Analyse des changements majeurs dans le flux de 664,9 milliards de dollars de l'ETF de l'indice Taiwan 50

L'examen trimestriel de l'indice Taiwan 50 (FTSE Taiwan 50 Index) approche, et l'attention du marché se concentre sur les changements de composition de l'ETF Yuanta Taiwan 50 (0050). Cet ETF, qui gère des actifs s'élevant à 664,9 milliards de dollars taïwanais, subira des ajustements de sa composition qui entraîneront des effets significatifs de flux de capitaux, impactant directement la performance des actions concernées.

Mécanisme d'audit des indices et moments clés

Selon les règles de compilation de l'indice taiwanais FTSE, l'indice Taiwan 50 subit un examen trimestriel (mars, juin, septembre et décembre). Les résultats de l'examen de septembre devraient être publiés après la clôture du 5 septembre (premier vendredi), et entreront en vigueur officiellement après la clôture du 20 septembre (troisième vendredi).

En tant que produit ETF le plus emblématique du marché taïwanais, tout changement dans les actions composant le 0050 déclenchera un ajustement massif des fonds passifs, ayant un impact direct sur la liquidité à court terme et la performance des prix des actions concernées.

Dernier classement de la capitalisation boursière et prévisions de variation

La sélection des actions composantes de l'indice Taiwan FTSE est principalement basée sur le classement par capitalisation boursière : les 40 plus grandes entreprises sont éligibles à l'inclusion, tandis que les entreprises qui sortent des 60 premières sont exposées au risque d'exclusion. Les données de capitalisation boursière jusqu'à la fin août montrent :

Possibles nouveaux titres inclus :

• Kang Pei : capitalisation boursière de 2956 milliards de dollars, classée 38ème
• Chuanhu : capitalisation boursière de 2787 milliards de dollars, classé 42ème -健策 : capitalisation boursière de 2722 milliards, classé 43ème

Possibles titres à exclure :

• Pegatron : capitalisation boursière de 187,9 milliards de dollars, classée 61ème
• Taiwan Cement : capitalisation boursière de 1767 milliards de dollars, classé 63e
• Yaohua Pharmaceutical : capitalisation boursière de 1717 milliards de yuans, classé 66e

Analyse des flux de fonds et impact sur le marché

0050 en tant que plus grand produit ETF de Taïwan, l'ajustement de ses actions composantes influencera directement la direction de l'allocation de fonds passifs. Les professionnels du marché soulignent que cet ajustement déclenchera les opérations de réallocation correspondantes des fonds passifs :

• Actions radiées : prévisions de pression de vente à court terme, le volume des transactions pourrait augmenter de manière significative.
• Nouvelles actions ajoutées : des flux de capitaux passifs devraient affluer, offrant un soutien à l'achat.

Pour les investisseurs qui suivent les opportunités d'ajustement passif des ETF, cet ajustement de l'indice offre une fenêtre importante pour observer les flux de capitaux passifs importants.

Cet article est uniquement à titre de référence et ne constitue pas un conseil d'investissement. Les contrats pour différence (CFD) sont des produits à effet de levier et peuvent entraîner la perte de l'intégralité des fonds. Ces produits ne conviennent pas à tout le monde, veuillez évaluer prudemment les risques d'investissement.