Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre d'Asana en hausse grâce à la montée de l'AI Studio

Asana (NYSE:ASAN) vient de publier ses résultats pour le deuxième trimestre fiscal 2026. Les chiffres sont sortis le 3 septembre 2025. Le chiffre d'affaires a atteint 196,9 millions de dollars, en hausse de 10 % par rapport à l'année dernière. Pas mal. Ils ont réussi à obtenir une marge d'exploitation non-GAAP de 7 %, avec un taux de rétention nette basé sur le dollar de 96 %. La société semble assez enthousiaste à propos de l'adoption d'AI Studio. Ils constatent également une croissance internationale. Les marges se sont considérablement élargies. Les dirigeants ont augmenté l'extrémité inférieure de leurs prévisions de chiffre d'affaires annuel à 780-790 millions de dollars.

L'adoption d'AI Studio stimule l'expansion multiproduit d'Asana

L'ARR trimestriel de l'AI Studio a essentiellement explosé. Il a doublé par rapport au trimestre précédent. C'est assez impressionnant. Morningstar l'utilise pour économiser près de 15 000 heures-personnes chaque année. Cela représente environ 12 790 € ou 17 591 $ aux taux actuels. Une entreprise chimique mondiale est passée de 2 500 à 4 500 utilisateurs. Un fournisseur de modèles de fondation d'IA a presque doublé son empreinte. Les gros dépensiers - ces clients de plus de 100 000 $ - ont augmenté de 19 % d'une année sur l'autre. Les secteurs non technologiques ont continué à croître dans les moyennes supérieures.

Le PDG Dan Rogers semblait satisfait : "Nous continuons à observer une forte dynamique dans AI Studio. Nous avons plus que doublé notre ARR d'AI Studio d'un trimestre à l'autre. Et l'adoption continue de se renforcer alors que les clients construisent et développent sur la plateforme."

L'adoption rapide de l'AI Studio pourrait aider Asana à approfondir ses relations. Plus d'opportunités d'expansion. Ce n'est pas tout à fait clair, mais cela pourrait soutenir un passage vers un modèle multiproduit. Une plateforme plus attrayante. Des flux de revenus plus durables.

L'expansion de la marge d'Asana reflète une gestion rigoureuse des coûts

Leur marge d'exploitation non-GAAP a grimpé de près de 1 600 points de base à 7 %. Wow. Les dépenses de R&D ont chuté de 16 %. Les coûts marketing ont diminué de 3 %. La marge brute est restée stable à 90 %. Le flux de trésorerie libre ajusté a atteint 35,4 millions de dollars - marge de 18 %.

CFO Sonalee Parekh a expliqué : "En raison des gains de productivité et d'efficacité, nous avons réalisé une marge d'exploitation de 7 %, soit $14 millions de revenus d'exploitation au cours du trimestre. Ce qui représente 240 points de base au-dessus du point médian de notre guide de marge d'exploitation. Et une amélioration d'environ 1 600 points de base d'une année sur l'autre."

Ils s'améliorent en gestion des coûts. Marges brutes solides. Flux de trésorerie positif. On dirait qu'ils se préparent à une rentabilité durable. Peut-être plus de flexibilité pour investir à l'avenir.

La croissance internationale et non technologique dépasse celle des États-Unis et des secteurs technologiques

Les revenus internationaux ont augmenté de 13%. Croissance aux États-Unis ? Seulement 8%. Le Japon semble être un point positif. La Sumitomo Mitsui Trust Bank a augmenté l'utilisation de la plateforme de près de 70%. Les secteurs non technologiques ont continué à croître dans les milieu des années adolescentes. Les clients technologiques sont restés stables.

La COO Anne Raimondi a noté : "Les marchés internationaux restent un atout pour notre entreprise, soutenus par la demande mondiale croissante pour notre plateforme. En particulier en EMEA et au Japon. Nos revenus internationaux ont augmenté de 13 % d'une année sur l'autre, et le marché américain a augmenté de 8 % d'une année sur l'autre."

Cette diversité aide. Moins dépendant de la technologie. Ils pourraient bénéficier de nouvelles opportunités sur de nouveaux marchés.

Regarder vers l'avenir

Ils ont relevé le bas de leurs prévisions de revenus pour l'exercice fiscal 2026. Maintenant 780-790 millions de dollars, en hausse de 8-9 % par rapport à l'année précédente. Le revenu d'exploitation non-GAAP devrait se situer entre 46-50 millions de dollars. Cela représente une marge de 6 %, en hausse par rapport à leur précédente prévision de 5,5 %. Pour le prochain trimestre, ils prévoient un revenu de 197,5-199,5 millions de dollars. Marge d'exploitation autour de 6-7 %.

L'attrition des logos s'est améliorée. L'expansion aussi. Néanmoins, ils restent prudents. Les vents contraires du trafic de recherche SMB. Les renouvellements technologiques sont concentrés. Il semble qu'AI Studio pourrait faire un plus grand impact au cours de l'exercice 2027, pas tout de suite.