions.

Cette stratégie est similaire à la technique d'agrégation de liquidité dans le monde des actifs numériques, en combinant des actifs décentralisés pour améliorer la liquidité globale.

optimisation de la stratégie de prix

La négociation d'actions au comptant après la clôture utilise un mécanisme de vente aux enchères unique à 14h30, et il est possible d'utiliser des stratégies de prix spécifiques pour augmenter la probabilité de transaction :

1. Stratégie d'achat : Si vous êtes sûr d'acheter des actions spécifiques, envisagez de passer un ordre au prix maximum de hausse pour augmenter la probabilité de transaction selon le principe du volume maximum.
2. Stratégie de vente : Si vous devez vendre rapidement vos actions fractionnaires, envisagez de passer un ordre à prix de déclenchement à la baisse pour augmenter les chances de transaction rapide.

L'analyse du marché montre qu'en comparaison avec un ordre à cours limité ordinaire, la stratégie de prix extrême peut augmenter le taux de transaction d'environ 15 à 20 % dans le trading après-vente de petites actions avec une liquidité limitée.

Analyse des avantages et inconvénients de l'investissement en actions fractionnaires

Avantages d'investissement

1. Abaisser le seuil d'investissement : Le trading d'actions fractionnaires permet aux investisseurs de participer au marché boursier avec moins de capital, ce qui est particulièrement adapté aux petits investisseurs et aux débutants en investissement.
2. Augmenter la flexibilité d'investissement : possibilité de contrôler avec précision le montant des fonds investis, permettant une allocation d'actifs plus détaillée.
3. Diversification du portefeuille : Accéder à plus d'actions à forte valeur, augmentant la diversité du portefeuille d'investissement.
4. Optimisation de l'investissement programmé : Idéal comme outil d'assistance pour un investissement programmé à long terme.

désavantages potentiels

1. Défi de liquidité : Le volume des transactions de fractions d'actions est généralement inférieur à celui des actions entières, ce qui peut nécessiter plus de temps pour être exécuté.
2. Coût des frais de transaction relativement élevé : En tenant compte du paramètre de frais de transaction minimum, l'efficacité des coûts pour les petites transactions est moins bonne.
3. Restrictions sur le timing des transactions : Le mécanisme de correspondance diffère de celui des actions entières, ce qui peut affecter l'exécution des stratégies de trading à court terme.
4. Processus d'achat et de vente limité : Le trading d'actions fractionnées a des limites spécifiques en termes de quantité d'ordre et de temps.

Positionnement du marché et alternatives pour les transactions d'actions fractionnées

Le trading de fractions d'actions est principalement adapté aux investisseurs à long terme et à ceux qui souhaitent participer au marché boursier avec de petits montants. Si vous avez encore des inquiétudes concernant les frais de transaction et la liquidité des fractions d'actions, il existe d'autres options d'investissement de petite taille sur le marché :

Contrat de différence (CFD) :

• Il suffit de payer une petite partie de la garantie (généralement de 5 % à 10 %)
• Pas besoin d'acheter des actions réelles, il suffit de se concentrer sur les variations de prix.
• La plupart des plateformes de trading prélèvent un spread plutôt qu'une commission, ce qui rend les coûts plus transparents.
• Meilleure liquidité, sans restriction sur le volume des transactions en actions fractionnées.

Comparaison des cas : Si vous achetez 5 actions de Google au prix de 400 dollars, le coût total est de 2000 dollars ; si vous tradez le même nombre via un contrat de différence ( avec un dépôt de 5% ), vous n'aurez besoin de payer qu'un dépôt de 100 dollars.

Le trading de fractions d'actions convient aux investisseurs à long terme et aux stratégies d'investissement basées sur la valeur, tandis que les instruments dérivés comme les contrats sur différence sont plus adaptés aux traders cherchant à profiter des fluctuations de prix à court terme. Les investisseurs devraient choisir le mode de trading qui leur convient le mieux en fonction de leur tolérance au risque, de la durée de leur investissement et de leur situation financière.

Maîtrisez les règles et les stratégies de base du trading d'actions fractionnaires, même les petits investisseurs peuvent participer au marché boursier avec un capital limité et réaliser progressivement leurs objectifs d'augmentation de la valeur des actifs.