Qu'est-ce que l'inflation ? Quels sont les avantages de l'inflation ? Comment trouver des opportunités d'investissement en période d'inflation.

Ces dernières années, les prix au Japon ont fortement augmenté et le taux d'inflation reste élevé. La Banque du Japon ajuste également sa politique monétaire en réponse à cela. Qu'est-ce que l'inflation exactement ? Quelle est la relation entre l'inflation et les ajustements des taux d'intérêt ? Et comment peut-on trouver des opportunités d'investissement en période d'inflation ? Cet article expliquera en détail ces questions.

Qu'est-ce que l'inflation

L'inflation (abrégée par « inflation ») désigne le phénomène où les prix augmentent de manière durable sur une certaine période. En d'autres termes, cela signifie que le pouvoir d'achat de l'argent diminue de manière continue. En d'autres termes, la valeur de l'argent baisse.

L'indicateur le plus couramment utilisé pour mesurer l'inflation est l'indice des prix à la consommation (IPC). Par exemple, si l'année de référence est 2021 et que l'IPC du Japon en 2021 était de 100, alors si l'IPC de juin 2023 est de 105,2, cela signifie qu'il y a eu une hausse de 5,2 % sur deux ans. En d'autres termes, quelque chose qui coûtait 100 yens il y a deux ans coûte maintenant 105,2 yens.

Pourquoi l'inflation se produit-elle ?

L'essence de l'inflation réside dans le fait que la quantité de monnaie en circulation dans la zone économique dépasse la taille de l'économie, provoquant ainsi une situation où trop de monnaie poursuit trop peu de biens. Les facteurs pouvant provoquer l'inflation incluent les éléments suivants :

1. Augmentation de la demande
2. Coût de la hausse
3. Offre monétaire excessive
4. Hausse des attentes d'inflation

Pourquoi une hausse des Taux d'intérêt peut-elle freiner l'inflation

En général, lorsque les banques centrales augmentent les Taux d'intérêt, la liquidité du marché diminue et l'inflation est également contrôlée.

Lorsque le niveau des prix augmente rapidement, la banque centrale augmente les Taux d'intérêt. Cela entraîne une hausse du coût de l'emprunt. Par exemple, si le taux d'intérêt sur les prêts était de 1 %, emprunter 10 millions de yens nécessitait de payer 100 000 yens d'intérêts par an. Cependant, si le Taux d'intérêt augmente à 5 %, il faudra payer 500 000 yens d'intérêts par an pour emprunter les mêmes 10 millions de yens.

Dans une telle situation, les gens ont tendance à éviter d'emprunter et à déposer de l'argent dans les banques. Cela signifie une diminution de la demande pour les biens du marché, et la baisse de la demande entraîne une baisse des prix, ce qui stimule la demande. Ce mécanisme permet ainsi de réduire le niveau général des prix et de contenir l'inflation.

Quels sont les avantages de l'inflation ? Qui en profite ?

Une inflation modérée est bénéfique pour l'économie. Lorsque les gens s'attendent à ce que les prix des biens augmentent à l'avenir, leur volonté de consommer augmente, ce qui fait monter la demande. L'augmentation de la demande encourage les investissements des entreprises, augmente la production de biens et fait croître l'économie (PIB).

En plus de l'économie nationale, l'inflation peut être favorable à certaines personnes, comme celles qui ont des dettes.

Inflation et son impact sur le marché boursier

En ce qui concerne l'impact de l'inflation sur le marché boursier, pour conclure : une faible inflation est positive pour le marché boursier, tandis qu'une forte inflation est négative pour le marché boursier.

En période de faible inflation, les liquidités excédentaires du marché affluent vers les actions, ce qui soutient la hausse des prix des actions. En revanche, en période de forte inflation, il est probable que le gouvernement adopte des politiques de resserrement pour contenir l'inflation, ce qui tend à entraîner une baisse des prix des actions.

Comment trouver des opportunités d'investissement en période d'inflation

En période d'inflation, une allocation d'actifs appropriée devient particulièrement importante. Les investisseurs doivent rechercher des actifs qui sont moins sensibles aux effets de l'inflation et dont la hausse de valeur à long terme est attendue. Cela signifie construire un portefeuille d'investissement diversifié qui comprend des actions, des obligations, de l'or et d'autres titres.

En plus des actions, les métaux précieux (or, argent, etc.), l'immobilier et les devises étrangères sont également des actifs d'investissement qui affichent une performance relativement bonne en période de forte inflation.

Résumé

L'inflation désigne une augmentation continue des prix sur une période donnée. Une inflation modérée favorise la croissance économique, mais une forte inflation a des effets néfastes sur l'économie. Pour contenir une forte inflation, les banques centrales adoptent généralement des politiques monétaires telles que l'augmentation des Taux d'intérêt. Les investisseurs peuvent éviter la dépréciation de la valeur de leurs actifs en allouant correctement leurs fonds à des actifs tels que des actions, de l'or et des dollars américains.