Actions des centrales électriques : Les trésors cachés du marché de l'énergie

J'observe les actions de production d'énergie depuis un certain temps maintenant, et laissez-moi vous dire - ce ne sont pas seulement des refuges sûrs ; ce sont potentiellement des investissements lucratifs si vous savez où regarder. Ces entreprises produisent de l'électricité pour les consommateurs et les entreprises, ce qui les rend quelque peu résistantes à la volatilité du marché. Leurs prix évoluent généralement en fonction de l'état de la production d'énergie et du paysage de l'industrie énergétique, ce qui leur confère une certaine prévisibilité que j'en suis venu à apprécier.

Comprendre les actions des centrales électriques

Avant de dépenser votre argent dans quoi que ce soit ayant "pouvoir" dans le nom, vous devriez comprendre dans quoi vous vous engagez. Les stratégies de gestion et les plans d'expansion comptent énormément - s'associent-ils à d'autres ? Construisent-ils de nouvelles usines ? S'étendent-ils à l'international ?

Les tendances de l'industrie sont également cruciales. La demande en électricité est corrélée aux conditions économiques - lorsque les besoins en électricité augmentent, de nouveaux projets de centrales électriques suivent. Et n'oubliez pas les politiques gouvernementales ! Le secteur de l'électricité en Thaïlande est régulé par le Plan de Développement Électrique (PDP) et le Plan de Développement des Énergies Alternatives (AEDP), qui dictent essentiellement l'avenir de la production d'électricité.

Les contrats d'achat d'électricité sont un autre facteur clé. Ces contrats vous indiquent à qui ils vendent, pour combien de temps et à quel tarif. Les centrales électriques tombent généralement dans trois catégories :

1. Producteurs d'électricité indépendants (IPP) : 90+ mégawatts
2. Petits producteurs d'énergie (SPP) : 10-90 mégawatts
3. Très petits producteurs d'énergie (VSPP) : Moins de 10 mégawatts

Types de titres d'installations électriques

La source d'énergie est d'une grande importance :

• Actions liées à l'énergie solaire : Écologiques mais dépendantes des conditions météorologiques
• Actions Hydrauliques : Fiables mais limitées à une géographie appropriée
• Centrales électriques au gaz naturel : Considérées comme "plus propres" avec une haute efficacité
• Énergie Nucléaire : Complexe avec des risques réglementaires et de sécurité
• Énergie renouvelable : Éolienne, biomasse, énergie des vagues et autres alternatives

8 Actions de centrales électriques les plus performantes

1. BANPU - Banpu Power PCL

Actuellement négocié à 111,50 baht avec un chiffre d'affaires de 90 673,73 millions de baht au cours des six derniers mois. Bénéfice net : 2 488,71 millions de baht. Performance depuis le début de l'année : -5,88 %.

Honnêtement, leur capacité de 3 656 mégawatts répartie sur huit pays semble impressionnante, mais ce rendement négatif depuis le début de l'année me rend sceptique. Les analystes projettent des prix entre 5,00 et 8,00 baht, ce qui ne suscite pas confiance.

2. GULF - Gulf Energy Development

Négociation à 66,50 baht avec un revenu de 64 896,44 millions de baht et un bénéfice impressionnant de 8 239,79 millions de baht. Le meilleur performer avec +54,49 % YTD !

Ils s'étendent dans les énergies renouvelables et achètent même des participations dans ADVANCE et THCOM. Les analystes projettent jusqu'à 68,00 baht - et je pense qu'ils pourraient vraiment y parvenir compte tenu de leurs plans d'expansion agressifs.

3. GPSC - Synergie Énergétique Mondiale

Négociation à 46,25 baht avec un revenu de 48 426,98 millions de baht et un bénéfice de 2 292,55 millions de baht. Cumulé depuis le début de l'année : -3,09 %.

Ils ont récemment obtenu un prêt de 7 milliards de baht pour des projets d'énergie propre. Les objectifs des analystes varient de 43,50 à 61,00 baht. Pas terrible, mais pas excitant non plus.

4. BGRIM - B.Grimm Power

À 23,40 baht avec un chiffre d'affaires de 28 344,78 millions de baht et un bénéfice de 607,17 millions de baht. Cumulé depuis le début de l'année : -12,66 %.

Récemment signé des contrats d'achat d'énergie solaire avec le gouvernement. Objectifs des analystes : 19,60-31,06 baht. Les marges bénéficiaires semblent faibles par rapport aux concurrents.

5. EA - Energy Absolute

Négociation à seulement 7,80 baht avec un chiffre d'affaires de 10 368,81 millions de baht et un profit de 1 430,44 millions de baht. Choc YTD : -81,36 % !

Ils poussent des camions électriques, mais cette chute massive est préoccupante. Les analystes sont complètement divisés avec des objectifs allant de 5,00 à 35,00 baht. Cela semble trop volatil à mon goût.

6. SSP - Sermsang Power Corporation

À 5,90 baht avec 1 709,90 millions de baht de revenus et 326,89 millions de baht de bénéfices. Cumul annuel jusqu'à présent : -25,62 %.

Ils ont maintenu une note de crédit "BBB+" et prévoient une expansion renouvelable. Cible : 8,90 baht (+50,85%). Petit mais potentiellement sous-évalué.

7. CKP - CK Power

Négociation à 3,70 baht avec un revenu de 5 111,09 millions de baht mais une PERTE de 387,05 millions de baht. Pourtant, a tout de même +19,02 % depuis le début de l'année.

Cibles des analystes : 4,35-5,20 baht. Gagner de l'argent tout en en perdant ? Quelque chose ne va pas ici.

8. GUNKUL - Gunkul Engineering

À seulement 2,80 baht avec un revenu de 5 002,69 millions de baht et un profit de 761,43 millions de baht. Cumulé depuis le début de l'année : +2,86 %.

Développer une plateforme de trading d'énergie pair à pair. Objectifs des analystes : 2,70-5,00 baht. Le ratio bénéfice-revenu est en réalité impressionnant pour un si petit acteur.

Pourquoi investir dans des actions de centrales électriques ?

Le risque et la récompense sont équilibrés ici - des rendements plus élevés que les dépôts bancaires avec un risque modéré. Le potentiel de profit continu est réel car la demande d'électricité ne cesse de croître.

Les opportunités d'expansion abondent alors que les entreprises construisent de nouvelles usines ou augmentent leur capacité. Et parfois, les incitations gouvernementales rendent l'affaire plus attrayante.

Comment acheter des actions de centrales électriques

Pour les cotations sur le marché boursier thaïlandais comme GULF et BGRIM, ouvrez un compte auprès d'un courtier thaïlandais comme Bualuang Securities, Kasikorn Securities ou Maybank Kim Eng. Leurs plateformes de trading comme STREAMINGPRO et ASPEN sont populaires. L'achat minimum est de 100 actions.

Alternativement, utilisez des courtiers internationaux proposant des contrats pour différence (CFD). Les avantages incluent le trading à deux voies, des options de levier et l'accès à des marchés divers au-delà des seules actions énergétiques.

Conclusion

Les actions des centrales électriques méritent leur réputation d'"actions défensives". Avec l'électricité étant essentielle tant pour la production que pour la consommation domestique, la stabilité énergétique est cruciale. Ces actions peuvent offrir une diversification de portefeuille, en particulier pour les investisseurs averses au risque.

N'oubliez pas - les changements de politique, les relations internationales et les problèmes opérationnels comme les problèmes d'approvisionnement en carburant peuvent affecter la performance. Toujours faire des recherches approfondies avant d'investir votre argent durement gagné.