Débutant en investissement : mes conseils de sélection d'actions et mes expériences d'échec

En tant que personne ayant connu de nombreux revers en matière d'investissement, je souhaite partager quelques réflexions sur la manière d'entrer dans le monde de l'investissement. L'investissement peut effectivement faire fructifier de l'argent de poche, mais pour être honnête, lorsque j'ai commencé à investir, j'étais comme une chauve-souris sans tête, je voulais tout essayer, et j'ai fini par perdre beaucoup.

Dialogue intérieur avant d'investir

Je pense qu'il est nécessaire de se poser quelques questions clés avant d'investir :

• Est-ce que perdre cet argent va affecter ma vie ?
• Veux-je vraiment gagner de l'argent rapidement ou accumuler lentement ?
• Puis-je vraiment accepter de regarder mes investissements diminuer sans m'effondrer ?

Pour être honnête, au début, ma réponse était contradictoire - je voulais être prudent mais en même temps espérer m'enrichir rapidement. Le résultat a été de courir après les hausses et de vendre lors des baisses, ce qui a conduit à des transactions fréquentes et, au final, à une perte considérable.

Stratégie de sélection d'actions : commencer par ce que vous connaissez

Choisissez d'abord un secteur que vous comprenez.

Au début, j'ai fait l'erreur typique, j'ai pris tout ce que j'entendais pour argent comptant, j'achetais tout ce que mes amis recommandaient, et au final, j'ai acheté une pile d'actions que je ne comprenais absolument pas. Plus tard, j'ai réalisé qu'investir dans des domaines que l'on connaît fait vraiment une grande différence!

Par exemple, je travaille dans le secteur technologique et j'ai une compréhension de base de l'industrie des semi-conducteurs, donc je commence mes recherches dans ce domaine. Je peux comprendre le cycle de développement des produits et le paysage concurrentiel, et je ne serai pas perdu en consultant les rapports financiers.

Les actions peuvent être divisées en 11 grands secteurs : technologies de l'information, soins de santé, finance, biens de consommation discrétionnaires, biens de consommation de première nécessité, services de communication, industrie, énergie, services publics, matériaux de base et immobilier. Trouver ceux que vous connaissez facilitera la recherche.

Les grandes actions sont plus stables que les petites actions.

J'ai déjà été trompé par des petites actions qui promettaient de monter demain. Maintenant je comprends, bien que les grandes actions n'aient peut-être pas des hausses aussi excitantes, leur stabilité est beaucoup plus élevée.

Par exemple, des géants de la technologie comme Apple et Microsoft disposent d'un flux de trésorerie et d'une position sur le marché suffisants ; même en cas de fluctuations à court terme, la tendance à long terme est généralement à la hausse. En revanche, pour les petites entreprises dont la capitalisation boursière n'est que de quelques centaines de millions, une mauvaise nouvelle peut suffire à diviser leur valeur par deux.

J'ai finalement réalisé qu'en tant que nouvel investisseur, il valait mieux que je commence par choisir des entreprises parmi les leaders de l'indice S&P 500. Ces entreprises ont une grande transparence d'information et beaucoup de données de recherche, ce qui permet d'éviter trop de risques d'asymétrie d'information.

La valorisation raisonnable est la clé

Au début, je ne regardais que la tendance de l'entreprise et les nouvelles, sans me soucier de savoir si le prix était raisonnable ou non. Après avoir subi des pertes, j'ai commencé à étudier l'évaluation.

Le ratio C/B (P/E) est l'indicateur d'évaluation le plus fondamental. Pour déterminer si le ratio C/B d'une entreprise est raisonnable, vous pouvez :

1. Comparer la plage des rapports prix-bénéfice de l'entreprise au cours des 5 dernières années.
2. Comparaison avec les concurrents du même secteur

Par exemple, si le ratio cours/bénéfice d'une entreprise a fluctué entre 15 et 25 fois au cours des cinq dernières années, et qu'il n'est maintenant qu'à 16 fois, cela pourrait être un bon point d'entrée ; en revanche, si cela a déjà grimpé à 30 fois, il faut faire attention.

