Matières premières : Qu'est-ce que c'est et comment investir dans ces actifs essentiels

Les matières premières sont des actifs physiques fondamentaux dans l'économie mondiale. Elles représentent des ressources naturelles telles que des minéraux, du pétrole, des céréales ou du bétail, ainsi que des produits financiers comme des jetons ou des indices. Dans cet article, nous explorerons le concept de matières premières, leur pertinence économique et les stratégies pour les intégrer dans votre portefeuille d'investissements.

Le concept de marchandises sur le marché mondial

Les matières premières sont des biens primaires ou des matières premières échangés au niveau international. Elles se caractérisent par leur standardisation, permettant une comparaison exclusivement par le prix, car elles présentent une qualité équivalente indépendamment du producteur.

Les principales catégories de matières premières comprennent :

● Métaux précieux : or, argent et platine ● Métaux de base : cuivre, aluminium, zinc et fer ● Énergie : pétrole, gaz naturel et charbon ● Grains et oléagineux : maïs, blé et soja ● Animaux vivants : bétail et porcs ● Produits tropicaux : café, cacao et sucre

Ces matières premières sont négociées sur des bourses spécifiques ou des marchés organisés, avec des prix déterminés par l'offre et la demande mondiales. Elles fonctionnent comme des matières premières essentielles pour divers secteurs industriels, exerçant un fort impact sur l'économie mondiale.

Le panorama du marché mondial des marchandises

Le marché mondial des matières premières a généré environ 3,6 billions de dollars en 2022, représentant environ 15 % du PIB mondial. Ce secteur constitue une part significative de l'économie mondiale, avec un accent sur :

● Pétrole : principale marchandise en volume de négociation (12% du total), générant 1,9 trillion de dollars en 2022 ● Métaux précieux : or et argent ont totalisé US$180 milliards en transactions ● Grains : soja, maïs et blé ont totalisé US$330 milliards ● Produits agricoles : café, cacao, sucre et coton ont atteint US$270 milliards ● Gaz naturel : a généré un chiffre d'affaires de US$210 milliards ● Charbon minéral : responsable de US$220 milliards de transactions mondiales

Classification des marchandises par catégorie

Les matières premières peuvent être classées en différents groupes selon leurs caractéristiques et applications :

Produits énergétiques

Essentiels pour la génération d'énergie et le fonctionnement des secteurs des transports, de l'industrie et des services domestiques :

● Pétrole ● Gaz naturel ● Charbon ● Uranium

Marchandises métalliques

Largement utilisées dans l'industrie, la construction et la bijouterie :

● Or ● Argent ● Platine ● Cuivre ● Fer ● Aluminium ● Zinc

Marchandises agricoles

Matières premières fondamentales pour l'alimentation humaine et animale :

● Grains ● Fibres ● Oléagineux ● Sucre ● Café

Produits animaux

Ils se réfèrent aux animaux vivants et à leurs dérivés, d'importantes sources de protéines :

● Lait ● Oeufs ● Poulet ● Viande bovine ● Viande de porc ● Cuir

Marchandises tropicales

Produits caractéristiques des régions chaudes, utilisés tant dans l'alimentation que dans les industries cosmétique et pharmaceutique :

● Cacao ● Thé ● Épices ● Fruits exotiques

Le Brésil en tant que puissance dans les matières premières

Le Brésil se distingue comme l'un des plus grands producteurs et exportateurs de matières premières au monde. Parmi les principales matières premières brésiliennes, on trouve :

🔵 Soja

Le soja représente la marchandise la plus importante pour le Brésil, qui occupe la position de deuxième plus grand producteur mondial, derrière seulement les États-Unis. En 2022, les exportations brésiliennes de soja ont atteint des chiffres impressionnants de 60,95 milliards de dollars.

🔵 Minerai de Fer

Le minerai de fer occupe la deuxième position parmi les matières premières les plus pertinentes pour les exportations brésiliennes. Le pays figure parmi les leaders mondiaux dans la production de cet intrant fondamental pour la sidérurgie, avec des ventes extérieures qui ont atteint 29,04 milliards de dollars en 2022.

🔵 Pétrole

Le pétrole brut constitue une autre marchandise stratégique dans le plan d'exportation brésilien. Avec l'exploitation des réserves du pré-sal, le pays a constamment augmenté sa production et ses exportations de pétrole. En 2022, le pétrole brut a représenté 27,40 milliards de dollars dans les exportations nationales.

🔵 Sucre

Le Brésil se distingue également comme le principal exportateur mondial de sucre. En 2022, le pays a expédié à l'étranger 9,5 milliards de dollars de sucre. Le secteur sucrier-ethanol brésilien produit à la fois du sucre et de l'éthanol à partir de la canne à sucre.

🔵 Viandes

Le pays se positionne parmi les principaux fournisseurs mondiaux de viandes de poulet et de boeuf. Les exportations de ces produits ont totalisé 11,8 milliards de dollars en 2022. Le secteur de l'élevage brésilien approvisionne à la fois le marché intérieur et divers pays importateurs.

Avantages d'investir dans les matières premières

Inclure des matières premières dans la stratégie d'investissement présente divers avantages potentiels :

⭕ Diversification : les matières premières présentent généralement un comportement peu corrélé avec d'autres actifs tels que les actions et les obligations, contribuant à un portefeuille plus équilibré.

⭕ Protection contre l'inflation : historiquement, les prix des matières premières suivent l'inflation, fonctionnant comme une couverture naturelle.

⭕ Exposition à la croissance économique : lors des périodes d'expansion économique mondiale, la demande de matières premières tend à augmenter, propulsant leurs prix.

