Pourquoi les investisseurs détaillants perdent-ils de l'argent dans les investissements boursiers ? Raisons des pertes en actions et conseils pour les mesures à prendre 【Introduction à l'investissement boursier】

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Investissement et gestion d'actifs

Date de mise à jour : 2025-04-16 07:02

Auteur : Analyste Mitrade

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Table des matières

Pourquoi les investisseurs individuels perdent-ils de l'argent en bourse ? Quelles sont les causes des pertes en bourse ? Que faire si les actions sont bloquées ? Comment les investisseurs individuels peuvent-ils réduire le risque de pertes ? Cinq signes avant une chute des cours des actions.

Le marché boursier fluctue, et il est normal que les investisseurs institutionnels comme les particuliers gagnent ou perdent. Mais pourquoi les investisseurs particuliers sont-ils plus susceptibles de perdre ? Si vous souhaitez sortir du groupe des “perdants”, comment devez-vous gérer les actions qui subissent des pertes ?

Cet article résume les causes courantes de perte pour les investisseurs individuels et propose des solutions pratiques. Avec cela, vous devriez pouvoir vous établir sur le marché boursier !

Pourquoi les investisseurs individuels perdent-ils de l'argent en bourse ? Quelles sont les causes des pertes en bourse ?

1. Ne pas savoir comment choisir des actions et entrer dans le marché sans connaissances spécialisées.

L' “entrée à l'aveugle” est la principale cause de perte pour les investisseurs individuels. Beaucoup de gens, bien qu'ils soient excellents dans leur métier, subissent de lourdes pertes sur le marché boursier parce qu'ils “s'engagent sans comprendre”. Entrer sans préparation, c'est comme acheter un billet de loterie - mais la chance ne dure pas tous les jours !

Il est courant que les investisseurs individuels ne puissent pas lire les tendances, qu'ils ne sachent pas si nous sommes dans un marché haussier ou baissier, et qu'ils achètent au hasard sans connaître les méthodes de sélection des actions ou de négociation, sans stratégie, continuant à détenir leurs actions qu'elles montent ou descendent, et finissant par être dans un état de “gel à long terme”, ne voulant pas reconnaître leurs pertes et ne coupant pas leurs pertes. Avec un tel investissement boursier, il est évident que l'on peut perdre tout son capital.

2, chercher des retours trop élevés

Dans le monde de l'investissement, un rendement élevé s'accompagne toujours d'un risque élevé. Les actions ne font pas exception. Pourtant, de nombreux investisseurs particuliers ne s'en rendent pas compte et, dès leur entrée sur le marché, rêvent de « doubler leur capital à court terme ». Même le roi des actions, Warren Buffett, n'obtient qu'un rendement d'environ 20 % par an, alors que beaucoup d'investisseurs particuliers rêvent de bénéfices supérieurs à 100 % par an ? C'est une pure illusion. Il est donc inévitable qu'ils finissent par perdre de l'argent et quitter le marché.

3, être influencé par les nouvelles du marché

Les soi-disant nouvelles du marché concernent principalement les tendances des entreprises cotées rapportées par les médias. Les investisseurs individuels ont des sources d'information limitées, ce qui les pousse souvent à se fier à ces reportages pour prendre des décisions d'investissement. Ainsi, subir des pertes à cause des nouvelles du marché découle principalement de deux faiblesses fatales : l'information arrive plus tard que pour les autres et il est difficile de faire la distinction entre le vrai et le faux. Pour être honnête, la plupart des nouvelles du marché sont des outils pour piéger les investisseurs individuels. Dans ce marché où il y a une multitude d'investisseurs institutionnels professionnels et de gros acteurs, même si l'information est vraie, les bénéfices limités ont déjà été accaparés par eux. Il est donc impossible pour nous, petits investisseurs individuels, de tirer profit. Ces informations circulent généralement parce que quelqu'un cherche des “personnes prêtes à couper leurs pertes”.

4. Ne pas comprendre suffisamment l'objet d'investissement

En réalité, pour gagner de l'argent avec des investissements, il est le plus important de vraiment comprendre ce que l'on achète. Mais de nombreux investisseurs particuliers se moquent complètement de ce que fait l'entreprise et achètent des actions simplement sur un coup de cœur – souvent pour des raisons telles que « ça a l'air bien » ou « tout le monde en achète ».

Acheter sans vérifier quel type d'entreprise elle est, si ses finances sont saines, n'est pas différent d'un jeu de hasard. Dans un tel état, comment peut-on savoir quand augmenter ou quand fuir ? Souvent, lorsque l'on se rend compte du problème, on a déjà subi de grosses pertes.

