Ajustement de la sécurité sociale de 2026 prévu pour être impacté par les nouvelles politiques tarifaires : un aperçu des prestations projetées

Points Clés

• La plupart des retraités bénéficiant de la Sécurité Sociale dépendent de leurs prestations mensuelles pour couvrir une part significative de leurs dépenses de subsistance.

• Les politiques tarifaires actuelles devraient créer une pression inflationniste modeste, ce qui devrait avoir un impact positif sur l'ajustement du coût de la vie de la sécurité sociale en 2026 (COLA).

• Cependant, les limitations inhérentes au système de mesure de l'inflation de la sécurité sociale, combinées aux augmentations prévues des primes de la partie B de Medicare, pourraient compenser une grande partie de l'augmentation des prestations de l'année prochaine.

• Comprendre la relation entre la politique économique, l'inflation et les prestations de retraite est crucial pour une planification financière complète.

En mai, le montant moyen des prestations de retraite pour les travailleurs retraités a dépassé 2 000 $ pour la première fois dans l'histoire de la sécurité sociale. Bien que ce montant puisse sembler modeste, il joue un rôle vital pour aider les retraités à gérer leurs dépenses.

Depuis près de 25 ans, l'institut de sondage national Gallup interroge les retraités pour évaluer l'importance des revenus de la Sécurité Sociale pour leur stabilité financière. Les réponses montrent de manière constante que entre 80 % et 90 % des retraités comptent sur ce programme pour joindre les deux bouts.

Avec près de 70 millions de personnes recevant des prestations de sécurité sociale traditionnelles en juillet, dont plus de 53 millions de travailleurs retraités, il n'est pas surprenant que l'annonce de l'ajustement annuel du coût de la vie (COLA) par l'Administration de la sécurité sociale (SSA) en octobre soit la révélation la plus attendue de l'année.

Cependant, l'annonce du COLA 2026 devrait être particulièrement significative, car elle sera presque certainement influencée par les politiques tarifaires et commerciales actuelles. En effet, les bénéficiaires peuvent s'attendre à un ajustement dicté par la politique en janvier.

Comprendre le calcul de l'augmentation de coût de la vie de la Sécurité sociale

Avant d'examiner les prévisions de COLA de la Sécurité sociale réduites, il est important de comprendre ce qu'est le COLA du programme et comment il est calculé chaque année.

Le but principal de l'ajustement du coût de la vie est de contrebalancer les pressions inflationnistes. Par exemple, si un panier de biens et de services couramment achetés par les seniors augmente de coût de 2 % d'une année sur l'autre, les prestations de la sécurité sociale devraient augmenter du même pourcentage pour empêcher les bénéficiaires de perdre leur pouvoir d'achat. Le COLA de la sécurité sociale est la "augmentation" transmise la plupart des années qui tente de tenir compte de la hausse des prix.

Au cours des 35 premières années suivant l'envoi du premier chèque de prestations pour les travailleurs retraités, les augmentations de coût de la vie (COLA) ont été attribuées de manière quelque peu arbitraire par des sessions spéciales du Congrès. Sans protocoles établis, des années passaient souvent sans que les prestations ne soient ajustées en fonction de l'inflation.

À partir de 1975, l'indice des prix à la consommation pour les travailleurs urbains et les employés de bureau (CPI-W) est devenu la mesure annuelle de l'inflation de la sécurité sociale. Le CPI-W comprend plus de 200 catégories de prix individuellement pondérées, ce qui permet de condenser cet indice en un chiffre unique chaque mois pour déterminer si les prix augmentent collectivement (inflation) ou diminuent (déflation) par rapport à l'année précédente.

Bien que le Bureau of Labor Statistics des États-Unis (BLS) publie l'IPC-W chaque mois, seules les lectures du troisième trimestre (juillet à septembre) sont utilisées pour calculer l'augmentation du coût de la vie (COLA) de l'année à venir. Si la moyenne des lectures de l'IPC-W du troisième trimestre en 2025 est supérieure à celle de la période comparable en 2024, les bénéficiaires peuvent s'attendre à un chèque de prestations plus élevé en 2026.

Lorsque l'on constate une augmentation d'une année sur l'autre des moyennes des relevés CPI-W du troisième trimestre, la différence en pourcentage, arrondie au dixième de pour cent le plus proche, correspond à l'augmentation du coût de la vie (COLA) appliquée aux bénéficiaires l'année suivante.

Près de 70 millions de bénéficiaires devraient voir l'impact de la politique en 2026

Idéalement, les bénéficiaires souhaitent un ajustement substantiel du coût de la vie chaque année. Bien que cela n'ait pas été le cas pendant une grande partie des années 2010, les COLA des quatre dernières années ont été supérieurs à la moyenne.

Pendant la pandémie de COVID-19, le stimulus fiscal a augmenté l'offre monétaire aux États-Unis à la vitesse la plus rapide de l'histoire enregistrée, entraînant une inflation rapide. De 2022 à 2025, les augmentations de coût de la vie de la sécurité sociale étaient respectivement de 5,9 %, 8,7 %, 3,2 % et 2,5 %. Pour donner un contexte, l'augmentation annuelle moyenne depuis 2010 est de 2,3 %.

Si l'augmentation de la sécurité sociale en 2026 atteint au moins 2,5 %, ce serait la première fois ce siècle que cinq augmentations consécutives du coût de la vie ont atteint ou dépassé ce seuil. D'après deux estimations indépendantes, le programme semble prêt à faire histoire.

