Changement radical dans le secteur de la fabrication des semi-conducteurs : la part de marché de TSMC dépasse 70 %, dix fois devant Samsung.

L'industrie mondiale de la sous-traitance des wafers connaît une hausse significative au deuxième trimestre 2025, avec un chiffre d'affaires total des dix plus grands acteurs dépassant 41,7 milliards de dollars, enregistrant une hausse de 14,6 % par rapport au trimestre précédent, atteignant un niveau record. Dans ce cycle de croissance, TSMC se distingue particulièrement, avec une part de marché franchissant pour la première fois la barre des 70 %, atteignant 70,2 %, consolidant ainsi sa position dominante dans le domaine de la fabrication de semi-conducteurs.

Facteurs de croissance du marché

Cette hausse est principalement due à deux facteurs clés : la demande de stockage anticipé stimulée par la politique de subvention à la consommation en Chine et la croissance des commandes liée au lancement de nouveaux produits sur le marché des terminaux tels que les smartphones, les ordinateurs portables et les serveurs. L'utilisation des capacités de l'ensemble de l'industrie et le volume des expéditions ont considérablement augmenté, en particulier dans le domaine des wafers à processus avancés et à prix élevé.

TSMC en tête de l'industrie

Les revenus de TSMC au deuxième trimestre ont augmenté de 18,5 % par rapport au trimestre précédent, atteignant un nouveau sommet de 30,24 milliards de dollars. Cette hausse provient principalement de :

• Plusieurs marques de smartphones entrent dans la phase de stockage de nouveaux appareils.
• La demande de puces GPU AI continue d'augmenter
• Les nouveaux ordinateurs portables et PC commencent la production et la livraison en série.

Ces facteurs ont conjointement contribué à la hausse des volumes d'expédition de wafers et à l'augmentation synchronisée du prix de vente moyen (ASP), creusant davantage l'écart entre TSMC et ses concurrents.

Performance des principaux concurrents

Samsung Electronics se classe au deuxième rang, avec un chiffre d'affaires trimestriel de 3,16 milliards de dollars, et une part de marché de seulement 7,3 %, soit moins d'un dixième de celle de TSMC. Sa hausse dépend principalement de la demande de produits comme les smartphones et la Nintendo Switch 2 pour les wafers de haute technologie, et le taux d'utilisation des capacités a également connu une légère reprise.

Semiconductor Manufacturing International Corporation maintient sa troisième position, bénéficiant ce trimestre du soutien des commandes anticipées, avec une augmentation des volumes de livraison. Cependant, en raison des retards de livraison causés par des problèmes de procédés avancés antérieurs et de la baisse du prix unitaire moyen, le chiffre d'affaires a diminué de 1,7 % par rapport au trimestre précédent, atteignant environ 2,21 milliards de dollars, avec une légère baisse de la part de marché à 5,1 %.

UMC et GlobalFoundries se classent respectivement au quatrième et cinquième rang avec des parts de marché de 4,4 % et 3,9 %. Les deux entreprises ont connu une hausse de leurs expéditions de wafers et une augmentation des prix unitaires en raison des préparations de nouveaux produits par les clients, entraînant une croissance stable de leurs revenus.

La position dominante de l'industrie des semi-conducteurs à Taïwan

Il convient de noter que d'autres fabricants taïwanais, tels que World Advanced et Powerchip, figurent également parmi les dix premiers mondiaux, soulignant ainsi la position clé de la région de Taïwan dans le domaine de la fabrication de semi-conducteurs. Selon les dernières données sectorielles, Taïwan non seulement se classe au premier rang mondial en matière de fabrication de puces, mais occupe également la première place dans le domaine du packaging et des tests, et se classe deuxième mondialement en conception de circuits intégrés, juste derrière les États-Unis. En 2024, la valeur de la production de l'industrie des semi-conducteurs de Taïwan atteindra 165,6 milliards de dollars, avec une hausse de 22,4 % par rapport à l'année précédente, représentant environ 20 % du marché mondial.

L'incertitude à laquelle l'industrie est confrontée

Malgré la forte performance actuelle du marché, l'industrie fait encore face à de multiples incertitudes. Les analyses de marché indiquent que les États-Unis pourraient exercer une pression stratégique sur TSMC de plusieurs manières, y compris :

• Augmenter les droits de douane sur les technologies et produits concernés
• Renforcer la demande de fabrication locale
• hausse de la pression sur le transfert de technologie
• Mesures de contrôle antitrust possibles

De plus, la politique de subventions massives des États-Unis pour les entreprises locales comme Intel pourrait également avoir un effet de diversion sur certaines commandes de TSMC.

Pour les participants du marché, il est essentiel de suivre de près l'évolution de l'offre et de la demande ainsi que les dynamiques géopolitiques, tout en restant modérément prudent face aux fluctuations potentielles du marché et aux défis structurels, tout en ayant confiance dans le développement global de l'industrie.