Le pari d'Ackman sur l'IA : pourquoi je pense qu'il parie tout sur deux actions qui pourraient faire ou défaire son fonds

Alors, j'ai récemment fouillé dans le portefeuille de Bill Ackman, et ce que j'ai trouvé est vraiment intéressant. Ce gars a investi à fond dans l'IA - avec un incroyable 30% de l'argent de son fonds spéculatif placé dans juste deux entreprises : Amazon (9%) et Uber (21%).

Soyons réalistes ici - Ackman n'investit pas seulement ; il fait un pari massif. L'homme se considère clairement comme le prochain Warren Buffett. Il a même acquis 47 % de Howard Hughes, prévoyant de le transformer en sa propre "Berkshire Hathaway moderne." C'est un coup assez audacieux si vous voulez mon avis.

Bien que Pershing Square ait battu le S&P 500 au cours des cinq dernières années, je ne peux m'empêcher de me demander si la concentration d'Ackman dans ces deux investissements liés à l'IA pourrait être trop agressive. Je veux dire, que se passe-t-il si la conduite autonome rencontre des obstacles réglementaires ou si la valorisation d'Amazon finit par rattraper la réalité ?

En regardant d'abord Amazon - ils dominent le commerce électronique, la publicité et l'informatique en nuage. AWS détient 30% de part de marché, laissant Microsoft derrière. Mais voici mon inquiétude : à 35x les bénéfices avec une croissance annuelle projetée de 17%, l'action n'est pas exactement bon marché. Je serais hésitant à investir entièrement aux prix actuels.

Maintenant, Uber - c'est là que les choses deviennent intéressantes. Diriger la plus grande plateforme de covoiturage dans plusieurs pays leur confère des effets de réseau sérieux. Leur trésor de données est immense, et ils sont parfaitement positionnés pour tirer parti de la révolution des véhicules autonomes avec déjà 20 partenaires AV. À 16x les bénéfices avec une croissance projetée de 22 %, cela me semble en fait être le pari le plus intelligent.

Tout cela ressemble à un billet aller simple d'Ackman vers la gloire ou la catastrophe. Si la conduite autonome décolle comme prévu, il aura l'air d'un génie. Sinon... eh bien, nous pourrions lire des gros titres très différents sur son fonds.

J'ai vu assez de soi-disant visionnaires s'effondrer pour savoir que des paris concentrés peuvent avoir des conséquences spectaculaires. Vous vous souvenez quand tout le monde pensait que WeWork était l'avenir ?

Quel est votre avis - Ackman est-il brillamment positionné pour la révolution de l'IA, ou risque-t-il tout sur un avenir technologique qui pourrait se dérouler différemment de ce que l'on attendait ?