Les fluctuations extrêmes du marché boursier : analyse du mécanisme de limitation des hausses et des baisses et stratégies de réponse des investisseurs

Dans le marché financier, les termes « pump » et « chute » sont des indicateurs importants que les investisseurs suivent fréquemment. Ces deux termes représentent les états extrêmes de la fluctuation des prix des actions, reflétant le sommet de l'émotion du marché. Cet article explorera en profondeur le concept de pump et chute, leurs causes, ainsi que la manière dont les investisseurs devraient réagir à ces situations extrêmes.

Définition du pump et chute

Limite de hausse, également connue sous le nom de tableau de limite de hausse, fait référence à la limite maximale de fluctuation des prix des actions pour la journée. En revanche, la limite de chute ou tableau de limite de chute est la limite minimale de chute des prix des actions pour la journée. Prenons l'exemple du marché boursier taïwanais, les variations quotidiennes des prix des actions cotées ne doivent pas dépasser 10 % du prix de clôture de la veille.

Par exemple, si le prix de clôture d'une action hier était de 100 dollars, alors la plage de prix de négociation d'aujourd'hui sera limitée entre 90 dollars et 110 dollars. Une fois que le prix de l'action atteint le plafond ou le plancher de cette plage, il y aura un phénomène de pump ou de chute.

Comment identifier les actions avec des fluctuations de limite de hausse et de baisse

Dans le système de trading, les actions avec des limites de pump et de chute ont généralement des marques visuelles évidentes :

• Actions à la limite de hausse : souvent indiquées par un fond rouge
• Actions à la baisse : souvent marquées par un fond vert

De plus, lorsque les actions sont en état de pump ou de chute, leur graphique de prix affichera une ligne droite horizontale, car le prix ne peut plus se déplacer dans la direction limite.

Possibilités de trading lors des fluctuations de hausse et de baisse

Même si les actions atteignent les limites de fluctuation, le système de trading permet toujours de passer des ordres, mais la situation des transactions peut varier :

pump limite :

• Les ordres d'achat peuvent nécessiter une file d'attente, il n'est pas certain qu'ils soient exécutés immédiatement.
• Les ordres de vente sont généralement exécutés rapidement.

chute limite :

• Les ordres d'achat se réalisent généralement rapidement.
• Les ordres de vente peuvent nécessiter d'attendre dans une file d'attente, il n'est pas certain qu'ils puissent être exécutés immédiatement.

Facteurs courants entraînant des limites de fluctuation

Les fluctuations des actions sont généralement liées aux facteurs suivants :

raison du pump :

1. Bonnes nouvelles : par exemple, d'excellents rapports financiers, la signature de contrats importants ou des politiques industrielles favorables.
2. Thèmes populaires : des actions conceptuelles telles que l'intelligence artificielle et les technologies d'énergie verte sont très prisées.
3. Percée technique : comme lorsque le prix des actions franchit un niveau de résistance important ou que les baissiers couvrent leurs positions.
4. Concentration des jetons : Les grandes institutions d'investissement achètent massivement ou les forces principales augmentent délibérément.

chute de raison :

1. Nouvelles négatives : telles que des résultats financiers décevants, des scandales d'entreprise ou une détérioration des perspectives industrielles.
2. Panique du marché : crise financière mondiale ou événement catastrophique majeur
3. Vente de la principale force : Les gros investisseurs vendent leurs actions, provoquant un effondrement des prix.
4. Effondrement technique : chute sous un niveau de support important provoque une vague de stop-loss

Mécanisme de limitation des prix sur différents marchés

Les méthodes de gestion des fluctuations des prix varient d'un pays à l'autre.

• Marché boursier taïwanais : utilisation d'une limite de fluctuation fixe de 10 %.
• Marché boursier américain : pas de limite fixe de fluctuation, mais mise en œuvre d'un « mécanisme de suspension »

Le mécanisme de suspension des actions américaines se divise en deux catégories :

1. Gel de tout le marché : Lorsque l'indice S&P 500 connaît une chute d'un certain pourcentage en une seule journée, le trading sur l'ensemble du marché est suspendu.
2. Interruption de l'action : lorsque le prix d'une action fluctue fortement en peu de temps, le trading de cette action est temporairement suspendu.

Stratégies des investisseurs face aux fluctuations de prix

Face à la situation de fluctuation des limites de hausse et de baisse, les investisseurs devraient :

1. Restez calme et analysez rationnellement : évitez de suivre aveuglément les hausses ou les baisses, et comprenez en profondeur les raisons des fluctuations des prix des actions.
2. suivre les opportunités d'investissement connexes : considérer la performance des actions des entreprises du même secteur ou en amont/aval.
3. Profiter des marchés mondiaux : certaines actions taiwanaises sont également cotées aux États-Unis, et peuvent être négociées via des courtiers étrangers.
4. Diversifier les risques d'investissement : ne pas concentrer trop de fonds sur une seule action
5. Définir un point de stop-loss : établir à l'avance une stratégie de gestion des risques pour faire face à d'éventuelles fluctuations extrêmes.

Conclusion

Le phénomène de fluctuation des limites de hausse et de baisse est une situation spéciale sur le marché boursier, reflétant l'extrême émotion du marché. Un investisseur avisé devrait comprendre son mécanisme de fonctionnement, rester rationnel face à cette situation et prendre des décisions d'investissement éclairées. Rappelez-vous que le marché est toujours plein d'opportunités et de risques, la clé étant de savoir comment équilibrer les deux et obtenir des rendements d'investissement solides à long terme.