5, trop d'excitation et de déception, un mental faible

De nombreux investisseurs particuliers deviennent euphoriques lorsque les prix des actions augmentent considérablement, et ils se sentent si déprimés qu'ils ont envie de pleurer dès qu'il y a une légère baisse. Sans contrôle émotionnel, les décisions d'investissement sont souvent influencées par l'humeur. Parfois, ils agissent de manière impulsive, poursuivant des prix élevés alors qu'ils ne peuvent pas supporter le risque, et parfois, par peur, ils vendent même de bonnes actions comme s'il s'agissait d'actions poubelles, perdant ainsi leur capacité de jugement calme !

6, aversion à la perte et fuite précipitée

L'aversion à la perte est un concept issu de la finance comportementale, qui fait référence au fait que de nombreuses personnes ont une sensibilité différente à la perte et au gain. Pour des pertes et des gains de même montant, il est généralement constaté que les pertes sont plus détestées. Par conséquent, même si les investisseurs individuels détiennent des actions qui devraient leur rapporter beaucoup d'argent, ils sont plus sensibles aux pertes qu'aux gains équivalents. Ils souffrent donc de pertes quotidiennes dues à des fluctuations à court terme des prix des actions et finissent par vendre leurs actions, incapables d'attendre une hausse des prix, abandonnant ainsi les bénéfices qu'ils auraient pu obtenir.

7, changer fréquemment de titres en étant inconstant

Il existe un problème courant chez de nombreux investisseurs individuels : au départ, ils choisissent des actions après une recherche minutieuse, mais lorsque la hausse des prix est lente ou que les actions fluctuent constamment, ils perdent patience et se lancent dans le trading à court terme, puis essaient de racheter les mêmes actions qu'ils avaient initialement choisies. Cependant, même si leur intention est bonne, le remplacement des titres sur le marché boursier réel est très difficile et comporte des risques supplémentaires. En conséquence, ils subissent des pertes sur les actions achetées pour le trading à court terme, perdent le courage d'acheter les bonnes actions qu'ils avaient recherchées, et se retrouvent souvent à regarder impuissants ces actions monter.

8, il n'y a pas de sagesse pour se reposer en position pleine

Il existe des cycles de marché haussier et baissier sur le marché boursier. Lors des phases de baisse d'un marché baissier, il n'y a en réalité pas d'opportunités de profit sur plus de 90 % des actions. Cependant, de nombreux investisseurs particuliers ne savent pas se reposer et essaient d'augmenter l'efficacité de leur capital, mais il est difficile de s'adapter aux changements cycliques de la force et de la faiblesse des titres individuels. De plus, être constamment en position pleine entraîne une fatigue mentale, et même si un rebond se produit alors que l'on est en perte latente, il est difficile d'agir et on risque de manquer des opportunités de profit.

Que faire si les actions sont bloquées et que vous subissez des pertes ?

1. Si vous n'avez pas de raison technique de rester, coupez vos pertes et sortez.

Si une action en attente n'affiche pas de signes d'un retournement à la hausse et que la baisse ne ralentit pas, même si elle atteint une certaine plage de prix selon l'analyse technique, il ne faut plus la conserver. Pour éviter d'aggraver les pertes, il est préférable de vendre sans hésitation et de choisir de nouvelles actions ou d'autres produits d'investissement.

2. Si l'analyse soutient le maintien continu, réduire la position et réajuster le ratio risque-rendement.

Si les actions en sommeil ont la possibilité d'augmenter à nouveau dans une certaine fourchette de prix selon l'analyse technique, il convient de réduire la position, mais il n'est pas nécessaire de tout vendre. Cependant, comme des pertes ont déjà été enregistrées, il est nécessaire de reconsidérer le ratio risque/rendement (la proportion entre le rendement potentiel et le risque). En ne négociant qu'à des points où le ratio risque/rendement est favorable, on peut obtenir un rendement plus élevé. En d'autres termes, plus on achète près de la ligne de support, moins le risque est important et plus l'espace de profit est grand. À l'inverse, il est souhaitable de vendre près de la ligne de résistance.

En cas de pertes consécutives et de trading à haute fréquence (plus de 3 fois par mois), vous devriez chercher d'autres méthodes.

Peu importe le nombre d'actions dans lesquelles vous investissez, si vous continuez à enregistrer des pertes et que la fréquence de vos transactions est élevée, vous devriez vérifier si la stratégie d'investissement et l'analyse technique que vous utilisez vous conviennent. Investir dans des actions avec des stratégies ou des indicateurs qui ne correspondent pas à vos objectifs d'investissement, à votre tolérance au risque et à votre situation financière va à l'encontre de vos objectifs initiaux. Ainsi, même si vous possédez des actions prometteuses, il devient difficile de réaliser des bénéfices.

