Effondrement spectaculaire de Taiko Electric ! Une chute de plus de 4 % choque le marché, les investisseurs étrangers lancent un "médicament miracle".

Récemment, Tai Kōden (2383) attire l'attention du marché. Ce matin (4), le prix de l'action a évolué de manière molle et, bien qu'il ait légèrement rebondi par la suite, il est actuellement à 1145 yuans avec une baisse de 1,72 %. Cette fluctuation du prix de l'action semble être influencée par des rumeurs suggérant une possible perte de parts de marché dans le secteur des puces AI de nouvelle génération.

Cependant, malgré cette inquiétude, des fonds d'investissement américains se sont rapidement lancés dans des "travaux d'extinction". Comme s'ils disaient : "Pas de souci, la position de台光電 restera stable à l'avenir."

Sceau d'approbation des investisseurs étrangers : l'avance technologique reste inébranlable

Selon le dernier rapport des entreprises étrangères américaines, Taikang Electric maintient son avance dans des domaines technologiques clés et est, en particulier, le premier et unique fournisseur certifié de matériaux M9 sur le marché des plateaux à interrupteurs. Un analyste a affirmé : « D'après les informations sur la chaîne d'approvisionnement que nous avons, la baisse de la part de Taikang Electric est complètement infondée. »

Selon une analyse supplémentaire, la nouvelle génération de la plateforme Rubin, qui sera lancée fin 2026, adoptera des matériaux de substrat en cuivre à spécifications plus élevées, et la part de TaiGuanDian devrait atteindre 40 à 45 %. En particulier, sur le marché des matériaux M9 pour les interrupteurs, une part de 100 % serait même envisageable.

Le boom de l'IA favorise l'amélioration de la qualité des matériaux

Alors que les grands fournisseurs de services cloud du monde entier continuent d'élargir leurs investissements dans l'infrastructure AI, la demande pour les serveurs et les équipements réseau augmente, et les spécifications des matériaux PCB sont entièrement mises à niveau. En tant que leader de l'industrie, Taiguang Electric a déjà obtenu des certifications de la part de clients majeurs tels que NVIDIA et AWS, établissant sa position en tant que principal fournisseur de commutateurs réseau 800G et de GPU pour serveurs AI.

Pour répondre à la demande du marché, Taiguang Electric a récemment élargi sa capacité de production de manière proactive, et cette année, l'expansion de la capacité de production dans les usines de Huangshi en Chine, de Penang en Malaisie et de Zhongshan a été achevée. La capacité de production totale a augmenté de 33 %. De plus, l'année prochaine, il prévoit d'investir dans de nouvelles capacités de production à Taoyuan à Taïwan, à Kunshan et à Zhongshan en Chine, augmentant ainsi la capacité de production totale de près de 30 %.

Les concurrents ciblent également le marché haut de gamme

En ce qui concerne l'environnement concurrentiel, Lianmao Electronics a obtenu une certification d'un grand fabricant de GPU AI américain et prévoit de lancer des matériaux de grade M9 l'année prochaine. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company fournit également des échantillons de produits M9 à plusieurs clients pour des tests, et la capacité de production de la nouvelle usine en Thaïlande est également en cours d'augmentation rapide.

Bien qu'un nouvel concurrent entre sur le marché, les investisseurs étrangers reconnaissent clairement l'avantage technologique de Taiguang Electric, et ils estiment que la fluctuation des commandes à court terme n'affectera pas les perspectives de développement à long terme. Les investisseurs étrangers basés aux États-Unis maintiennent une évaluation « d'achat » et fixent le prix cible à 1400 yuans. Cela reflète probablement leur confiance dans la croissance future de l'entreprise.

Honnêtement, cette chute pourrait être une opportunité d'achat. Avec un seul élément, le marché s'affole autant, n'est-ce pas un peu une réaction excessive ? Avec la technologie de台光電, une baisse de ce genre sera vite oubliée. Ne sous-estime pas la valeur des entreprises qui ont des matériaux uniques !