⭕ Dynamique de l'offre et de la demande : les prix sont déterminés par des forces de marché mondiales, avec moins d'interférence de politiques monétaires spécifiques.

⭕ Valeur intrinsèque : les matières premières sont des actifs réels, avec une valeur tangible, contrairement à certains actifs financiers qui dépendent principalement de la perception de la valeur.

⭕ Potentiel de retour : les matières premières ont montré des rendements significatifs lors des cycles haussiers, comme entre 2000 et 2008.

Comment investir dans les matières premières : guide pratique

Les matières premières représentent une classe d'actifs intéressante pour la diversification, mais nécessitent une compréhension adéquate de leur fonctionnement. Suivez ces étapes pour commencer à investir dans les matières premières :

1️⃣ Ouvrez un compte auprès d'un courtier réglementé : La plupart des plateformes de négociation permettent l'accès aux marchés des matières premières. Choisissez un courtier de confiance, fournissez la documentation nécessaire et effectuez les premiers dépôts conformément aux exigences établies.

2️⃣ Sélectionnez les matières premières : Analysez le marché avec soin et décidez quelles matières premières inclure dans votre portefeuille. Tenez compte des tendances des prix, des risques géopolitiques et des applications industrielles des matières premières. L'or, le pétrole et le soja sont des options populaires parmi les investisseurs débutants.

3️⃣ Définissez votre stratégie : Déterminez votre horizon temporel - si vous chercherez à réaliser des bénéfices avec des fluctuations à court terme ou si vous vous concentrerez sur des tendances à long terme. Cette définition influencera directement votre volume et votre fréquence d'opérations.

4️⃣ Acquérir des contrats à terme : Les contrats à terme constituent l'instrument principal pour une exposition au marché des matières premières. Ils offrent la possibilité d'effet de levier et permettent de trader à la fois à la hausse et à la baisse. Il est recommandé de commencer par des contrats standardisés.

5️⃣ Surveillez vos positions : Suivez quotidiennement la performance de vos positions sur les matières premières. Utilisez l'analyse graphique et les indicateurs techniques pour identifier les moments les plus appropriés pour clôturer des opérations.

Avantages et inconvénients de l'investissement dans les matières premières

Maintenant que nous connaissons les concepts fondamentaux et les méthodes d'investissement dans les matières premières, il est important d'évaluer objectivement les avantages et les inconvénients de ce marché :

Pros

✔️ Diversification efficace : Les matières premières présentent souvent une faible corrélation avec d'autres actifs financiers, contribuant ainsi de manière significative à la diversification du portefeuille.

✔️ Protection contre l'inflation: En période de forte inflation, les matières premières ont tendance à s'apprécier, préservant ainsi le pouvoir d'achat de l'investisseur.

✔️ Potentiel de rendements élevés : Les matières premières peuvent offrir des gains substantiels dans des scénarios de forte demande et de prix élevés.

Contrats

❌ Haute volatilité : Les prix des matières premières présentent des fluctuations significatives, avec des variations brusques sur de courtes périodes.

❌ Exposition géopolitique : Les questions politiques et sociales peuvent impacter considérablement l'offre et la demande de matières premières, introduisant des incertitudes sur le marché.

❌ Coûts logistiques : Certaines matières premières, comme le pétrole, impliquent des coûts de stockage considérables qui peuvent affecter négativement les rendements.

❌ Risques de levier : L'investissement via des contrats à terme implique souvent un effet de levier, amplifiant à la fois les gains et les pertes.

Stratégies pour atténuer les risques sur le marché des matières premières

Investir dans des matières premières peut être très avantageux, mais nécessite une gestion adéquate des risques impliqués. Considérez ces stratégies pour minimiser l'exposition négative :

📍 Connaissance approfondie : Comprenez en détail le fonctionnement des marchés des matières premières avant de réaliser tout investissement.

📍 Diversification intraclasse : Répartissez les investissements entre diverses matières premières, en tenant compte du fait que leurs prix ne se déplacent pas de manière totalement corrélée.

📍 Surveillance constante : Suivez attentivement les tendances du marché et les performances de vos positions pour identifier les risques émergents et les opportunités de sortie.

📍 Ordres de stop loss : Mettez en place des ordres automatiques de stop loss pour limiter les pertes potentielles si les prix évoluent à l'encontre de vos positions.

📍 Stratégies de couverture : Pour une protection supplémentaire, envisagez des stratégies de couverture, telles que l'acquisition de contrats à terme dans la direction opposée de votre position actuelle ou l'utilisation d'options.

Les matières premières comme élément stratégique d'investissement

Après avoir analysé le concept de matières premières, il devient évident que ces actifs peuvent jouer un rôle pertinent dans des portefeuilles diversifiés. Les matières premières représentent des actifs réels avec une valeur intrinsèque, se différenciant substantiellement des actifs purement financiers. Leur comportement souvent décorrélé d'autres investissements traditionnels renforce leur potentiel en tant qu'instrument de diversification.

Cependant, il est essentiel de reconnaître que les matières premières présentent une volatilité significative, avec des prix influencés par de multiples facteurs tels que l'offre, la demande, les conditions climatiques et les tensions géopolitiques. Ces éléments augmentent considérablement le profil de risque pour l'investisseur.

Pour les investisseurs qui cherchent à s'exposer aux matières premières sans négocier directement des contrats à terme, les alternatives incluent les fonds indiciels ou les actions d'entreprises du secteur. Ces options offrent une exposition indirecte aux prix des matières premières avec une complexité opérationnelle moindre. Quelle que soit l'approche choisie, comprendre les dynamiques spécifiques de ce marché et les risques associés est essentiel avant d'allouer des capitaux à ce secteur.