Trading Futures complète explication｜Comment échanger des contrats à terme ? Quels sont les risques ?

J'ai eu de nombreuses expériences douloureuses avec les contrats à terme. On dit que les contrats à terme sont plus risqués que les actions ordinaires, mais qu'en est-il réellement ? Dans cet article, je vais expliquer ce qu'il faut savoir avant de s'aventurer sur le marché des contrats à terme, en partageant également mes propres expériences.

I. Qu'est-ce que les contrats à terme ?

Les contrats à terme (Futures) sont un type de dérivé, un contrat financier qui est échangé sur une bourse à terme via un "contrat standardisé". Le contrat contient des informations sur l'actif sous-jacent, le prix, la date d'échéance, etc.

En utilisant ce type de contrat, il est possible de couvrir le risque de fluctuation des prix futurs ou de spéculer en anticipant les fluctuations de prix. J'étais aussi excité au début... mais il y avait trop de choses que je ne savais pas.

Deux, types de contrats à terme

Les actifs sous-jacents des contrats à terme peuvent être divers produits financiers tels que des marchandises, des matières premières, des taux de change, des actions, des obligations, des indices, etc. En vertu du contrat, l'acheteur et le vendeur ont l'obligation de négocier à un prix convenu à une date spécifique dans le futur. En termes simples, les acheteurs et les vendeurs présentent mutuellement des prix sur le marché, et si les prix correspondent, la transaction se réalise. Les contrats ont une date d'échéance, et à l'échéance, ils sont réglés de manière obligatoire.

Sur le marché des futures à Taïwan, le produit le plus échangé est le contrat à terme sur l'indice de Taïwan, qui a pour actif sous-jacent l'indice pondéré de Taïwan.

Trois, détails des contrats à terme

Que contient un contrat à terme ?

Les bourses à terme régulent les contrats en spécifiant tous les détails. Ceux-ci peuvent être vérifiés sur le site web des courtiers. Ce que le contrat stipule :

• Code de nom de produit
• Volume des transactions (spécifications du contrat)
• Quelle est la valeur minimale de variation de prix (valeur de tick)
• Heures de négociation (selon l'actif échangé)
• Date d'échéance du contrat (également appelée date de livraison)
• Méthode de règlement à l'échéance (livraison physique ou règlement en espèces)

Quatre, choses à savoir avant de négocier des contrats à terme (très important !)

• Les contrats à terme sont des transactions contractuelles où la date de règlement future et le prix de transaction sont convenus à l'avance.
• Les contrats à terme sont des transactions sur marge et présentent des caractéristiques de levier élevées.
• Les contrats à terme peuvent être achetés et vendus le même jour, et il est également possible d'effectuer des positions opposées.
• Les investisseurs peuvent prédire la direction du marché au comptant à partir des mouvements des prix des contrats à terme.
• Les contrats à terme peuvent être utilisés pour couvrir les fluctuations de prix de l'actif sous-jacent et prévenir les pertes dues à des fluctuations de prix défavorables.
• L'effet de levier amplifie les gains et les pertes des positions à terme, et une mauvaise direction peut facilement conduire à un appel de marge ou à une liquidation.
• Le trading quotidien à haute fréquence et les transactions à effet de levier élevé sont les principaux risques des contrats à terme.

Comparé au trading d'actions, le trading à terme présente des frais moins élevés et permet d'acheter ainsi que de vendre. Il n'est pas nécessaire de demander une qualification pour les ventes à découvert comme pour les actions. Par conséquent, les investisseurs pourraient préférer les règles de trading flexibles des contrats à terme, mais au fur et à mesure qu'ils acquièrent de l'expérience, ils réaliseront les dangers du trading à terme.

J'ai aussi pensé au début qu'avec l'effet de levier, je pouvais gagner beaucoup d'argent avec un petit capital, mais j'ai eu une grande perte parce que je ne gérais pas les risques. Pour réussir dans le trading à terme, un système de trading complet et réalisable est la clé pour générer des profits. Et il est essentiel d'appliquer strictement ce système de trading. Ce n'est qu'avec des règles et un système de trading efficace que l'on peut établir une base pour réaliser des bénéfices dans le trading à terme.

Cinq, comment trader des contrats à terme ? Comprendre en 9 étapes

Comment un débutant peut-il trader des contrats à terme ? La méthode la plus simple est d'abord d'apprendre le marché des contrats à terme et les règles, d'ouvrir un compte de trading et d'élaborer une stratégie de trading complète. Pendant ce temps, il est nécessaire d'apprendre à lire les graphiques, à trouver des signaux de trading et à utiliser des outils de gestion des risques.

