Introduction à l'investissement en devises : comment acheter des devises, réaliser des gains de change et guide de diversification des actifs.

Différences entre l'achat et la vente de devises et le trading forex

Les « jetons » et les « forex » sont deux concepts connexes mais différents. Les « jetons » désignent spécifiquement les monnaies d'autres pays, à l'exception de la monnaie nationale, et constituent une forme de forex. Les investisseurs sur le marché des forex se concentrent principalement sur les fluctuations des taux de change des différentes monnaies afin de choisir celles qui ont une valeur d'investissement. En revanche, le « forex » désigne les actifs détenus par un pays exprimés en jetons et divers outils de paiement utilisables pour les règlements internationaux, y compris les dépôts bancaires, les obligations gouvernementales, etc., qui peuvent être utilisés en cas de déficit de la balance des paiements.

Le trading forex comprend :

1. Vente et achat de devises étrangères (billets et pièces)
2. Transactions de certificats de paiement en devises étrangères (billets, certificats de dépôt, certificats d'épargne)
3. Transactions de titres en devises étrangères (obligations d'État, obligations d'entreprise, actions)
4. Autres transactions d'actifs en forex

Utilisations principales du forex :

1. Outils de paiement et outils de crédit pour le commerce international et le règlement
2. Ajuster les excédents et les déficits de fonds internationaux
3. Ressources de réserve internationales importantes pour le pays

L'utilisation principale des devises étrangères est le paiement de biens et l'échange de monnaies. On peut dire : le trading forex englobe l'achat et la vente de devises étrangères, tandis que l'achat et la vente de devises étrangères est une forme de trading forex.

Mécanisme de profit des investissements en devises : différence de change et différence de taux d'intérêt

Les devises, en tant que produits financiers, peuvent être considérées comme des obligations sans date d'échéance et à taux d'intérêt variable, avec des rendements d'investissement provenant de "écarts de change et écarts d'intérêt".

Différence de change désigne l'écart de prix résultant des variations des taux de change entre différentes monnaies et des différences dans les moments d'achat et de vente.

L'écart de taux est la différence entre les taux d'intérêt directeurs de chaque pays.

Par exemple, si le taux d'intérêt des dépôts à terme à Taïwan est de 2 % et celui des États-Unis est de 5 %, cet écart de taux de 3 % représente un profit potentiel.

Cependant, ces 3 % de bénéfices ne sont pas garantis. Lors du trading de forex, en plus de tenir compte de l'écart de taux d'intérêt entre les devises, il est également nécessaire de faire preuve de prudence face aux risques de fluctuations des taux de change, afin d'éviter la situation où l'on "gagne sur l'écart de taux mais perd sur l'écart de change".

Par exemple, si 33 NTD sont échangés contre 1 USD, en raison des fluctuations du taux de change, en reconvertissant les USD en NTD, on ne recevra que 30 NTD. Même si un intérêt de 5% en USD a été gagné, l'ensemble pourrait toujours subir une perte en raison des fluctuations du taux de change.

Par conséquent, avant de commencer le trading forex, il est nécessaire de définir clairement les objectifs d'investissement : s'agit-il de rechercher un revenu d'écart d'intérêt plus élevé pendant la période de détention, ou espère-t-on réaliser des bénéfices grâce à des écarts de prix à court terme ? En même temps, une évaluation complète des risques associés est nécessaire pour élaborer une stratégie de trading plus complète.

Trois grandes méthodes d'investissement en devises : caractéristiques et publics concernés

Pour investir dans le forex à Taïwan, il existe généralement 3 principales méthodes d'investissement : dépôts en devises étrangères, fonds en devises étrangères et trading sur marge forex.

