Introduction à l'investissement en actions : est-il sage d'acheter des actions à crédit ? Comment investir dans des actions avec des emprunts ?

Question

Des rendements élevés sur le marché boursier qui attirent les investisseurs. L'investissement en actions par le biais de l'endettement, également appelé «levier», est devenu un moyen de faire croître rapidement son patrimoine.

Mais la véritable raison d'investir avec de l'endettement est-elle simplement d'élargir les profits ?

En réalité, il existe diverses raisons pour lesquelles les investisseurs empruntent de l'argent pour investir en actions. Beaucoup utilisent l'effet de levier dans le but d'augmenter leurs bénéfices, mais lorsqu'ils rencontrent une excellente opportunité d'investissement, certains investisseurs choisissent d'emprunter même s'ils disposent de fonds suffisants. De plus, certains investisseurs utilisent l'effet de levier pour des transactions de couverture comme les ventes à découvert, afin de réduire le risque global de leur portefeuille.

Bien sûr, l'effet de levier est une arme à double tranchant et, s'il n'est pas utilisé correctement, il comporte de grands risques. Il est important de reconnaître que l'investissement dans des actions avec emprunt présente des risques considérablement plus élevés que les méthodes d'investissement sans effet de levier.

Dans ce qui suit, nous allons présenter les avantages et les inconvénients de l'investissement en actions avec des emprunts, les risques, les points d'attention, ainsi que plusieurs méthodes pour investir en actions avec des emprunts.

Quels sont les avantages et les risques d'investir en actions avec des dettes ?

Investir en actions avec de la dette consiste à élargir son investissement avec des fonds limités et à viser un rendement élevé.

Si le coût de l'emprunt est faible et que le rendement des actions investies est bon, l'investissement en actions par le biais de la dette amplifie les bénéfices. C'est le point le plus attrayant de l'effet de levier.

En même temps, il existe des actions sur le marché boursier qui peuvent connaître des hausses rapides sur une courte période, mais ces opportunités sont difficiles à prévoir. Lorsque de telles occasions d'investissement se présentent, il est possible de tirer parti de l'effet de levier pour saisir rapidement l'opportunité et maximiser les profits.

L'investissement par le biais de l'endettement permet également de rediriger une partie des fonds vers d'autres opportunités d'investissement, améliorant ainsi l'efficacité des fonds.

Cependant, il y a des inconvénients évidents à acheter et vendre des actions avec des fonds empruntés.

Vous serez confronté à la pression du remboursement des prêts. L'endettement s'accompagne du paiement d'intérêts, ce qui augmente le coût d'investissement. De plus, en utilisant l'effet de levier, les profits ainsi que les pertes sont amplifiés.

Lorsque la performance des actions n'est pas satisfaisante, l'investissement en actions par le biais de l'endettement augmente également la pression psychologique. Dans un contexte de forte volatilité des cours des actions, le fait d'être endetté rend la liquidation des actions détenues ou le maintien de la confiance en soi un véritable défi.

Lorsqu'on achète des actions en empruntant de l'argent par des méthodes comme le trading sur marge, si la valeur des actions diminue et que le ratio de garantie passe en dessous du seuil de liquidation, la société de courtage peut vendre les actions de manière forcée, ce qui peut entraîner des pertes importantes.

Dans la section suivante, nous vous présenterons des méthodes d'investissement en actions avec des dettes courantes, afin de vous aider à choisir la méthode optimale.

Quatre méthodes pour investir en actions avec des dettes

Il existe de nombreuses façons d'investir en bourse avec des emprunts, chacune ayant ses propres risques et coûts. Voici quelques méthodes représentatives.

1. Transaction sur marge

Emprunter de l'argent d'une société de courtage pour acheter des actions (achat à crédit), ou emprunter des actions pour vendre à découvert (vente à découvert).
Investisseur approprié : investisseur ayant une certaine expérience en investissement et une tolérance au risque.

Le "margin trading" est une méthode où un investisseur emprunte des fonds d'une société de courtage pour acheter des actions, amplifiant ainsi ses bénéfices grâce à l'effet de levier. Cependant, le trading sur marge peut également accroître les pertes et nécessite le paiement d'intérêts. La "vente à découvert" est une méthode où un investisseur emprunte des actions d'une société de courtage pour les vendre, puis, après une baisse du prix des actions, les rachète à un prix inférieur ou clôture des ordres de vente déjà établis pour réaliser un profit.

