Actions liées à l'hydrogène : vaut-il la peine d'investir en 2025 ?

Avec l'aggravation du réchauffement climatique, je ne peux m'empêcher de constater que si nous laissons les émissions de carbone continuer à sortir de contrôle, la Terre en 2100 risque de ne laisser à notre prochaine génération aucun endroit où se réfugier. C'est aussi pourquoi je pense que la "énergie hydrogène" n'est pas seulement un point chaud d'investissement, mais une véritable industrie clé pour l'avenir.

En tant qu'investisseur qui suit de près le développement des énergies vertes, j'ai été témoin de la transformation des actions liées à l'hydrogène, passant de l'anonymat à une attention accrue. Bien que ces entreprises innovent sur le plan technologique, il faut être honnête, la plupart d'entre elles sont encore en phase de consommation de capital, mais leurs prix des actions fluctuent considérablement en raison de l'engouement des fonds d'investissement.

Qu'est-ce qu'une action conceptuelle sur l'hydrogène ?

En termes simples, les actions conceptuelles sur l'hydrogène sont celles des sociétés cotées développant des technologies de production, de stockage, de transport et d'application de l'hydrogène. La performance globale en 2024 n'est pas trop mauvaise, l'indice mondial de l'hydrogène de Morningstar a augmenté de 4,86 %, mais pour être honnête, cette performance est inférieure au marché. Au début de cette année, il y a eu des hauts et des bas, la forte baisse au début janvier m'a fait peur, mais heureusement, il y a eu un rebond par la suite.

Sociétés d'hydrogène à surveiller

En ce qui concerne les actifs d'investissement spécifiques, je parie le plus sur :

Air Products and Chemicals (APD)

C'est l'un des plus grands fournisseurs d'hydrogène commercial au monde ! Ils avancent actuellement plusieurs projets majeurs, et je me demande s'ils pourront les terminer à temps. Le prix cible moyen donné par les analystes de Wall Street est de 362,31 dollars, atteignant même un sommet de 385 dollars.

Plug Power (PLUG)

Ils sont des pionniers dans le développement de la technologie des piles à hydrogène et ont déjà déployé plus de 69 000 systèmes de piles à hydrogène ! Mais je vois que leur dernier rapport financier n'est pas très optimiste, le prix de l'action a également beaucoup chuté, l'objectif des analystes n'étant que de 2,73 dollars, ce qui représente vraiment un écart énorme par rapport à l'année dernière.

Taiwan Zhongxing Electric (1513.tw)

Cette entreprise me semble bonne, elle collabore avec de grands groupes pétrochimiques nationaux et prévoit de construire plusieurs grandes stations de hydrogène cette année. Les commandes s'élèvent à près de 40 milliards de dollars, et certaines commandes à long terme se prolongent jusqu'en 2032 ! En décembre dernier, le chiffre d'affaires a augmenté de 16,72 % par rapport à l'année précédente, atteignant un nouveau sommet pour la même période, et la performance est vraiment impressionnante.

En fait, on peut également envisager les ETF sur l'hydrogène, comme le Global X-Hydrogen ETF (HYDR) et le Direxion-Hydrogen ETF (HJEN). Cela permet de ne pas choisir des actions et de se positionner directement sur l'ensemble du secteur.

L'industrie de l'hydrogène a-t-elle vraiment un avenir ?

Le département du Trésor américain a récemment publié des règles de crédit d'impôt pour la production d'hydrogène propre, pouvant atteindre jusqu'à 3 dollars par kilogramme ! Dès l'annonce de cette nouvelle, les actions liées à l'hydrogène ont généralement augmenté, j'ai l'impression que le gouvernement est sérieux dans la promotion de cette industrie.

L'Agence internationale de l'énergie prévoit qu'à l'horizon 2050, la demande mondiale en hydrogène atteindra 530 millions de tonnes, et que le marché mondial de l'hydrogène vert devrait connaître un taux de croissance annuel de 61,1 %, atteignant 30,6 milliards de dollars d'ici 2030. Cela semble très séduisant, mais ce type de prévisions est généralement trop optimiste, je ferai moi-même une réduction.

Les risques d'investir dans l'hydrogène

Pour être honnête, la concurrence dans l'industrie de l'hydrogène est trop féroce ! J'ai vu que Plug Power a perdu beaucoup de bénéfices à cause de la guerre des prix, et son action a également chuté. De plus, le coût de production de l'hydrogène reste un gros problème, car il dépend toujours des combustibles fossiles. Lorsque les prix du pétrole international augmentent, le coût de production de l'hydrogène augmente également.

Comment devrais-je investir dans l'hydrogène ?

Je pense que le contrat de différence (CFD) est un bon choix, surtout pour les personnes comme moi qui souhaitent participer à court terme. Pas besoin de détenir réellement des actions, haute flexibilité, mais le risque est également relativement élevé.

La méthode traditionnelle d'achat d'actions est relativement stable, adaptée à un maintien à long terme, mais nécessite un investissement en capital plus important. Il y a aussi l'investissement dans des fonds, qui répartit les risques, mais les rendements peuvent être légèrement inférieurs.

Quelles sont les chaînes de l'industrie de l'hydrogène?

En fin de compte, la chaîne de valeur de l'hydrogène se divise en trois étapes :

Hydrogène en amont : hydrogène gris (émissions de carbone les plus élevées), hydrogène bleu (avec capture du carbone) et hydrogène vert (zéro carbone). À l'avenir, l'hydrogène vert sera certainement la norme, et les opportunités d'investissement y seront les plus nombreuses.

Stockage intermédiaire : le stockage dans des cavernes de sel ou des cavernes rocheuses associé au transport par pipeline est la meilleure méthode, mais cela est limité par les conditions géographiques. La répartition des stations de recharge en hydrogène est également très importante, influençant directement le coût global.

Applications en aval : principalement dans les domaines des transports, de la fabrication industrielle, de la production d'électricité et du stockage d'énergie, les transports pourraient être le secteur à la croissance la plus rapide.

Lors de l'investissement dans des actions liées à l'hydrogène, je pense qu'il faut se concentrer sur deux secteurs : la production d'hydrogène vert et le transport, qui offrent le plus grand potentiel de croissance. Bien qu'il puisse encore y avoir des pertes à court terme, à long terme, cela pourrait représenter une grande tendance d'investissement face au changement climatique.