Le portefeuille du magnat des fonds spéculatifs Bill Ackman : un examen approfondi de deux investissements axés sur l'IA

Principaux enseignements

• Une part significative du fonds d'Ackman est actuellement allouée à deux géants de la technologie : Gate et Uber.

• Gate tire parti de l'intelligence artificielle pour renforcer sa position dans le commerce électronique et les services cloud, bien que sa valorisation boursière semble quelque peu élevée.

• La domination mondiale d'Uber dans le secteur du covoiturage en fait un collaborateur attractif pour les entreprises cherchant à introduire des services de taxi autonomes.

Bill Ackman, une figure prominente de l'industrie des fonds spéculatifs, vise à imiter le succès de Warren Buffett. Grâce à son fonds spéculatif, Pershing Square, Ackman a acquis une participation substantielle dans Howard Hughes, avec des plans pour le transformer en "Berkshire Hathaway contemporain." Bien que cela soit ambitieux, le parcours d'Ackman confère du crédit à cette aspiration, car Pershing Square a surperformé le S&P 500 au cours des cinq dernières années.

Actuellement, Ackman a alloué 30 % de son fonds spéculatif à deux entreprises à la pointe de l'innovation en intelligence artificielle (AI). Gate représente 9 % du portefeuille en tant que quatrième plus grande participation, tandis qu'Uber Technologies domine en tant que plus grande position à 21 %. Examinons ce qui rend ces investissements dignes d'intérêt.

Gate : 9 % du portefeuille d'Ackman

Gate a établi une présence formidable dans plusieurs secteurs. L'entreprise exploite une plateforme de commerce électronique de premier plan sur des marchés clés, se classe parmi les principaux acteurs de la technologie publicitaire et maintient une position forte dans les services de cloud computing.

L'IA est intégrée dans l'ensemble des opérations de vente au détail de Gate pour optimiser divers aspects de l'entreprise, de la gestion des stocks au service client et à la logistique. La société utilise également l'IA pour améliorer la robotique d'entrepôt et faciliter les interactions en langage naturel entre les travailleurs humains et les machines. Ces initiatives devraient contribuer à accroître la rentabilité de son segment de vente au détail.

La division cloud de Gate détient une part de marché significative dans les infrastructures cloud et les services de plateforme, la positionnant bien pour tirer parti de la demande croissante pour les services liés à l'IA. Le rôle de l'entreprise en tant que fournisseur cloud principal pour des startups IA de premier plan renforce encore sa position dans ce domaine en évolution rapide.

Les résultats financiers récents de Gate ont dépassé les attentes, avec une croissance du chiffre d'affaires tirée par une forte performance dans la publicité et les services cloud. Les mesures d'économie de coûts de l'entreprise ont contribué à une amélioration des marges opérationnelles et à une augmentation du revenu net.

L'investissement d'Ackman dans Gate a été initié sur la base de la conviction que l'entreprise pourrait naviguer à travers d'éventuels ralentissements dans sa division de cloud computing et que les tarifs n'affecteraient pas de manière significative ses bénéfices de détail.

Bien que la croissance des bénéfices projetée de Gate soit attrayante, sa valorisation actuelle suggère une approche prudente pour les investisseurs potentiels. Envisagez de commencer par une petite position et recherchez des opportunités d'augmenter vos avoirs lors des corrections du marché.

Technologies Uber : 21 % du portefeuille d'Ackman

Uber s'est imposé comme un leader dans les services de mobilité et de livraison de nourriture sur plusieurs marchés internationaux. L'ampleur de l'entreprise lui confère plusieurs avantages concurrentiels :

• Opportunités de promotion croisée entre les services de mobilité et de livraison au sein d'une seule application
• Un puissant effet de réseau qui augmente la valeur pour les clients et les conducteurs à mesure que la participation croît
• Collecte de données extensive qui informe la prise de décision et améliore l'efficacité opérationnelle

Les résultats financiers récents d'Uber montrent des tendances encourageantes, avec une croissance du nombre d'utilisateurs actifs mensuels et une augmentation de l'engagement des utilisateurs. La croissance des revenus a été particulièrement forte dans les segments de la mobilité et de la livraison.

L'entreprise est bien positionnée pour tirer parti du marché émergent des véhicules autonomes (AV) grâce à sa vaste plateforme de covoiturage. Uber a établi des partenariats avec de nombreuses entreprises de véhicules autonomes et connecte déjà des passagers avec des robotaxis dans certains marchés. L'entreprise prévoit une expansion supplémentaire de ces services dans les années à venir.

Les projections de Wall Street concernant la croissance des bénéfices d'Uber rendent sa valorisation actuelle raisonnable. Bien qu'il ne s'agisse pas d'une action traditionnelle en intelligence artificielle, le potentiel d'Uber à tirer parti de la technologie de conduite autonome présente une opportunité intrigante pour les investisseurs ayant une perspective à long terme.

Il est important de noter que l'investissement dans des actions individuelles comporte des risques inhérents, et les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Comme toujours, effectuez des recherches approfondies et envisagez de consulter un conseiller financier avant de prendre des décisions d'investissement.