Ratio de Sharpe Expliqué 🚀

Le Ratio de Sharpe est un indicateur fondamental dans les cercles d'investissement. Il aide les gens à déterminer si leurs investissements valent réellement le stress qu'ils causent 📊

C'est essentiellement "retour par unité de risque." Une sorte de test rapide pour voir si quelque chose vaut la peine d'être investi 💡

La formule

Ratio de Sharpe = (Retour - Rendement sans risque) / Écart type 🔢

Décomposons-le :

• Rendement : ce que vous obtenez d'un investissement
• Retour sans risque : ce que vous obtiendriez de choses "sûres" comme les bons du Trésor
• Écart type : comment les rendements varient fortement

Exemple du monde réel

Regardons deux fonds.

Le Fonds A réalise 20 % par an. Le Fonds B réalise 10 %. Le taux sans risque est de 5 %. Le Fonds A varie avec un écart type de 20 %, tandis que le Fonds B reste plus stable à 10 %.

Calcul de fonds A Ratio de Sharpe = (20% - 5%) / 20% = 0.75

Calcul du Fonds B Ratio de Sharpe = (10% - 5%) / 10% = 0.5

Le Fonds A gagne avec 0,75 contre 0,5. Meilleure récompense pour le parcours de montagnes russes qu'il offre aux investisseurs 📈

Le trouver

Ces ratios apparaissent sur les sites des fournisseurs de fonds. Généralement dans la section performance.

Faites-le vous-même si vous le souhaitez. La formule n'est pas une science fusée.

Qu'est-ce qui est "bon" ? 🤔

Au-dessus de 1, cela semble bon. Cela signifie que vous obtenez plus de 1 % de rendement supplémentaire pour chaque unité de risque. Ce n'est pas toute l'histoire cependant.

Il est intéressant de noter que les fonds avec un ratio de Sharpe plus élevé présentent souvent des risques plus élevés. Cela semble contre-intuitif. Ils conviennent probablement mieux aux personnes qui ne craignent pas un peu de drame financier en échange de gains potentiellement plus importants 🔥

Pourquoi les gens l'utilisent

Comparer des pommes et des oranges

Il vous permet de comparer différents investissements sur un pied d'égalité en termes de risque.

Vérification si les gestionnaires gagnent leur salaire

Montre si les professionnels qui gèrent votre argent font réellement mieux que le suivi d'indices sans réflexion.

Trouver votre point idéal de risque

Aide à faire correspondre les investissements à votre niveau de confort personnel en matière de risque. Il n'est pas entièrement clair pourquoi des ratios plus élevés signifient souvent des risques plus élevés, mais c'est comme cela que cela fonctionne 📝

Faites attention à...

C'est juste de l'histoire

Performance passée. C'est tout. Demain pourrait être complètement différent. Gardez un œil sur les choses si vous investissez en fonction de ce chiffre 🌕

Manque de certains dangers

L'écart-type ne capture pas tout. Qu'en est-il des problèmes de liquidité ? Des effondrements économiques ? Cela compte aussi.

Pas pour les cœurs sensibles

Les investissements à fort Ratio de Sharpe peuvent être à vous donner des frissons. Les investisseurs nerveux devraient probablement opter pour des options plus calmes 🛡️

Conclusion

Le Ratio de Sharpe vous informe sur le retour par rapport au risque. Un moyen mnémotechnique plutôt utile pour les décisions d'investissement. Calculez-le vous-même ou obtenez-le à partir de sources officielles. Plus c'est élevé, généralement mieux c'est, mais investir n'est pas si simple. D'autres choses comptent aussi 🚀