La chasse à haut rendement : Deux ETF de dividendes qui valent votre argent et un qui n'est que du bruit, sans action.

Soyons honnêtes - chasser un revenu stable sur le marché actuel, c'est comme essayer de tirer de l'eau d'une pierre. J'ai récemment jeté un œil aux ETF de dividendes, et croyez-moi, ils ne se valent pas tous. Certains sont de véritables joyaux tandis que d'autres ne sont que de jolis paquets avec des présents décevants à l'intérieur.

Après avoir vu ces fonds osciller pendant des mois, j'ai de fortes opinions sur ceux qui méritent votre argent durement gagné et ceux qui devraient être laissés sur l'étagère.

Schwab U.S. Dividend Equity ETF : La vraie affaire

SCHD ne rigole pas avec son rendement de près de 3,8 %. Contrairement à certains prétendants dans cet espace, ce gros bonhomme exige une véritable solidité commerciale de ses avoirs - pas seulement des entreprises qui se contentent de distribuer des liquidités aux actionnaires pendant que leurs fondations s'effondrent.

Qu'est-ce qui rend cet ETF sexy ? Il est plein de poids lourds comme Chevron, AbbVie, Altria et PepsiCo. Mais voici le côté astucieux - il ne suit pas simplement les capitalisations boursières. Son rééquilibrage trimestriel garde les choses fraîches et empêche qu'une seule entreprise ne domine.

J'aime que Standard & Poor's ne se contente pas de rechercher la taille des dividendes. Ils examinent le flux de trésorerie et le rendement des capitaux propres, ce qui signifie que vous obtenez des actions de qualité qui ne sont peut-être pas les noms de croissance les plus éclatants, mais qui sont des performeurs solides.

La preuve est dans le pudding : en hausse de 45 % sur cinq ans et un impressionnant 130 % en une décennie ! Ajoutez ces juteux dividendes sans réinvestissement, et vous regardez un autre 60-70 % en plus. Bien sûr, cela accuse un retard par rapport au marché en général, mais je suis heureux d'échanger un peu de performance pour dormir tranquillement la nuit.

Vanguard Dividend Appreciation ETF : Le bâtisseur de richesse discret

Il y a une raison pour laquelle VIG a attiré un massive $100 milliards d'investisseurs. Ce fonds ne recherche pas seulement le rendement actuel - il chasse les entreprises qui augmentent régulièrement leurs dividendes comme Broadcom, Microsoft et JPMorgan.

Le rendement nominal peut sembler dérisoire à environ 1,6 %, mais cela revient à manquer la forêt pour les arbres. Cet ETF a presque doublé ses paiements au cours de la dernière décennie et a enregistré une augmentation de 186 % de son prix pendant cette période. C'est ce qui se passe lorsque vous investissez massivement dans des actions technologiques qui paient réellement des dividendes !

Je comprends pourquoi certaines personnes pourraient le rejeter - le rendement semble pathétique par rapport à la concurrence. Mais Standard & Poor's a raison d'exclure les 25 % des actions offrant les rendements les plus élevés. Ces rendements exorbitants signifient souvent que des problèmes se préparent, et non des entreprises généreuses.

Ce n'est pas pour les retraités ayant besoin d'un flux de trésorerie immédiat. C'est pour les investisseurs qui souhaitent des valeurs sûres avec des dividendes croissants qui vont s'accumuler agréablement pendant que vous attendez. La patience paie avec celui-ci.

Vanguard High Dividend Yield ETF : L'ironie de la sous-performance

Parlons de publicité mensongère ! VYM prétend offrir des rendements élevés mais ne livre qu'un maigre 2,5 %. C'est carrément insultant quand SCHD génère 3,8 % sans même essayer si dur.

Le timing est tout simplement décevant pour quiconque achète maintenant. Avant l'année dernière, cet ETF rapportait généralement 2,7-3,3 %, mais ensuite ses grandes participations comme Broadcom, JPMorgan et Walmart ont connu une forte hausse. Leurs prix des actions ont grimpé en flèche tandis que la croissance des dividendes n'a pas pu suivre, faisant chuter le rendement.

Le fait d'être pondéré par la capitalisation a aggravé les choses - une poignée de grandes entreprises a dominé les rendements mais n'a pas pu fournir le revenu que cet ETF est censé privilégier.

Regardez, VYM n'est pas cassé pour toujours. L'indice FTSE High Dividend Yield qu'il suit n'est pas fondamentalement défectueux. Mais pourquoi attendre qu'il se rétablisse alors qu'il existe de meilleures options en ce moment ? Le comportement étrange du marché depuis fin 2023 a gonflé le prix de ce fonds et sapé son principal argument de vente.

Je resterais à l'écart jusqu'à ce que celui-ci redescende sur terre et commence réellement à être à la hauteur de son nom.