Qu'est-ce que le taux de divergence ( BIAS ) ? Une explication détaillée sur la configuration des paramètres et la façon de trouver les points d'achat et de vente.

Taux de divergence ( BIAS ) concepts de base

Le Taux de Biais (, BIAS ), est un indicateur technique qui montre le degré de divergence entre le prix des actions et la moyenne mobile. Il est affiché en pourcentage et est principalement utilisé comme indicateur pour déterminer si le marché est suracheté ou sous-vendu.

La raison pour laquelle cet indicateur est important est qu'il reflète les attentes des participants du marché concernant les tendances des prix. Le taux de divergence présente les caractéristiques suivantes :

• Lorsque le prix s'écarte fortement de la tendance, la probabilité d'une correction ou d'un rebond augmente.
• Si le mouvement des prix ne s'écarte pas de la tendance, il est probable que la tendance se poursuive.

Le taux de divergence se divise en taux de divergence positif et taux de divergence négatif. Lorsque le prix est au-dessus de la moyenne mobile, on parle de taux de divergence positif, et lorsqu'il est en dessous, on parle de taux de divergence négatif.

Exemples pour comprendre le taux de divergence

Imaginons une année de grande récolte. Les agriculteurs réalisent une abondante récolte et le prix du riz sur le marché dépasse son niveau le plus élevé jamais atteint. Beaucoup de gens pensent que c'est le prix le plus élevé de l'année et s'empressent de vendre avant que les achats des récoltes ne s'arrêtent.

Cette psychologie se retrouve également dans le comportement des investisseurs. Ils croient aussi que « les extrêmes finissent toujours par se renverser ». Lorsque les prix des actions augmentent fortement, les investisseurs ont tendance à vendre rapidement en prévision d'une baisse future. À l'inverse, lorsque les prix chutent fortement, ils peuvent attendre un rebond pour acheter.

Méthode de calcul du taux de divergence

Formule de calcul du taux de divergence : N jours BIAS = ( prix de clôture du jour - moyenne mobile sur N jours ) / moyenne mobile sur N jours

Pour calculer le taux de divergence, il est d'abord nécessaire de calculer le prix moyen mobile. Le prix moyen mobile est la moyenne des prix des titres sur une période donnée, c'est-à-dire ce qu'on appelle généralement MA.

La moyenne mobile est un outil pour observer les tendances de fluctuation à court terme et existantes des prix des titres, elle présente donc un certain retard. Par conséquent, le taux de divergence basé sur le prix moyen a également un caractère retard.

Méthode de paramétrage du taux de divergence

1. Sélection de la période de la moyenne mobile : C'est le premier pas dans le paramétrage du taux de divergence. La moyenne mobile à court terme est généralement de 5, 6, 10, 12 jours, la moyenne mobile à moyen terme est de 20 jours, 60 jours, et la moyenne mobile à long terme est de 120 jours, 240 jours, cette dernière étant adaptée aux investisseurs à long terme.

2. Paramètre N : Les paramètres de divergence courants incluent 6 jours, 12 jours, 24 jours, etc., et les investisseurs peuvent choisir des divergences sur différentes périodes selon leurs besoins. Choisir une période courte augmente la sensibilité de l'indicateur, tandis que choisir une période longue le rend plus lisse.

Lorsque vous déterminez les paramètres, vous devez prendre en compte les éléments suivants :

• Caractéristiques spécifiques des titres (pour les titres actifs, un BIAS à court terme pourrait être plus approprié)
• Sentiment général du marché (haussier ou baissier)

Méthodes pour identifier les points d'achat et de vente en utilisant le taux de divergence

Pour utiliser le taux de divergence, il est d'abord nécessaire de définir des paramètres à la fois positifs et négatifs. Ces seuils varient en fonction des actifs et de l'environnement du marché. Par exemple, pour un taux de divergence sur 5 jours, il peut être réglé autour de 2 % ou 3 %, mais cela doit être ajusté en fonction des données passées et de l'expérience personnelle. Dans un marché à forte volatilité, il arrive que le taux de divergence dépasse fréquemment le seuil fixé, il est donc important d'ajuster ce seuil de manière flexible ou de le combiner avec d'autres conditions pour prendre une décision.