| Méthode d'investissement | Dépôt à terme en devises | Fonds en devises | Marge forex | Plateforme d'échange de monnaie numérique | |---------|---------|---------|----------|----------------| | Canaux d'investissement | Banque | Banque/ Courtier/ Société de fonds | Plateforme forex | Plateforme de trading d'actifs numériques | | Levier | Aucun | Faible | Élevé | Ajustable (0-100 fois ) | | Rendement potentiel | Faible | Moyen | Élevé | Élevé | | Public cible | Débutant | Débutant & Expert | Investisseur expérimenté | Investisseur avec une forte tolérance au risque | | Objectif d'investissement | Profiter de l'écart de profit | Profiter de l'écart de change | Profiter de l'écart de change | Diversification des actifs |

dépôt à terme en devises : faible risque pour gagner des écarts d'intérêt

Les débutants en forex devraient commencer par les dépôts à terme, qui sont la méthode d'investissement à faible risque la plus basique, dont le principal objectif est d'obtenir les intérêts des dépôts à terme offerts par les banques.

Si vous avez déjà un compte en devises, vous pouvez déposer directement ; si ce n'est pas le cas, vous devez d'abord ouvrir un compte en devises à la banque. Il suffit d'avoir 20 ans et de présenter les documents nécessaires.

Caractéristiques d'investissement : Les dépôts à terme en devises ont une liquidité relativement faible. Si le taux de change a atteint un niveau idéal mais que la durée du dépôt à terme n'est pas encore écoulée, la résiliation anticipée entraîne une perte d'intérêt. Si l'on se contente de déposer des fonds en compte courant, le taux d'intérêt sera trop bas. Par conséquent, les investisseurs ayant des besoins plus flexibles peuvent envisager des fonds monétaires.

Fonds de devises : gagnez de manière flexible sur les écarts de change et les dividendes

Les fonds en devises sont idéaux pour les investisseurs qui ont besoin de flexibilité dans la gestion de leurs fonds. Ils ne nécessitent pas de contrat et peuvent être achetés ou vendus à tout moment, les intérêts se situant généralement entre ceux des comptes d'épargne et des dépôts à terme.

Les investisseurs peuvent investir directement en dollars taïwanais, en confiant à la société de fonds le changement de devises, les principaux revenus proviennent des intérêts et des différences de change.

Types de fonds en devises courantes :

1. Fonds du marché monétaire : Comme le fonds en dollars de Luxembourg de UBS (, investissant dans des produits liés au dollar, les frais de gestion et de garde sont d'environ 0,5 %, et peuvent être achetés par le biais de banques ou de sociétés de fonds.

2. ETF de devises : Comme l'ETF de l'indice du dollar américain Yuanta )00682U(, qui suit l'évolution des prix de l'indice du dollar américain, les frais de gestion et de garde sont d'environ 0,6 %, et peuvent être achetés par l'intermédiaire de courtiers ou de sociétés de fonds.

Pour les investisseurs ayant déjà de l'expérience dans l'investissement et souhaitant rechercher des rendements plus élevés, le trading sur marge forex pourrait être plus approprié.

) forex sur marge : haute levier pour gagner sur les écarts de change

Le principal objectif du trading sur marge forex est de réaliser des gains sur les variations de taux de change plutôt que sur les intérêts. En raison de la faible volatilité des devises forex, on utilise généralement un effet de levier de 50 à 200 fois.

Ce mode de transaction est similaire à celui des actions, nécessitant l'analyse des tendances des prix des devises (fondamentaux ou techniques), et le choix du moment approprié pour effectuer la transaction. La différence réside dans le fait que le trading sur marge forex est plus flexible, permettant un trading 24 heures sur 24, avec un mécanisme de trading T+0, et un seuil d'entrée bas, permettant de trader une variété de paires de devises mondiales avec peu de marge via une plateforme en ligne.

Avertissement de risque : Le trading sur marge comporte un risque de levier, les investisseurs doivent choisir raisonnablement le multiplicateur de levier et éviter d'utiliser un levier trop élevé. L'autorité de régulation australienne ASIC recommande que le multiplicateur de levier pour les principales paires de devises forex soit inférieur à 30 fois. Le choix du moment pour trader est également très important, il est préférable d'intervenir au début d'une tendance et d'éviter les fluctuations de marché inefficaces.

Pourquoi devriez-vous investir dans des devises étrangères ?