1. Avoir des connaissances de base sur le marché à terme

Les contrats à terme ont une "date d'échéance", peuvent être négociés en ne payant que la marge, présentent des caractéristiques de levier et permettent d'acheter et de vendre.

2, décidez de votre style de trading, qu'il soit à long terme ou à court terme.

En réfléchissant à vos expériences d'investissement passées, pensez à si vous êtes plus habitué à l'investissement à long terme ou à court terme. Les investisseurs à long terme peuvent ne pas être adaptés à utiliser les contrats à terme comme principal outil d'investissement et il serait plus approprié de les utiliser uniquement comme "outil de couverture".

3. Choisissez un courtier à terme et ouvrez un compte.

Les contrats à terme sur les marchés sont émis par les bourses. Bourse des contrats à terme de Taïwan, Chicago Mercantile Exchange (CME), New York Mercantile Exchange (NYMEX), COMEX, Bourse de Singapour, etc. Pour que les investisseurs particuliers négocient des contrats à terme, ils doivent ouvrir un compte de contrat à terme auprès d'une société de courtage. Le département des contrats à terme de la société de courtage collabore avec les bourses de contrats à terme et les sociétés de règlement pour fournir aux investisseurs un système de commande électronique.

À Taïwan, le nombre de types de produits à terme est très limité, et la liquidité des contrats à terme sur les devises, les métaux et l'énergie, en dehors des contrats à terme sur l'indice taïwanais et des actions individuelles, est faible. Les produits pouvant être négociés sur le marché international des contrats à terme sont beaucoup plus variés. Voici une liste de courtiers en contrats à terme nationaux et internationaux à titre de référence :

Courtier de futures taïwanais Ancien contrat à terme, contrat à terme KGI, contrat à terme Yuanta, contrat à terme Yongfeng, contrat à terme Cathay

Courtier de contrats à terme internationaux Mitrade, E-trade, TD Ameritrade, Interactive Brokers

Un bon courtier en futures peut négocier une variété de produits, offrant des prix rapides et précis ainsi que des frais peu élevés.

4, Pratiquez le trading sur un compte de démonstration

Une fois inscrit sur la plateforme, commencez par vous exercer sur un compte de démonstration. Au début, j'ai également beaucoup pratiqué sur un compte de démonstration avant d'investir de l'argent réel. Le trading simulé est le meilleur moyen de vérifier si votre stratégie de trading peut générer des bénéfices sur le marché.

Points à noter : avant d'investir dans les contrats à terme, il est essentiel de définir un stop loss et un objectif de profit, et de les exécuter strictement. Étant donné qu'il y a un effet de levier, le retour sur investissement est amplifié, il est donc particulièrement important de respecter rigoureusement la discipline. Les débutants devraient d'abord s'entraîner à investir avec des mini contrats à terme.

5, déterminer le contrat à terme à négocier

Une fois que vous avez trouvé une méthode d'investissement capable de générer des profits après des transactions simulées, comprenez les actifs sous-jacents que vous souhaitez échanger, les contrats à terme, les dates d'échéance et les spécifications des contrats avant d'entrer réellement sur le marché. Les principaux actifs sous-jacents sont classés en six catégories : indices, devises, taux d'intérêt, métaux, énergie et produits agricoles.

Les produits à terme les plus populaires sont :

Types de contrats à terme : Produits connexes Futures indices : S&P 500, Nasdaq 100, VIX, Dow Contrats à terme sur les taux d'intérêt : obligations d'État (2 ans, 5 ans, 10 ans, 20 ans, taux de la zone euro...) Contrats à terme sur les céréales : blé, maïs, soja Métaux à terme : or, argent, cuivre, platine Contrats à terme sur l'énergie : pétrole brut, fioul, essence, gaz naturel Contrats à terme doux : coton, cacao, café, sucre, jus d'orange

6, Dépôt via un courtier

Avant de commencer le trading de contrats à terme, il est nécessaire de déposer une marge (marge initiale). Les exigences de marge minimales varient selon les produits de contrat à terme. Par exemple, si vous souhaitez trader sur le marché boursier taïwanais, choisissez un courtier en contrats à terme local et consultez les exigences de marge pour les différents produits sur leur site web. Si vous êtes intéressé par le marché boursier américain et souhaitez trader des contrats à terme sur l'indice mini Dow, vous pouvez ouvrir un compte auprès d'un courtier étranger. Toutes ces informations sur les contrats à terme peuvent être vérifiées dans le contrat de la plateforme de trading.