Le plus grand risque de la vente à découvert est qu'il n'y a pas de limite aux pertes. Si le prix des actions augmente, il faut racheter les actions à un prix plus élevé. Comme il n'y a pas de limite à la hausse des prix des actions, en théorie, les pertes peuvent également être illimitées.

2. Prêts à la consommation

Demander un prêt à la consommation auprès d'une banque et l'utiliser pour investir en actions.
Investisseur approprié : Investisseur avec un bon historique de crédit et un revenu stable.

Les prêts à la consommation sont des financements accordés en fonction de la solvabilité de l'emprunteur, sans nécessiter de garantie, mais les taux d'intérêt sont généralement plus élevés. Les banques examinent en détail la situation économique et la solvabilité de l'emprunteur.

Les prêts à la consommation nécessitent des remboursements réguliers et, en cas de rendements d'investissement décevants, peuvent poser des difficultés de trésorerie. Il est important d'éviter une dépendance à long terme et de faire attention à ne pas augmenter la charge financière.

3. Prêt garanti par des actions

Déposer les actions détenues en garantie auprès d'une société de valeurs mobilières ou d'une banque afin d'obtenir des fonds à utiliser pour l'investissement.
Investisseur approprié : un investisseur qui détient des actions de qualité et n'a pas besoin de les vendre à court terme.

Vous pouvez fournir vos actions en garantie à une société de courtage et utiliser les fonds obtenus à des fins de votre choix, y compris des investissements en actions. Les taux d'intérêt des prêts sur actions sont modérés, généralement plus élevés que ceux des opérations sur marge, mais plus bas que ceux des prêts à la consommation.

Le prêt sur actions est adapté aux investisseurs qui détiennent des actions de qualité à long terme. Le principal risque est que si le prix des actions mises en garantie chute considérablement, il existe un risque de demande de marge supplémentaire ou de liquidation forcée. Il est nécessaire de prêter attention aux fluctuations du marché.

4. Trading sur marge

Vous pouvez commencer le trading en payant une partie de la valeur du contrat comme marge.
Investisseur approprié : Investisseur ayant une forte tolérance au risque et familiarisé avec les transactions sur dérivés.

Le trading sur marge implique un certain niveau de levier, permettant aux investisseurs de trader en ne payant qu'une partie de la valeur du contrat comme marge. Les contrats à terme, les contrats pour différence (CFD) et le trading de devises sont parmi les formes courantes de trading sur marge. Les investisseurs prédisent les fluctuations de prix pour trader et peuvent prendre des positions d'achat ou de vente, offrant ainsi une grande flexibilité.

La plateforme de trading Gate propose plus de 400 produits financiers pour le trading CFD. La plateforme offre un effet de levier direct, ce qui signifie que les investisseurs n'ont pas besoin d'emprunter des fonds supplémentaires et n'ont qu'à payer des intérêts ou des spreads. Par exemple, si vous souhaitez trader le Bitcoin (BTCUSD), il est très pratique de vérifier les détails du contrat du produit et de définir les conditions lors de la commande !

Le trading sur marge est destiné aux investisseurs professionnels, et le principal risque est de faire face à des appels de marge supplémentaires ou à des risques de liquidation forcée dans des conditions de marché extrêmes.

La section suivante se concentre sur les stratégies de gestion des risques pour investir en actions avec des dettes, et présente comment utiliser l'effet de levier en toute sécurité.

Comparaison des méthodes d'investissement en actions avec différentes dettes

Méthodes d'emprunt Plage des taux d'intérêt Conditions d'emprunt Investisseurs appropriés Prêt sur marge Taux d'intérêt annuel d'environ 5%-8% Ouvrir un compte sur marge auprès d'une société de courtage, en remplissant certaines exigences en matière de fonds et d'expérience de trading (par exemple : plus de 6 mois après l'ouverture du compte, actifs de plus de 50 millions de yens). Investisseurs ayant une certaine expérience d'investissement et une tolérance au risque. Prêt sur actions Taux d'intérêt annuel d'environ 6%-10% Société de courtage ou banque Détenir des actions d'une certaine capitalisation boursière (généralement des grandes actions très liquides). Investisseurs détenant des actions de qualité et n'ayant pas besoin de vendre à court terme. Prêt à la consommation Taux d'intérêt annuel d'environ 8%-15% Banque ou institution financière Un bon historique de crédit et une source de revenus stable sont nécessaires. Investisseurs ayant un bon historique de crédit et un revenu stable. Trading sur marge Taux d'intérêt annuel d'environ 5%-10% Société de courtage ou plateforme de trading Ouvrir un compte de marge et répondre à certaines exigences en matière de fonds. Investisseurs ayant une tolérance au risque élevée et familiarisés avec le trading de dérivés. Emprunt auprès d'amis Taux d'intérêt négociable Ami Nécessite d'atteindre un accord avec un ami. Investisseurs ayant de bonnes relations avec des amis et capables de parvenir à un accord clair.