• Seuil d'investissement bas : L'investissement en devises étrangères est facile à initier, un compte en devises peut être ouvert au guichet d'une banque ou via une application, avec une procédure de demande simple. Une fois le compte ouvert, il est possible d'acheter et de vendre des devises.

• Diversification des risques : D'un point de vue de l'allocation des actifs, si tous les actifs sont libellés dans une seule monnaie, cela expose à un risque de change. Lorsque la monnaie nationale se déprécie fortement, cela peut entraîner une réduction de la richesse, comme après le conflit russo-ukrainien où la monnaie ukrainienne ###UAH( a presque perdu de sa valeur, et bien que le rouble russe )RUB( ait un taux de change, il est difficile à échanger. Pour des raisons de diversification des risques, il est judicieux de détenir une certaine proportion d'actifs en devises étrangères.

• Haute transparence du marché : Le trading de devises est plus équitable que le trading d'actions, les participants venant du monde entier, ce qui rend difficile la manipulation de la tendance d'un jeton, et d'un certain point de vue, cela est plus équitable que le trading d'actions.

• Horaires de trading flexibles : Le marché des changes est l'un des plus grands marchés financiers au monde, offrant un trading 24 heures sur 24. Les investisseurs peuvent couper leurs pertes à tout moment lorsqu'ils constatent des prix défavorables. En revanche, le marché boursier est limité par des horaires de trading fixes.

Classification des devises et points d'investissement

Les Taïwanais aiment investir dans les devises pour une raison : les taux d'intérêt à Taïwan sont historiquement bas, tandis que les taux d'intérêt des devises sont relativement plus élevés, créant un écart de taux d'intérêt entre la devise locale et les devises étrangères, incitant les investisseurs à échanger des nouveaux dollars taiwanais contre des devises pour en tirer profit.

Les banques taïwanaises offrent généralement 12 principales devises forex pour l'investissement, y compris le dollar américain USD, le dollar australien AUD, le dollar canadien CAD, le dollar de Hong Kong HKD, la livre sterling GBP, le franc suisse CHF, le yen JPY, l'euro EUR, le dollar néo-zélandais NZD, le dollar de Singapour SGD, le rand sud-africain ZAR et la couronne suédoise SEK. Ce sont également les monnaies les plus influentes au monde.

Ces devises étrangères peuvent être classées en quatre grandes catégories en fonction des principaux facteurs influençant le taux de change, et il est nécessaire de prêter attention à différents éléments lors de l'investissement dans différents types de jetons :

) 1. Monnaie politique

Les monnaies à politique monétaire sont des monnaies dont le taux de change est principalement influencé par la politique, représentant le dollar américain et l'euro. Ces monnaies sont fortement liées aux politiques monétaires des banques centrales, à l'assouplissement quantitatif (QE) ou aux baisses de taux d'intérêt. Lorsque la banque centrale met en œuvre une politique d'assouplissement, le taux de change a tendance à baisser ; lorsqu'elle applique une politique de resserrement, le taux de change a tendance à augmenter. Lors de l'investissement dans ce type de monnaie, il est particulièrement important de prêter attention aux dates et au contenu des annonces de politique monétaire de la banque centrale.

2. Monnaie de couverture

Elle comprend principalement le yen et le franc suisse. Les caractéristiques de ces deux pays sont la stabilité économique, un développement mature et une situation politique stable, avec peu d'ajustements des taux d'intérêt par les banques centrales. En raison d'un lien relativement faible avec l'économie mondiale, lorsque la situation mondiale est instable ou que l'économie se détériore, les investisseurs achètent souvent ces devises pour se protéger, voire empruntent ces devises pour réaliser des arbitrages, attendant une amélioration de la conjoncture pour revenir à leur propre monnaie, tout en profitant des différences de change et des taux d'intérêt.

3. monnaie de type produit

Il s'agit de la monnaie des pays dont l'économie repose principalement sur l'exportation de matières premières, comme l'AUD et le CAD. Ces pays exportent principalement des matières premières, et lorsque les prix des marchandises augmentent, d'autres pays ont besoin de plus de la monnaie de ce pays pour acheter une quantité équivalente de marchandises, ce qui fait augmenter le taux de change de ce pays, et vice versa.