4. Rester calme face aux gains et aux pertes.

Il est psychologique pour de nombreuses personnes de vouloir gagner de l'argent avec des actions, de vouloir en gagner encore plus. Cependant, lorsqu'on réalise des bénéfices, il est important de rester calme, et lorsqu'on subit des pertes, il faut comprendre clairement et accepter la situation. Il est crucial de ne pas se laisser emporter par l'autosatisfaction lorsque l'on gagne, de ne pas être trop confiant, et, lorsque l'on ne gagne pas, de garder sa raison, d'observer la situation et d'adopter une attitude d'attente pour la prochaine opportunité sur le marché boursier.

Lorsque vous entrez sur le marché boursier, vous pouvez adopter différentes stratégies d'investissement, soit individuellement, soit simultanément. Cependant, pour réduire le risque d'investissement, il est conseillé d'utiliser les stratégies suivantes pour différents actions.

1) Stratégie d'investissement dans les actions à dividende

Dans l'investissement en actions à dividendes, il n'est pas nécessaire de se soucier en permanence des fluctuations des prix des actions. Lorsque l'on adopte cette stratégie, la seule chose nécessaire est de détenir à long terme des actions dont le prix est inférieur à la valeur et dont la politique de dividende est bonne. En général, cette “longue période” se situe entre 10 et 20 ans, durant laquelle on les laisse en l'état et on perçoit chaque année des dividendes fixes comme revenus.

Par conséquent, le point clé de la stratégie d'investissement dans les actions à dividende réside dans le choix des titres, et non dans le processus de détention. Il n'est pas nécessaire de réfléchir aux fluctuations futures des prix des actions ou au moment d'acheter ; si vous avez préparé des actions à dividende, vous pouvez en acheter davantage même si leur prix chute fortement.

2) Stratégies d'investissement générales

La stratégie d'investissement générale est la méthode la plus couramment utilisée par les investisseurs, qui diffère de la stratégie d'investissement dans des actions à dividendes en ce sens qu'elle recherche des revenus de fluctuations clairs. Lorsque les investisseurs achètent des actions, ils prévoient à l'avance l'ampleur de la hausse ou de la baisse des prix des actions. Si le prix des actions augmente comme prévu ou diffère considérablement des prévisions, ils vendent, et en cas de baisse dans la fourchette prévue, ils achètent davantage en attendant une nouvelle hausse des prix.

3) Type de spéculation à court terme

Cette stratégie d'investissement est rapide dans sa réaction, suffisamment sensible aux changements du marché, et convient aux investisseurs à court terme qui acceptent le trading à haute fréquence. Pour les investisseurs utilisant une stratégie spéculative à court terme, il est important de saisir le bon timing et de profiter des opportunités rapidement, mais il est encore plus crucial de sortir rapidement avant que les conditions du marché ne s'inversent. Si l'on tarde à fuir ou que l'on ne peut pas s'échapper, les pertes qui en résultent dépasseront de loin les bénéfices.

Comment les investisseurs particuliers peuvent-ils réduire le risque de perte en actions ?

En tant qu'investisseur individuel, il se peut qu'il soit trop tard pour se retirer complètement après avoir perdu de l'argent en bourse. Cependant, en se préparant avant de trader et en utilisant des stratégies de couverture pendant les transactions, on peut réduire les pertes liées aux investissements en actions autant que possible. Je vous invite à considérer les méthodes suivantes. (Ce qui suit est basé sur l'expérience personnelle de l'auteur et ne constitue pas un conseil d'investissement spécifique.)

Avant de trader, il est important de choisir des actifs plus sûrs et à faible risque ou de choisir la méthode de trading appropriée.

▪ Fonds indiciel

Les fonds indiciels, contrairement aux actions individuelles qui ont été retravaillées, permettent non seulement une diversification des risques, mais disposent également d'un système de sélection automatique des entreprises de qualité. Les titres constitutifs sont régulièrement renouvelés, et les actions sous-performantes au sein de l'indice sont éliminées. À long terme, en continuant d'investir des fonds dans différents fonds indiciels, il est possible d'obtenir un retour sur investissement assez riche.

▪ Trading algorithmique

Si vous souhaitez tout de même défier le marché boursier, le trading algorithmique est très approprié. Le trading algorithmique utilise l'aide d'ordinateurs pour construire des stratégies d'investissement à partir des indicateurs techniques couramment utilisés sur le marché, et saisit la direction et le timing des transactions via des programmes. Le trader lui-même n'a pas besoin d'analyser le marché, il lui suffit de compléter les opérations d'achat et de vente en suivant les signaux fournis par le programme. Le principal avantage de cette méthode est qu'elle permet d'analyser au maximum les données de prix passées.