L'impact des ajustements des taux d'intérêt américains sur Taïwan

État actuel des variations des Taux d'intérêt aux États-Unis

La Réserve fédérale américaine a commencé une montée en flèche des taux d'intérêt en mars 2022. Passant de zéro à plus de 5 %, c'est vraiment impressionnant. Maintenant, la tendance a changé. D'ici septembre 2025, ils sont déjà tombés à 4,25 %, et il semble qu'ils continueront à descendre.

Les données sur l'inflation montrent une amélioration, atteignant actuellement 2,90 %. Comparé au niveau record de 40 ans atteint au milieu de 2022, cela fait vraiment respirer. L'objectif de 2 % de la Réserve fédérale semble désormais à portée de main.

Taux d'intérêt de variation sur les marchés financiers

Marché des changes

Taux d'intérêt et monnaie, sont toujours inextricablement liés. L'indice du dollar a auparavant atteint des sommets, maintenant il commence à se déprécier. Le dollar taïwanais pourrait s'apprécier. La pression d'importation a diminué.

Performance du marché boursier

La hausse des taux d'intérêt fait souffrir le marché boursier. Ce n'est pas un secret. En 2022, le Nasdaq a chuté de 30 % et le S&P a également baissé de 17 %. Les actions technologiques ont particulièrement souffert. Mais maintenant ? La baisse des taux permet au marché de respirer, et le marché taïwanais en profite.

Marché de l'or

Le prix de l'or et le taux d'intérêt vont toujours dans des directions opposées. Quand le taux d'intérêt baisse, le prix de l'or augmente. C'est une logique simple. Actuellement, la hausse du prix de l'or n'est pas surprenante.

Marché obligataire

La baisse des taux d'intérêt réjouit les détenteurs d'obligations. Les prix augmentent. Les banques peuvent enfin respirer, n'ayant plus à trembler à cause de l'effondrement des prix des obligations en 2022.

L'impact de l'ajustement des taux d'intérêt américains sur l'économie taïwanaise

Taux de change

Les États-Unis abaissent les taux d'intérêt, le dollar taïwanais est relativement stable. Les importateurs pourraient sourire. Mais la banque centrale doit rester prudente et éviter une entrée et une sortie massives de capitaux.

Inflation

Le dollar est faible, nos coûts d'importation sont bas. De nombreux produits agricoles à Taïwan proviennent des États-Unis. Lorsque le dollar était fort, les prix ont augmenté, mais cela ne semble pas aussi grave maintenant.

Flux de capital

L'argent aime se diriger vers des rendements élevés. Avec la baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, les capitaux internationaux pourraient affluer vers Taïwan. En 2022, le marché boursier taïwanais a perdu 41,6 milliards de dollars, ce qui est un peu inquiétant. La situation s'est maintenant améliorée, et il semble que les investisseurs étrangers commencent à s'intéresser à nous.

L'impact des variations des taux d'intérêt américains sur le marché boursier taïwanais

Impact global du marché

Une baisse des taux d'intérêt est généralement une bonne chose. Le coût du capital diminue, ce qui augmente la valorisation des entreprises. Le dollar taïwanais est stable, et les capitaux ne s'enfuient pas facilement. Ça a l'air bien, non ?

L'impact de la différenciation industrielle

Toutes les industries ne se ressemblent pas. Lors d'une hausse des taux d'intérêt, les banques rient, et lors d'une baisse des taux d'intérêt, les actions technologiques dansent. Chacune a ses bons jours.

Opportunité d'investissement

Les actions financières valent toujours la peine d'être examinées. La Banque d'entreprises de Taïwan a bien performé auparavant. Avec la baisse des taux d'intérêt, les institutions financières peuvent encore gagner de l'argent grâce à l'activité économique. Considérer un ETF financier n'est pas mal non plus, comme l'ETF financier MSCI de Yuanta, ce qui permet de diversifier les risques.

Stratégies des investisseurs

Stratégie 1 : Ajustement de la répartition monétaire

Le dollar n'est plus aussi fort. Il serait peut-être temps de réduire les avoirs en dollars et d'augmenter les avoirs en nouveaux dollars taïwanais.

Stratégie 2 : Stratégie d'investissement en actions

Taux d'intérêt en baisse, les actions de croissance pourraient être plus attrayantes. Un coût de financement bas est une bénédiction pour les entreprises d'innovation technologique. Conservez quelques actions financières pour équilibrer.

Stratégie trois : investissement diversifié

Actions, obligations, or, or... mettez-en quelques-uns. Lorsque les Taux d'intérêt baissent, les obligations et l'or ont généralement de bonnes performances. Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier.

Résumé

Le passage des États-Unis à des taux d'intérêt plus bas est globalement une bonne nouvelle pour Taïwan. La stabilité du dollar taïwanais aide à contrôler l'inflation, les capitaux pourraient revenir et le marché boursier pourrait en bénéficier. Mais le monde est complexe, et le risque est omniprésent. Il est essentiel de maintenir une diversification des investissements et d'ajuster les stratégies à tout moment pour trouver des opportunités dans le changement. Après tout, le marché est toujours un peu imprévisible.