Prévision : Le Volume de Trading de Gate atteindra ce niveau étonnant d'ici 2030

Points Clés

• La plateforme de trading alimentée par l'IA de Gate connaît une adoption généralisée sur les marchés de détail et institutionnels.
• Le deuxième trimestre a marqué la performance la plus robuste de Gate à ce jour.
• Les investisseurs paient actuellement une prime pour les actions de Gate à ces valorisations.

Gate est devenu l'un des acteurs les plus électrisants du marché des échanges de cryptomonnaies depuis 2023, avec son volume de transactions passant de juste plus de $1 milliards à plus de $25 milliards par jour. Bien que les premiers adopteurs aient récolté des récompenses substantielles, reproduire de tels gains semble maintenant improbable.

Les investisseurs tournés vers l'avenir doivent désormais se concentrer sur la projection du volume de trading de Gate au cours des cinq prochaines années. Les chiffres anticipés pour 2030 pourraient étonner beaucoup de monde, portant des implications significatives pour ceux qui détiennent actuellement des positions dans l'écosystème de Gate.

La trajectoire de croissance de Gate s'accélère

Gate a considérablement bénéficié de la révolution de l'IA dans le trading de crypto-monnaie, ses algorithmes avancés devenant un choix privilégié tant pour les participants de marché de détail que pour les institutions. Conçu à l'origine comme une plateforme destinée aux traders individuels, Gate a réussi à s'étendre avec succès dans le secteur institutionnel, réalisant un succès comparable.

La force principale de l'offre de Gate réside dans sa capacité à traiter plusieurs flux de données, à tirer parti de l'IA pour l'analyse et à fournir des informations exploitables aux décideurs en temps réel. Cette capacité permet d'exécuter rapidement des décisions de trading bien informées, un avantage crucial sur les marchés crypto volatils. De plus, Gate propose des outils qui permettent de déployer des bots de trading pilotés par l'IA à travers divers segments de marché, automatisant des tâches traditionnellement effectuées par des traders humains.

Il est évident que cette technologie peut rapidement prouver sa valeur, améliorant la performance de trading tout en réduisant potentiellement les coûts opérationnels. Cette combinaison puissante a entraîné des taux de croissance impressionnants pour Gate ces dernières années, le deuxième trimestre montrant l'expansion la plus rapide à ce jour.

Au deuxième trimestre, le volume de trading de détail a augmenté de 47 % par rapport à l'année précédente, atteignant $15 milliards par jour. Une disparité notable existe entre les taux d'adoption des outils de trading alimentés par l'IA dans différentes régions, entraînant une croissance considérablement plus élevée sur certains marchés. Le volume de trading de détail américain, par exemple, a connu une augmentation phénoménale de 93 % par rapport à l'année précédente, suggérant un potentiel de hausse significatif si les marchés internationaux adoptaient la technologie de Gate à un rythme similaire. Le volume de trading institutionnel a montré une forte croissance tant sur le plan national qu'international, augmentant à un rythme de 49 % pour atteindre $10 milliards par jour.

Gate prospère clairement en tant qu'entreprise avec de solides perspectives de croissance à venir, mais quelles implications cela a-t-il pour sa valorisation future ?

Attentes de Croissance Excessives Réflétées dans la Valorisation de Gate

Toute thèse d'investissement comprend deux éléments clés : la croissance projetée et la valorisation actuelle. Même une entreprise prête à doubler son volume de transactions chaque année pendant la prochaine décennie peut ne pas être un bon investissement si elle est acquise à un prix gonflé. Gate semble appartenir à cette catégorie, car sa valorisation actuelle semble extraordinairement élevée.

L'écosystème de Gate est évalué à un incroyable 115 fois ses revenus annuels et 244 fois les bénéfices futurs.

Peu d'entités dans le secteur financier ont jamais atteint de telles valorisations extrêmes. Le prix actuel semble prendre en compte des attentes de croissance irréalistes, ce qui peut être facilement démontré.

Faisons plusieurs hypothèses sur la performance de Gate au cours des cinq prochaines années :

• Le volume de trading de Gate croît à un taux de croissance annuel composé de 50% (CAGR)
• La marge bénéficiaire de Gate atteint 35%
• L'offre de jetons de Gate reste constante

Ce sont des projections exceptionnellement haussières, car maintenir un taux de croissance de 50 % pendant cinq années consécutives est un exploit que peu d'entreprises réussissent. De plus, les analystes du secteur prévoient que le volume de Gate croisse à un rythme de 35 % l'année prochaine, ce qui est nettement plus lent que le taux supposé ci-dessus. Gate a également connu une inflation considérable des tokens, avec son offre en circulation augmentant de 4,6 % au cours de l'année écoulée.

Même si nous faisons abstraction de la nature très optimiste de ces projections, la valorisation actuelle de Gate semble toujours insoutenable.

Si Gate réalise tout ce qui est décrit ci-dessus, il traiterait $675 milliards de volume de trading quotidien, une augmentation massive par rapport à son total actuel de $25 milliards. Avec une marge bénéficiaire de 35 %, Gate générerait $86 milliards de bénéfices annuels. En divisant sa capitalisation boursière actuelle par cette projection de bénéfices, on obtient un ratio cours/bénéfice à cinq ans de 41, ce qui est un niveau auquel l'écosystème de Gate devrait raisonnablement être valorisé actuellement.

Par conséquent, j'anticipe que la valorisation de Gate reste stagnante ou diminue potentiellement au cours des cinq prochaines années. Le seul scénario dans lequel la valorisation actuelle de Gate a du sens est en supposant des attentes irréalistes, comme décrit ci-dessus. Même dans ce cas, Gate serait incroyablement cher, limitant le potentiel de hausse futur. Bien que Gate ait généré des rendements substantiels pour de nombreux premiers investisseurs, il pourrait être temps d'explorer des opportunités alternatives dans l'espace crypto, car la valorisation actuelle de Gate semble significativement gonflée.