Suite à la publication du rapport sur l'inflation de juillet par le BLS, le groupe de défense des droits des personnes âgées non partisan The Senior Citizens League (TSCL) a augmenté sa prévision de COLA pour 2026 d'un dixième de pour cent à 2,7 %. Pendant ce temps, l'analyste indépendante des politiques de la sécurité sociale et de Medicare, Mary Johnson, qui a pris sa retraite de TSCL en 2024, a maintenu son estimation de COLA inchangée par rapport au mois précédent à un correspondant de 2,7 %.

Les estimations du COLA de la sécurité sociale par TSCL et Johnson ont augmenté tout au long de l'année en raison de l'impact inflationniste modeste attendu des politiques tarifaires et commerciales actuelles.

Le 2 avril, un taux de tarif mondial de 10 % a été annoncé, accompagné de "tarifs réciproques" plus élevés sur des dizaines de pays jugés avoir des déséquilibres commerciaux défavorables avec l'Amérique. Bien que ces tarifs réciproques aient été suspendus pendant 90 jours le 9 avril, et que de nombreux accords commerciaux aient été négociés par l'administration, on pense que ces tarifs poussent les prix collectifs à la hausse de manière modérée.

L'une des plus grandes préoccupations concernant la politique tarifaire, comme l'ont noté quatre économistes de la Réserve fédérale de New York dans une étude publiée par Liberty Street Economics, est qu'elle ne fait pas de distinction entre les tarifs d'importation sur les produits finis et les tarifs sur les intrants. Un tarif d'importation sur les produits finis est appliqué à un produit fini importé dans le pays, tandis qu'un tarif sur les intrants est un droit assigné à un bien utilisé pour compléter la fabrication d'un produit sur le sol américain. Les tarifs sur les intrants risquent d'augmenter les prix pour les fabricants américains.

Bien que le COLA de la Sécurité sociale ne sera finalisé qu'au 15 octobre, il semble très probable que la politique tarifaire aura donné un coup de pouce au chiffre final.

Impact projeté en dollars sur les paiements de sécurité sociale en 2026

À quoi ressemblerait un ajustement du coût de la vie de 2,7 % en termes de dollars ?

Si TSCL et Johnson se révèlent exacts avec leurs prévisions respectives d'une augmentation de 2,7 % du coût de la vie en 2026, le bénéficiaire moyen de la retraite peut s'attendre à ce que son paiement mensuel augmente de $54 l'année prochaine. Pendant ce temps, le travailleur moyen avec des incapacités et le bénéficiaire survivant verraient chacun leurs chèques mensuels augmenter d'environ $43 en 2026.

Bien que cela semble probablement être une bonne nouvelle, la déception est probable pour la plupart des près de 70 millions de bénéficiaires du programme.

Tout d'abord, les retraités ont dû faire face à une perte de pouvoir d'achat depuis le début de ce siècle. Selon une analyse de la TSCL de 2010 à 2024, le pouvoir d'achat des revenus de la Sécurité Sociale a diminué de 20 % pour les travailleurs retraités.

Cette perte significative de pouvoir d'achat résulte des défauts inhérents à l'IPC-W. Bien que les seniors de 62 ans et plus représentent 87 % des bénéficiaires de la sécurité sociale, l'IPC-W suit les habitudes de consommation des "travailleurs urbains et des employés de bureau," qui sont principalement des Américains en âge de travailler ne recevant pas actuellement de prestations de sécurité sociale. Par conséquent, l'IPC-W ne pèse pas correctement les coûts qui comptent le plus pour les retraités, tels que le logement et les soins médicaux. Une augmentation de 2,7 % du coût de la vie ne changera pas ce problème fondamental.

Le autre problème pour la plupart des bénéficiaires âgés est que leur prime de Medicare Partie B va consommer une partie ou la totalité de leur COLA 2026. La Partie B couvre les services ambulatoires, avec des primes généralement déduites des paiements mensuels de la Sécurité sociale des travailleurs retraités.

Avec le rapport des administrateurs de Medicare prévoyant une augmentation significative de 11,5 % de la prime de la Partie B à 206,20 $ par mois en 2026, la plupart des bénéficiaires devraient ressentir un impact minimal de l'augmentation de l'indice des prix à la consommation (COLA) de l'année prochaine.

Malgré l'ajustement dicté par la politique, 2026 présente une autre perspective mitigée pour les retraités s'appuyant sur les prestations de la Sécurité sociale.

Considérer des stratégies de revenus alternatives

Pour les investisseurs préoccupés par la protection limitée que la sécurité sociale offre contre l'inflation, il devient de plus en plus important de diversifier les sources de revenus. Les plateformes de trading offrent un accès à diverses classes d'actifs qui peuvent potentiellement servir de couvertures contre l'inflation ou de sources de revenus complémentaires.

Lorsque les revenus fixes traditionnels ne parviennent pas à suivre l'augmentation des coûts, les actifs numériques et les investissements alternatifs disponibles via les principales plateformes de trading peuvent offrir une exposition à différents secteurs de marché et moteurs économiques.

Cependant, toutes les décisions d'investissement doivent être prises dans le cadre d'un plan financier complet qui tient compte de la tolérance au risque individuelle, de l'horizon temporel et des défis particuliers auxquels sont confrontées les personnes dépendantes de revenus fixes tels que la Sécurité Sociale.