Marvell Technology : Un achat convaincant après une baisse de 43 % en 2025 🚀

2025 a été brutal pour Marvell Technology (NASDAQ: MRVL) investisseurs. Les actions ont chuté de 43 %. La goutte semble excessive compte tenu de ce qui se passe réellement avec leur performance commerciale 📈

Les actions ont de nouveau chuté le 28 août. Presque 19 % en une journée après la publication des résultats du deuxième trimestre fiscal 2026. Une réaction vraiment étrange.

Le marché a paniqué à propos des prévisions. Marvell fabrique ces ASICs spécialisés - des puces programmables pour des tâches spécifiques. Ils ont prévu un revenu data center stable pour le prochain trimestre par rapport au T2. Les investisseurs ont paniqué. Pas étonnant puisque les data centers représentent environ les trois quarts de leurs revenus et stimulent la croissance 🔥

Mais attendez. Regardez plus profondément.

Les résultats du T2 étaient en fait assez impressionnants :

• Revenus en hausse de 58 % d'une année sur l'autre, atteignant $2 milliards
• Les bénéfices ajustés ont plus que doublé pour atteindre 0,67 $ par action
• La croissance semble solide dans les segments de réseautage d'entreprise, de services de transport et de consommation.

Le PDG Matt Murphy a souligné quelque chose d'important. Leur activité de processeurs AI personnalisés ne croît pas de manière linéaire. Elle fluctue en fonction du déploiement des infrastructures par les clients. Et tenez-vous bien : "Notre activité de conception AI personnalisée est à un niveau record, l'équipe de Marvell étant désormais engagée dans plus de 50 nouvelles opportunités auprès de plus de 10 clients." 🌕

Ces nouvelles offres ? Potentiellement d'une valeur de milliards sur leur durée de vie. Marvell pourrait s'approprier une plus grande part de ce qu'ils pensent être un marché de puces AI personnalisées de $55 milliards d'ici 2028.

Même les prévisions "décevantes" supposées montrent une croissance des revenus de 35 % d'une année sur l'autre. Bénéfice en hausse de 74 %. Pas mal du tout. De plus, la direction a laissé entendre que la croissance serait "substantiellement plus forte" après ce trimestre.

Un ratio C/B de seulement 22 ? Assez surprenant étant donné la rapidité de leur croissance. La trajectoire des revenus et des bénéfices semble remarquable. Leur marché accessible continue de s'élargir. Le pipeline des clients s'améliore 💎

Si vous recherchez une action déprimée avec un potentiel sérieux à long terme, Marvell pourrait être celle-ci. Cette opportunité ne restera probablement pas éternellement avant que l'action ne retrouve ses ailes.