Les 3 principaux actifs à acquérir ce septembre

Informations Clés

• Le creux historique du marché de septembre crée des points d'entrée attrayants dans trois secteurs distincts : l'infrastructure IA, les paris sportifs en ligne et les services de santé intégrés.

• La remarquable croissance de 188 % d'Iren d'une année sur l'autre reflète une demande réelle pour les ressources de calcul en IA, tandis que DraftKings tire parti de l'élan de la saison NFL à l'approche de l'automne.

• Le déclin récent de UnitedHealth sous le coup d'un examen réglementaire a attiré un investissement significatif de 1,6 milliard de dollars de Warren Buffett, indiquant une valeur potentielle de 18,8 fois les bénéfices futurs.

Septembre a longtemps été perçu avec appréhension dans les cercles financiers, marquant traditionnellement la période la plus faible en termes de performance du marché. Depuis 1928, le S&P 500 a connu une baisse moyenne de 1,2 % pendant ce mois, avec des rendements négatifs se produisant 56 % du temps. Divers facteurs contribuent à cette tendance, notamment les examens des politiques de la Réserve fédérale, les négociations budgétaires de fin d'exercice et les ajustements de portefeuille post-été, renforçant tous l'idée que septembre est un mois à aborder avec prudence.

Cependant, alors que la majorité réduit son exposition au marché, des investisseurs avisés identifient des opportunités exceptionnelles dans trois entreprises fondamentalement distinctes : une entreprise d'infrastructure IA connaissant une hausse de 188 %, une plateforme de divertissement numérique idéalement positionnée pour la saison NFL, et la dernière acquisition de soins de santé de Warren Buffett se négociant à des niveaux les plus bas depuis plusieurs années.

La Révolution de l'IA Rencontre l'Infrastructure Crypto

Iren Limited a évolué au-delà de ses origines dans l'exploitation minière de cryptomonnaies. L'entreprise a stratégiquement opéré un virage vers les centres de données AI, un mouvement que Wall Street commence à peine à apprécier pleinement. Avec une augmentation de 188 % depuis le début de l'année ( au 1er septembre 2025) et se négociant à 31 fois les bénéfices futurs, Iren a réutilisé son importante infrastructure énergétique - initialement développée pour les opérations de cryptomonnaies - en un actif beaucoup plus précieux : une capacité prête à l'emploi pour le calcul AI.

La brillance de cette stratégie réside dans le chevauchement des exigences en infrastructure. Iren contrôle déjà 2,9 gigawatts de puissance connectée au réseau contractée dans des endroits à forte composante renouvelable au Canada et au Texas. Alors que les concurrents peinent à sécuriser de l'énergie pour de nouveaux centres de données IA - un processus qui peut prendre des années - Iren réaffecte simplement sa capacité existante. Les résultats du quatrième trimestre de l'année fiscale 2025 de l'entreprise ( se terminant le 30 juin 30) ont révélé un chiffre d'affaires atteignant $187 millions, avec un chiffre d'affaires annuel total grimpant de 168 % à $501 millions. Le revenu net est passé d'une perte de 28,9 millions de dollars à un bénéfice de 86,9 millions de dollars.

L'aspect le plus convaincant ? L'activité cloud AI d'Iren devrait générer entre $200 millions et $250 millions de revenus annualisés d'ici décembre 2025, avec plus de 10 000 GPU Nvidia en ligne ou en cours de mise en service. L'entreprise a obtenu $96 millions de financement pour les GPU Nvidia GB300 et a atteint le statut de Partenaire Préféré avec Nvidia. Alors que la demande de calcul AI devrait exploser, passant de $45 milliards aujourd'hui à environ $300 milliards d'ici 2030, les entreprises disposant d'une infrastructure électrique établie sont sur le point de devenir des leaders de l'industrie.

Capitaliser sur l'évolution du paysage du divertissement américain

DraftKings n'aurait pas pu mieux chronométrer sa stratégie. L'action a augmenté de 27,2 % depuis le début de l'année, se négociant à 35 fois les bénéfices futurs, juste au moment où la saison de la NFL commence - le catalyseur le plus significatif de l'année pour l'entreprise.

Les résultats du deuxième trimestre 2025 ont confirmé cet élan, avec un chiffre d'affaires en hausse de 37 % par rapport à l'année précédente, atteignant un record de 1,5 milliard de dollars, tandis que le revenu net a augmenté pour atteindre $158 millions. L'EBITDA ajusté a atteint $301 millions, un autre record. La croissance des utilisateurs est restée solide avec 3,3 millions de payeurs uniques mensuels, en hausse de 6 % par rapport à l'année précédente, et le revenu moyen par payeur a augmenté de 29 % pour atteindre 151 $. DraftKings a réaffirmé ses prévisions pour l'année complète de 6,2 milliards à 6,4 milliards de dollars de chiffre d'affaires et de $800 millions à $900 millions d'EBITDA, notant que la performance est en bonne voie pour atteindre le haut de ces deux fourchettes.

La saison de la NFL représente la plus grande opportunité d'acquisition d'utilisateurs pour DraftKings - l'année dernière, elle a ajouté 1,4 million de nouveaux déposants uniquement pendant la saison de football. Avec 38 États déjà réglementés, des millions de clients potentiels restant à capter sur des marchés comme le Texas et la Californie, et un flux de trésorerie libre devenant positif, DraftKings s'est établi comme un acteur clé de l'économie numérique du sport. Bien que les facteurs saisonniers soient importants, cela représente une opportunité de croissance structurelle sur un marché qui reste partiellement inexploité.

Le pari contrarien de Buffett dans le secteur de la santé

UnitedHealth Group connaît sa plus difficile année depuis longtemps - en baisse de 38 % depuis le début de 2025 alors que le marché plus large se redresse. L'entreprise fait face à une enquête criminelle du ministère de la Justice concernant ses pratiques de facturation Medicare et son unité de services pharmaceutiques Optum Rx. L'augmentation des coûts médicaux a comprimé les marges, et les changements de direction ont troublé les investisseurs. C'est précisément le type de situation complexe qui peut créer une valeur exceptionnelle.

C'est ici que Warren Buffett entre en scène. Berkshire Hathaway a récemment investi 1,6 milliard de dollars pour acquérir 5 millions d'actions, un vote de confiance substantiel de l'un des investisseurs en valeur les plus renommés au monde. À 18,8 fois les bénéfices futurs - l'une des plus basses évaluations d'UnitedHealth depuis des années - Buffett reconnaît ce que les vendeurs paniqués négligent : une entreprise avec de redoutables avantages concurrentiels se négociant à un prix réduit.

Les prévisions révisées d'UnitedHealth pour 2025 projettent des bénéfices ajustés d'au moins $16 par action - considérablement en dessous des attentes initiales de Wall Street qui étaient de 20,91 $ - mais la direction anticipe un retour à la croissance des bénéfices en 2026. Au prix actuel d'environ 310 $, même une modeste reprise des bénéfices pourrait entraîner un potentiel significatif par rapport à ces niveaux déprimés. Le mouvement de Buffett illustre que ce n'est pas un jeu spéculatif, mais une opportunité d'investir dans un pilier du système de santé à une évaluation favorable.