Par exemple, l'Australie est le plus grand exportateur de minerai de fer au monde. Lorsque le prix du minerai de fer baisse, le taux de change de l'AUD/USD ###AUD/USD( se déprécie également.

Entre 2021 et 2024, les prix du minerai de fer ont baissé, et le taux de change de l'AUD a également diminué. Pour les débutants en trading forex, les devises de type marchand (comme l'AUD) sont plus faciles à appréhender, car leurs fluctuations de prix sont plus faciles à maîtriser. Grâce à des stratégies telles que le trading de tendance et le day trading, les investisseurs peuvent réaliser des bénéfices considérables sur le marché des devises.

) 4. Monnaies des marchés émergents

Il s'agit principalement de monnaies provenant de régions en développement économique, telles que le renminbi chinois et le rand sud-africain. Ces pays sont en phase de développement rapide, avec des taux d'intérêt généralement plus élevés, et l'investissement dans ces monnaies vise principalement à tirer parti des écarts de taux d'intérêt élevés. Cependant, en raison de l'environnement politique et économique potentiellement instable de ces pays, les investisseurs doivent être attentifs aux risques liés aux changements de politiques.

Stratégies d'investissement en devises étrangères et d'allocation d'actifs numériques

Avec le développement des technologies financières, de nombreux investisseurs commencent à combiner les investissements en devises étrangères avec l'allocation d'actifs numériques. Les principales plateformes de trading d'actifs numériques proposent désormais des paires de trading entre devises étrangères et monnaies numériques, permettant ainsi aux investisseurs d'allouer leurs actifs de manière plus flexible.

Avantages de l'allocation des actifs en devises et en jetons numériques :

1. Diversification des risques d'investissement : en allouant simultanément des devises légales et des actifs numériques, réduire le risque d'une seule catégorie d'actifs.
2. Augmenter la liquidité des actifs : Le marché des actifs numériques fonctionne 24 heures sur 24, ce qui améliore la capacité de réallocation des actifs.
3. Couverture du risque d'inflation : certains actifs numériques peuvent servir d'outil pour lutter contre l'inflation des monnaies fiduciaires.

Conseils d'investissement :

• Les investisseurs débutants peuvent commencer par des dépôts à terme en devises à faible risque pour se familiariser avec le fonctionnement du marché des forex.
• Avec une certaine expérience, vous pouvez essayer des fonds en devises ou des ETF pour augmenter le potentiel de rendement.
• Les investisseurs ayant une capacité de risque plus élevée peuvent envisager d'allouer une partie de leurs fonds à des transactions de marge forex sur des plateformes de trading professionnelles.
• Établir un portefeuille d'investissement diversifié, répartir de manière raisonnable le ratio de la monnaie fiduciaire et des jetons numériques.

Lors de l'investissement en forex, il est essentiel de bien comprendre les politiques économiques des différents pays, l'évolution des taux d'intérêt et les dynamiques du marché mondial, afin d'élaborer une stratégie d'investissement adaptée à sa capacité de tolérance au risque, pour obtenir des rendements stables sur le marché financier international.

Gestion des risques d'investissement en devises

Investir dans les devises étrangères présente de nombreux avantages, mais il existe également des risques à ne pas négliger. Des stratégies de gestion des risques efficaces peuvent aider les investisseurs à éviter des pertes importantes :

1. Contrôle du risque de change : définir des points de stop-loss raisonnables pour éviter que de fortes fluctuations des taux de change ne réduisent les actifs.
2. Diversification des jetons : Ne pas concentrer les fonds sur une seule monnaie, afin de réduire les risques liés aux changements de politique d'un pays spécifique.
3. Suivre les indicateurs économiques : Suivre régulièrement la publication des données économiques des différents pays, y compris le PIB, le taux d'emploi, le taux d'inflation et d'autres indicateurs clés.
4. Utilisation modérée de l'effet de levier : en particulier dans le trading sur marge forex, le contrôle