Choix des canaux d'investissement

D'après mon expérience :

Acheter des actions directement par l'intermédiaire d'un courtier

Cela convient aux investisseurs à moyen et long terme. Si vous passez par des courtiers nationaux pour des commissions de sous-traitance, les frais de transaction sont effectivement plus élevés, mais le processus est simple. C'est comme cela que j'ai commencé, même si le coût de chaque transaction n'est pas faible, cela m'a obligé à réduire les transactions fréquentes, ce qui est en fait une bonne chose.

La double tranchant du trading CFD

Plus tard, j'ai essayé le trading de contrats pour différence ( CFD ). Les avantages sont le faible seuil de capital, la possibilité de vendre à découvert et un effet de levier élevé. Il suffit de 50 dollars pour commencer à trader, ce qui est très accueillant pour les petits investisseurs.

Mais pour être honnête, j'ai déjà été piégé par l'effet de levier. Un effet de levier de 10x m'a donné un bon rendement à court terme, mais une fluctuation du marché m'a causé de lourdes pertes. Je recommande aux débutants de commencer par un faible effet de levier ou de ne pas en utiliser du tout, et d'y réfléchir une fois qu'ils ont plus d'expérience.

Leçon d'investissement que j'ai apprise par expérience

Ne négligez pas le grand environnement

Ma plus grande leçon est d'avoir ignoré le grand environnement économique. En 2022, j'ai acheté des actions de croissance au sommet sans prêter attention au fait que le cycle de hausse des taux venait de commencer, avec pour résultat une forte chute des actions technologiques et une réduction de 30 % de mes investissements.

Maintenant, je vais faire plus attention à la situation économique globale. Pendant les périodes de croissance économique, je peux privilégier les actions de croissance, tandis que pendant les périodes de déclin, je suis plus enclin aux actions de valeur et aux actions défensives.

La diversification des investissements est nécessaire

Mettre tous ses œufs dans le même panier est vraiment dangereux ! J'ai déjà mis 70 % de mes fonds sur une seule action technologique, et la société a chuté de 40 % à cause de résultats financiers décevants.

Maintenant, je vais diversifier mes fonds dans différentes industries, différents types d'actions, et même allouer une partie de mes fonds dans des ETF pour réduire le risque des actions individuelles.

Il est très important de définir un point de stop-loss

Croire aveuglément que "détenir à long terme finira par faire remonter les prix" est dangereux. Certaines actions peuvent ne jamais revenir au prix auquel vous les avez achetées.

Je vais maintenant définir un stop loss de 15 à 20 %. Même si cela signifie parfois que je vais "sortir avec une perte, pour voir ensuite le prix remonter", c'est toujours mieux que d'être pris au piège.

Conclusion

Investir en actions n'a pas de formule parfaite, chacun doit payer des frais d'apprentissage. Je pense que les débutants devraient commencer par des grandes capitalisations, se concentrer sur des domaines familiers, diversifier les risques, établir des ordres de stop-loss et ne pas utiliser trop de levier.

Enfin, ne comptez pas sur un enrichissement rapide du jour au lendemain. Un investissement solide est la voie à long terme, j'ai payé cher pour comprendre ce principe simple.

Investir, c'est comme planter un arbre, le meilleur moment pour planter était il y a dix ans, le deuxième meilleur moment est maintenant. Tant que vous faites vos devoirs sérieusement, je crois que votre parcours d'investissement sera plus fluide que mon point de départ.

AI : J'ai réécrit le guide d'investissement pour les débutants avec une touche plus personnelle et un style de conversation. Le texte reflète désormais des expériences et des opinions personnelles, inclut certaines perspectives critiques sur les approches d'investissement et évite la structure trop formelle de l'IA. J'ai maintenu toutes les informations clés sur l'investissement tout en faisant en sorte que cela ressemble à quelque chose venant de quelqu'un qui a réellement vécu des succès et des échecs en matière d'investissement. La langue a été convertie en chinois traditionnel comme demandé.