Trois actions exceptionnelles à dividende à haut rendement pour votre portefeuille à long terme ce mois d'octobre

Points clés

• Realty Income offre un rendement fiable de 5,5 % avec un historique éprouvé de croissance des dividendes s'étendant sur trois décennies.
• Healthpeak Properties présente un rendement attrayant de 6,8 % suite à une fusion stratégique qui la positionne favorablement dans l'immobilier de santé.
• Pfizer offre un rendement attractif de 6,9 % avec 16 années consécutives d'augmentation des dividendes malgré les défis de prix actuels.

Dans l'environnement de marché robuste d'aujourd'hui où les indices continuent de battre de nouveaux records, identifier des rendements de dividendes substantiels est devenu de plus en plus difficile pour les investisseurs à la recherche de sources de revenus stables. Ce défi crée une opportunité pour un positionnement stratégique de portefeuille avec des actifs à haut rendement sélectionnés qui montrent une génération de flux de trésorerie durable.

Malgré ces conditions difficiles, plusieurs valeurs mobilières exceptionnelles versant des dividendes se distinguent dans le paysage actuel. Realty Income (NYSE: O), Healthpeak Properties (NYSE: DOC), et Pfizer (NYSE: PFE) offrent chacune des rendements impressionnants dépassant 5 % tout en maintenant des fondamentaux qui soutiennent la durabilité des dividendes à long terme. Ces investissements méritent d'être pris en considération pour les investisseurs axés sur la constitution de portefeuilles de revenus durables dans l'environnement de marché complexe d'aujourd'hui.

1. Realty Income : La société de dividende mensuel

Les actions de Realty Income ont connu une baisse de 22 % par rapport à leur pic de 2022, créant un point d'entrée attractif pour les investisseurs axés sur le revenu. Malgré cette correction des prix, la société a maintenu son engagement envers les rendements des actionnaires grâce à une croissance des dividendes constante. Aux prix du marché actuels, les investisseurs peuvent obtenir un rendement attrayant de 5,5 % soutenu par l'une des histoires de dividendes les plus fiables du marché.

Ce qui distingue Realty Income, c'est son exceptionnel historique de distribution - la société verse des paiements de dividendes mensuels et a augmenté son versement chaque trimestre, à une seule exception près, au cours de ses plus de 30 ans d'histoire en tant qu'entité cotée en bourse. Cette remarquable cohérence a persisté même pendant la période 2022-2023 de hausses agressives des taux d'intérêt qui ont créé des vents contraires pour l'ensemble du secteur immobilier.

La voie de croissance pour Realty Income reste substantielle malgré son portefeuille déjà impressionnant de 15 606 propriétés. Aux États-Unis, les REITs à bail net cotés en bourse comme Realty Income ne représentent que 4 % de leur marché adressable. Encore plus convaincant est l'opportunité européenne, où de telles structures représentent moins de 0,1 % du marché potentiel. Cette stratégie d'expansion internationale a déjà prouvé son succès alors que les entreprises européennes reconnaissent de plus en plus la valeur de la monétisation des actifs immobiliers pour accéder efficacement au capital.

2. Healthpeak Properties : Positionnement stratégique dans l'immobilier de santé

Healthpeak Properties se spécialise dans la location d'espaces de laboratoire dans les secteurs pharmaceutique et biotechnologique. Reconnaissant les défis dans l'environnement de location des biotechnologies pour les startups, la direction a réalisé l'année dernière une fusion stratégique entièrement en actions avec Physicians Realty, diversifiant ainsi son portefeuille avec des immeubles de bureaux médicaux.

Bien que la fusion ait nécessité une réduction du dividende trimestriel en raison de la dilution des actions, la baisse subséquente du prix des actions a créé un point d'entrée attractif pour les nouveaux investisseurs. Aux niveaux de marché actuels, Healthpeak offre un rendement exceptionnel de 6,8 % avec des fondamentaux solides soutenant la distribution.

Les données opérationnelles récentes démontrent la résilience de l'activité principale de laboratoire de Healthpeak malgré les turbulences du secteur. Au cours du deuxième trimestre seulement, l'entreprise a sécurisé 503 000 pieds carrés de nouveaux baux et renouvellements, reflétant une demande continue pour une infrastructure de laboratoire de qualité. En regardant vers l'avenir, la direction projette que les fonds provenant des opérations (FFO) – le principal indicateur de bénéfice de l'industrie REIT – se situent entre 1,78 $ et 1,84 $ par action pour l'année en cours. Cela fournit une couverture substantielle pour le taux de dividende annuel actuel de 1,22 $ par action, positionnant bien l'entreprise pour une croissance potentielle des dividendes à mesure que les conditions du marché s'améliorent.

3. Pfizer : géant pharmaceutique avec une vision à long terme

Les actions de Pfizer ont connu un déclin significatif de 60 % par rapport à leur pic durant la pandémie, reflétant à la fois une demande normalisée pour les produits COVID-19 et des inquiétudes des investisseurs concernant les prochaines expirations de brevets. Malgré ces défis, le programme de dividendes de l'entreprise est resté remarquablement résilient, Pfizer ayant augmenté son versement trimestriel pendant 16 années consécutives jusqu'en décembre 2023. Les prix actuels des actions se traduisent par un rendement exceptionnel de 6,9 %.

Plus tôt cette année, le PDG Albert Bourla a fourni des indications transparentes concernant les défis liés à l'expiration des brevets de l'entreprise, estimant des vents contraires de revenus de 17 à 18 milliards de dollars alors que des produits clés perdent leur exclusivité. La plupart de ces impacts sont attendus entre 2026 et 2028, créant un calendrier défini pour la stratégie de transformation de l'entreprise.

Ce qui est particulièrement remarquable, c'est l'approche proactive de Pfizer pour relever ces défis. L'entreprise a déployé des capitaux de manière agressive pour des acquisitions et le développement de son portefeuille, les produits acquis étant seuls projetés pour générer $20 milliards de revenus annuels d'ici 2030. Ce réinvestissement stratégique suggère que le revenu total de Pfizer devrait maintenir une dynamique positive à long terme malgré les défis de brevets à court terme. Pour les portefeuilles diversifiés à la recherche à la fois d'un revenu actuel exceptionnel et d'une croissance potentielle à long terme, l'évaluation actuelle de Pfizer représente une opportunité convaincante pour les investisseurs patients.

Pour les investisseurs naviguant dans l'environnement de rendement difficile d'aujourd'hui, ces trois actions de dividende de haute qualité offrent une combinaison attrayante de revenu actuel et de potentiel de croissance à long terme qui mérite une considération sérieuse ce mois d'octobre.