• Lorsque le BIAS dépasse le paramètre positif, cela indique un état de surachat et peut entraîner une pression à la baisse, ce qui signifie qu'il est temps d'envisager une vente.
• Lorsque le BIAS tombe en dessous d'un paramètre négatif, cela indique un état de survente, et il pourrait y avoir un élan haussier, ce qui en fait un moment opportun pour envisager des achats.

De plus, en combinant le taux de divergence de plusieurs moyennes mobiles telles que la moyenne mobile sur 5 jours et celle sur 20 jours, il est possible d'observer de manière plus globale les tendances du marché à court et à moyen terme.

L'observation de la divergence est également très importante. Si le prix atteint un nouveau sommet mais que le taux de divergence ne le fait pas, cela peut signaler une formation de sommet potentielle. Inversement, si le prix atteint un nouveau creux mais que le taux de divergence ne le fait pas, cela peut signaler une formation de creux potentielle.

Dans le marché des actifs numériques, en raison des transactions 24 heures sur 24 et de la forte volatilité, il est nécessaire de définir le seuil de divergence de manière plus flexible par rapport aux marchés traditionnels. En général, un seuil plus élevé que dans les marchés traditionnels sera souvent approprié.

Limites et points d'attention du taux de divergence

1. Le taux de divergence est observé pour évaluer la différence entre le prix des actions et la moyenne, ce qui limite l'efficacité du taux de divergence pour les titres qui montent ou descendent lentement sur de longues périodes ou qui ont de petites fluctuations de prix.

2. Le taux de divergence a un caractère retardé, ce qui peut entraîner la perte d'opportunités. Il n'est pas recommandé de l'utiliser lors de la vente d'actions, mais il peut être utile comme référence lors de l'achat.

3. L'effet du taux de divergence varie selon les actifs de capitalisation boursière différente. Les actifs de grande capitalisation sont plus stables et s'adaptent mieux à la situation générale du marché, rendant le jugement du taux de divergence relativement précis. En revanche, les actifs de petite capitalisation présentent une incertitude, et il est difficile de juger uniquement sur la base du taux de divergence.

Dans le marché des actifs numériques, la volatilité étant plus élevée que celle du marché boursier, une approche plus prudente est nécessaire pour juger du taux de divergence. Il peut y avoir des seuils efficaces de taux de divergence différents entre les actifs numériques principaux et les altcoins mineurs.

Méthodes pratiques d'utilisation du taux de divergence

1. Il est nécessaire de combiner avec d'autres indicateurs. Pour évaluer le moment d'achat ou de vente, il est généralement nécessaire de combiner avec d'autres indicateurs. Les indicateurs couramment utilisés comprennent le KD stochastique, les bandes de Bollinger (BOLL), etc. La combinaison du taux de divergence et de l'indicateur stochastique rend les opérations sur un marché en rebond plus opportunes et précises, tandis que la combinaison du taux de divergence et de l'indicateur des bandes de Bollinger est adaptée pour les achats lors d'un rebond après une chute excessive.

2. L'importance du choix des paramètres. Le choix des paramètres est très important. Si la période est trop courte, elle devient trop sensible, et si elle est trop longue, elle devient insensible.

3. Utilisation flexible du taux de divergence. Les actions avec de bonnes performances et un faible risque tendent à rebondir rapidement lors des baisses. Cela est dû à la peur des investisseurs de manquer le meilleur moment pour acheter, ce qui les pousse à acheter rapidement. En revanche, les actions avec de mauvaises performances et un manque de stabilité peuvent connaître un rebond plus lent.

Le BIAS de taux de divergence est un indicateur d'analyse simple et intuitif. Il existe de nombreux autres indicateurs d'analyse boursière qui valent la peine d'être étudiés et explorés.

Parmi les traders avancés, une stratégie privilégiée consiste à combiner l'analyse des taux de divergence et des cycles de marché pour identifier des points d'entrée et de prise de bénéfices efficaces. De plus, l'analyse des taux de divergence sur plusieurs cadres temporels est essentielle pour générer des signaux plus fiables.