Voici les exigences de marge pour les principaux contrats à terme des anciens contrats à terme taïwanais, les données sont référencées depuis ce site web :

Nom du produit : Monnaie de paiement : Marge initiale Futures sur l'indice taïwanais FITX : TWD : 306,000 Futures sur l'indice taïwanais de petite taille FIMTX : TWD : 76,500 Indice futur électronique FITE : TWD : 428 000 Nasdaq 100 Futures FIUN : TWD : 98,000 Futures de pétrole brut Brent FIBR : TWD : 54,000 Contrat à terme sur l'or FIGD : USA : 2,330

Une fois que l'ouverture de compte et le dépôt sont terminés, et que vous avez décidé de l'objet de la transaction, la question la plus importante est comment réaliser des bénéfices avec le trading à terme. Construisez un système de trading complet et efficace en suivant les étapes ci-dessous.

7, Apprenez à lire les graphiques et à saisir les signaux de trading

Trouver des signaux de trading est la clé du trading. Les traders de futures préfèrent négocier des actifs à forte liquidité, généralement des contrats proches de l'échéance (les contrats à terme ont une faible liquidité). Ils analysent les tendances futures des prix à travers l'analyse fondamentale, les tendances économiques, les nouvelles ou l'analyse technique.

Lorsqu'on investit dans des contrats à terme sur actions, il est important de rechercher des entreprises et des marchés de la même manière que pour les actions. Cependant, étant donné que les contrats à terme ont une date d'expiration, il est conseillé d'entrer sur le marché juste avant qu'il ne commence à bouger techniquement. Cela permet de mieux saisir la direction du marché.

8. Vérifiez la direction de la transaction - Acheter à bas prix et vendre à prix élevé, ou vendre à prix élevé et acheter à bas prix.

Position longue sur les contrats à terme

Lorsqu'on prévoit une hausse des prix des actifs, on commence par passer un ordre d'achat - c'est ce qu'on appelle un "long".

Par exemple :

1. Si un investisseur anticipe une hausse des prix du pétrole, il peut acheter des contrats E-mini pétrole de la CME. Il s'agit d'un produit dérivé qui suit les prix du pétrole. Si le prix du pétrole augmente, la valeur du contrat augmentera également, permettant à l'investisseur de vendre le contrat et de réaliser un profit.

2. Si les investisseurs s'attendent à ce que la Réserve fédérale injecte des fonds pour sauver le marché et que les actions américaines rebondissent fortement, ils peuvent acheter des contrats à terme CME S&P 500 E-mini ou CME Dow E-mini. Ces contrats à terme sont respectivement liés au S&P 500 et à l'indice Dow Jones. Si les actions américaines s'envolent comme prévu, ils peuvent les vendre pour réaliser un profit.

Position courte sur les contrats à terme

Que faire si vous pensez que le prix de l'actif sous-jacent va baisser ? Avec les contrats à terme, vous pouvez également prendre une position courte (vendre d'abord, puis clôturer la position lorsque le prix a baissé).

Par exemple :

1. Lorsqu'un investisseur anticipe une chute brutale des prix du pétrole, il vend des contrats à terme (contrats à terme CME E-mini sur le pétrole brut). Si le prix du pétrole brut baisse comme prévu, la valeur de la position à terme augmentera.

2. Si les investisseurs s'attendent à ce que le gouvernement américain continue de resserrer les financements et que le marché boursier continue de baisser, ils peuvent vendre des contrats à terme CME S&P 500 E-mini ou CME Dow E-mini. Ces contrats à terme sont respectivement liés à l'S&P 500 et à l'indice Dow Jones. Si les actions américaines baissent comme prévu, ils peuvent vendre pour réaliser un profit.

9, définir des points de stop-loss et de prise de bénéfices

Que vous achetiez ou vendiez, il est très important de planifier des points de stop-loss et de prise de profit en raison des risques de fluctuations importantes sur le marché. Il est recommandé aux débutants de définir une ligne de stop-loss relativement serrée et une taille de position relativement petite. Après avoir acquis suffisamment d'expérience, vous pouvez ajuster progressivement la position et la taille des prises de profit et des stop-loss en fonction de votre expérience et des conditions du marché.

VI. Avantages et inconvénients des contrats à terme, risques

Avantages des contrats à terme :

◆ Améliorez l'efficacité des fonds avec le trading sur marge. Les contrats à terme offrent un effet de levier, permettant de contrôler une grande valeur de contrat avec relativement peu de fonds, et d'obtenir de gros retours avec une petite mise.

◆ Achat et vente possibles. Les contrats à terme peuvent être facilement manipulés pour acheter ou vendre. Dans le marché boursier, il s'agit principalement d'acheter des actions en espérant une hausse, tandis que la vente à découvert est relativement difficile, nécessitant l'emprunt d'actions et le paiement de frais d'emprunt. Cependant, la vente à découvert est beaucoup plus facile dans le cas des contrats à terme. Il convient de noter que les contrats ont une date d'échéance, donc lorsque des signaux indiquant que le marché boursier pourrait fluctuer apparaissent.