Guide d'investissement en yen japonais : caractéristiques, analyse du marché, stratégie de trading 🇯🇵

Le yen japonais est la troisième monnaie la plus échangée au monde. Il est établi comme une monnaie internationale importante, après le dollar américain et l'euro. Il a également un statut de monnaie refuge. Les fluctuations des taux d'intérêt récents ont fortement influencé les taux de change, attirant l'attention des investisseurs.

Caractéristiques du yen japonais 💴

Visage de jeton d'évasion

Le yen est l'une des trois principales monnaies. Il est très liquide. Le USD/JPY est le deuxième plus liquide sur le marché, avec un spread relativement faible. La politique économique japonaise est relativement stable, donc les investisseurs ont tendance à se réfugier en période d'incertitude sur le marché.🛡️

ce faible Taux d'intérêt

Depuis les années 90, le Japon a maintenu une politique de taux d'intérêt bas. C'est peut-être le jeton avec le coût de prêt le plus bas au monde. Cette caractéristique a rendu le « carry trade » populaire. C'est une méthode d'emprunter des yens pour investir dans des actifs à taux d'intérêt élevés. Les traders expérimentés préfèrent les transactions utilisant l'effet de levier.

lien avec les jetons asiatiques

Il semble que lorsque le yen se déprécie, cela ait souvent des répercussions sur d'autres monnaies asiatiques. L'Asie a beaucoup d'économies axées sur l'exportation, donc lorsque le yen se déprécie et que les produits japonais deviennent moins chers, d'autres pays tendent également à dévaluer leur propre monnaie pour maintenir leur compétitivité. C'est une sorte de réaction en chaîne.🔄

Pourquoi le yen s'est-il déprécié ? 📉

35 ans après l'effondrement de la bulle. Le Japon a maintenu des taux d'intérêt bas. La politique est également stable, ce qui en fait un "jeton refuge". Lorsque le monde est instable, le yen s'apprécie, et lorsqu'il y a une reprise économique, le yen se déprécie. Un tel schéma.

Mais depuis 2020, c'est différent. Le monde entier a imprimé de l'argent à cause du Covid. En particulier, le QE des États-Unis était incroyable. La quantité de Dollar a doublé. Le taux Yen/Dollar a augmenté, rendant l'exportation difficile pour le Japon en déflation. Le Japon a également dû imprimer de l'argent. 🖨️

En 2022, face à l'inflation mondiale, l'Europe et les États-Unis ont rapidement augmenté les taux d'intérêt. Mais le Japon n'a pas pu sortir d'une déflation de plus de 30 ans et n'a pas pu augmenter les taux.

En conséquence, la chute du yen est due aux différences de politique monétaire entre le Japon et les États-Unis. Il a continué à baisser jusqu'à ce que la Réserve fédérale (FRB) suggère une baisse des taux d'intérêt. Grâce à la dépréciation du yen, les exportations japonaises ont augmenté, donc le gouvernement semble vouloir maintenir cette tendance.🚢

Dollar/Yen Fluctuation et avenir 📊

2015〜2020

À cette époque, le Japon avait des taux d'intérêt négatifs, mais le rythme de l'assouplissement quantitatif n'était pas très différent de celui des États-Unis. Les taux d'intérêt américains baissaient également progressivement, et le Dollar devenait peu à peu plus faible par rapport au yen.

2021~présent

Le Japon a élargi son QE, et le yen s'est effondré. Au début de 2024, il atteindra un niveau bas de 1 Dollar = 160 yen, le plus bas en 38 ans. L'économie japonaise subit une pression considérable. La Banque du Japon a augmenté les taux d'intérêt en juillet, mais des signes de rétablissement de la tendance à la baisse du yen apparaissent avec la réélection de Trump. Cela pourrait être un développement un peu difficile. 🔥

Après 2025 ?

• La hausse des taux d'intérêt au Japon est progressive, donc la politique des taux d'intérêt aux États-Unis semble avoir un impact important sur le yen.
• En raison du déséquilibre commercial, le gouvernement japonais a de fortes chances de poursuivre une politique de dévaluation du yen pour favoriser les exportations.
• D'ici la fin de 2025, USD/JPY sera entre 150 et 170 yen ?
• HSBC prévoit 160 Yen à la fin juin 2025
• Barclays sera à 158 jetons à la fin mars 2025
• Morgan Stanley prévoit 140 yen en raison du ralentissement de l'économie américaine 🔮

Dans la compétition monétaire mondiale, il semble que le Japon maintienne une dévaluation de sa monnaie pour les exportations. La tendance à la dévaluation du yen va-t-elle se poursuivre ?

Comment investir dans le yen japonais 💰

1. Échange à la banque

Le yen est connu comme une monnaie à faible Taux d'intérêt. Il peut être échangé dans les banques, mais les transactions avec des billets physiques ont un large spread. C'est bon pour les voyages, mais cela semble inefficace pour l'investissement.🏦

2. Produit financier libellé en yen

Actuellement, les actions japonaises se portent bien. Les bénéfices des entreprises atteignent également un niveau record. Il est possible d'investir directement dans des fonds et des actions japonaises. Cependant, il faut surveiller à la fois les taux de change et les cours des actions, ce qui peut être difficile pour les débutants. L'investissement dans des fonds peut être plus rassurant.

3. Trading sur marge de devises en yen

Une méthode efficace d'investissement en yen est le trading sur le marché des changes. Au lieu d'acheter et de vendre réellement des yens, l'objectif est de réaliser un profit sur les fluctuations des taux de change. Il est possible de vendre à découvert et d'utiliser l'effet de levier, ce qui permet de participer avec de petites sommes. Populaire pour la couverture et la spéculation.🔄

Points à vérifier 🔍

1. Rendement des obligations américaines et yen

Les obligations d'État américaines et le yen sont en concurrence en tant qu'actifs refuges. Lorsque les rendements des obligations d'État américaines augmentent, l'attrait du yen diminue. Et inversement.

2. Politique des taux d'intérêt des États-Unis

Même si le Japon augmente ses taux d'intérêt, l'ampleur de cette hausse est faible. Les mouvements aux États-Unis sont plus importants, donc l'écart des taux d'intérêt dépend des États-Unis. Si les États-Unis augmentent leurs taux, le yen a tendance à se déprécier, et s'ils les abaissent, le yen a tendance à s'apprécier. La récente dépréciation du yen est peut-être due au report de la baisse des taux aux États-Unis. 🏛️

3. Balance commerciale

Le jeton est comme un produit. Il est déterminé par l'offre et la demande. Si la demande pour les produits japonais augmente, le yen se renforce, sinon il se déprécie. C'est simple mais important.🌐

Le yen actuel est à 148 yens pour 1 Dollar. D'ici la fin de 2025, la fourchette sera probablement entre 150 et 170 yens. L'incertitude de l'économie mondiale et l'écart des Taux d'intérêt entre le Japon et les États-Unis semblent être la clé de l'évolution du taux de change du yen.