Gestion des risques d'investissement en actions avec des dettes

Évaluation du niveau des taux d'intérêt Lorsqu'un investisseur achète des actions à crédit, le paiement des intérêts devient nécessaire, ce qui augmente le coût de l'investissement et érode le rendement. L'investisseur doit calculer le coût des intérêts avant d'investir et s'assurer que les rendements potentiels peuvent couvrir ces coûts. Par exemple, si le taux d'intérêt emprunté est de 5 %, le rendement de l'investissement doit être supérieur à au moins 5 %.
Gestion du niveau d'endettement / ratio de levier Le ratio d'endettement est également appelé ratio de levier. En général, il est recommandé de maintenir le ratio d'endettement en dessous de 50 % afin de garantir une capacité de remboursement suffisante. Même en cas de tolérance au risque élevée, l'utilisation excessive du levier augmente considérablement le risque de pertes et, dans le pire des cas, peut entraîner une liquidation forcée (stop loss) due à un manque de marge, ce qui n'est pas conseillé.
Respect des exigences de remboursement Après avoir acheté des actions avec des emprunts, les investisseurs doivent rembourser régulièrement le principal et les intérêts, ce qui impose une exigence élevée en matière de gestion des flux de trésorerie. Les investisseurs doivent également maintenir un certain fonds d'urgence pour faire face à des situations imprévues telles que le chômage ou la maladie. S'ils ne peuvent pas rembourser à temps, ils risquent de faire face à des pénalités de retard et à une baisse de leur crédit.
Couper les pertes de manière stricte Le stop-loss est l'une des stratégies clés de gestion des risques. Les investisseurs doivent définir un point de stop-loss lors de l'achat d'actions et, si le prix de l'action tombe à ce niveau, ils doivent immédiatement vendre les actions pour éviter d'aggraver les pertes.
Éviter les transactions émotionnelles Investir avec de l'argent emprunté entraîne une pression psychologique plus importante, ce qui peut facilement conduire à des transactions émotionnelles telles que des achats à la hausse ou des ventes à la baisse, ainsi qu'à un trading excessif. Il est recommandé d'établir un plan clair pour chaque investissement, de le suivre rigoureusement et de ne pas laisser les émotions influencer vos décisions.

Questions Fréquemment Posées

Quelles sont les précautions à prendre lors de l'achat d'actions avec un emprunt ?

Niveau des taux d'intérêt : Si les taux d'intérêt sont trop élevés, les coûts augmentent et un rendement sur investissement plus élevé est nécessaire.
Niveau d'endettement : Le niveau d'endettement influence la capacité de remboursement. Un endettement excessif réduit la tolérance au risque.
Conditions de remboursement : Il est nécessaire de prendre en compte si le prêt peut être remboursé à temps.

Quels points à considérer lors de l'achat d'actions avec un emprunt ?

Pouvez-vous supporter les pertes dues aux fluctuations des actions ?
Quelles sont les conditions de remboursement du prêt et des intérêts ?
Les revenus des investissements en actions financés par l'endettement correspondent-ils à vos attentes d'investissement et à votre appétit pour le risque ?

※ Le contenu de cet article représente l'opinion personnelle de l'auteur et ne doit pas être considéré comme un fondement d'investissement par les lecteurs. Il est recommandé de consulter un conseiller financier indépendant et de comprendre les risques avant de prendre des décisions d'investissement. Les contrats pour différence (CFD) sont des produits à effet de levier et présentent un risque de perte totale de votre capital. Ces produits ne conviennent pas à tout le monde. Investissez prudemment. Pour plus de détails, veuillez consulter les conditions.

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